Streszczenie
Zlecenie rynkowe umożliwia natychmiastowy zakup lub sprzedaż składnika aktywów finansowych po najlepszej dostępnej cenie. Zlecenie rynkowe pobiera cenę ze zlecenia z limitem w arkuszu zleceń. Oznacza to, że nie możesz być pewien, jaką cenę otrzymasz. Poślizg ma miejsce wtedy, gdy otrzymana cena różni się od ceny oczekiwanej.
Zlecenie z limitem różni się od zlecenia rynkowego tym, że można z wyprzedzeniem złożyć zlecenie z limitem ceny po ustalonej cenie. Giełda będzie realizować zlecenia wyłącznie po ustalonej cenie lub wyższej. Możesz łatwo składać zlecenia rynkowe na Binance w widoku giełdy. Zlecenia można znaleźć klikając [Rynki] w zakładce [Spot].
Głównymi zaletami zleceń rynkowych jest ich prostota, szybkość, wydajność i w większości przypadków kompletna realizacja. Zlecenia rynkowe mają jednak tę wadę, że wiążą się z ryzykiem poślizgu cenowego i koniecznością obecności przy realizacji zlecenia.
Wprowadzić
Handel jest znacznie bardziej złożony niż tylko decyzja o zakupie lub sprzedaży. Kiedy kupujesz lub sprzedajesz dowolne aktywa finansowe, takie jak kryptowaluta, akcje lub forex, napotkasz wiele różnych rodzajów zleceń. Od zleceń Fill or Kill po zlecenia stop-limit, zlecenia rynkowe są jednymi z najprostszych zleceń i są często używane przez początkujących. Poznajmy definicję zlecenia rynkowego i sposób jego działania.
Definicja zlecenia rynkowego
Zlecenie rynkowe to zlecenie natychmiastowego kupna lub sprzedaży po najlepszej dostępnej cenie. Zlecenie to wymaga uzupełnienia płynnością, co oznacza, że zlecenie jest realizowane w oparciu o zlecenie z limitem, które znajduje się już w arkuszu zleceń. Jeśli chcesz natychmiast kupić lub sprzedać po aktualnej cenie rynkowej, najlepszym wyborem będzie dla Ciebie zlecenie rynkowe. Na przykład cena BNB może szybko rosnąć, a Ty chcesz jak najszybciej kupić BNB. Jesteś skłonny zaakceptować cenę rynkową, o ile możesz natychmiast kupić BNB. W takim przypadku złożysz zlecenie rynkowe na wybraną giełdę.
Jak działają zlecenia rynkowe
W przeciwieństwie do zleceń z limitem, które znajdują się już w arkuszu zleceń, zlecenia rynkowe są realizowane natychmiast po aktualnej cenie rynkowej. Zawsze są dwie strony transakcji; to jest twórca i biorca. Składając zlecenie rynkowe, bierzesz cenę ustaloną przez kogoś innego. Na przykład giełda dopasuje zlecenie kupna po najniższej cenie sprzedaży w arkuszu zleceń. I odwrotnie, rynkowe zlecenie sprzedaży zostanie dopasowane do najwyższej ceny kupna w arkuszu zleceń.
Jak wspomniano powyżej, zlecenia rynkowe wymagają, aby giełda posiadała płynność w księdze zleceń w celu zaspokojenia bezpośrednich potrzeb handlowych. Kiedy zlecenie rynkowe pozbawia giełdę płynności, podczas składania zlecenia będziesz musiał uiścić wyższe opłaty jako uczestnik rynku. Tabela opłat Binance pokazuje wyraźną różnicę pomiędzy opłatami maker i taker.
Przykład zamówienia rynkowego
Dużo łatwiej będzie, jeśli prześledzisz relację pomiędzy animatorem rynku a odbiorcą rynku za pomocą liczb. Spójrzmy zatem na następujący przykład. Załóżmy, że chcesz kupić 1 BNB, a aktualna cena rynkowa wynosi około 370 dolarów (dolarów amerykańskich). Przejdź do Binance i otwórz parę BNB/BUSD. Aby utworzyć rynkowe zlecenie kupna, wpisz 1 w polu kwoty, a następnie kliknij [Kup BNB].
Po złożeniu zamówienia giełda przegląda księgę zamówień. Księga ta zawiera zlecenia z limitem z określonymi ilościami i określonymi cenami zakupu lub sprzedaży składnika aktywów. W takim przypadku Twoje zlecenie rynkowe kupna 1 BNB po cenie rynkowej (zwanej również ceną spot) zostanie dopasowane do zlecenia z najniższym limitem sprzedaży w arkuszu zleceń.
Jak widać, najniższe zlecenie sprzedaży z limitem sprzedaży w księdze zamówień wynosi 1286 BNB za 371,40 USD (BUSD). Twoje rynkowe zlecenie kupna spowoduje zakup 1 BNB z oferowanych 1286 BNB po cenie spot wynoszącej 371,40 USD.
Załóżmy jednak, że chcesz kupić 500 BNB po aktualnej cenie rynkowej. Najtańsze dostępne zlecenie sprzedaży z limitem nie ma wystarczającej ilości, aby wypełnić całe zlecenie rynkowe kupna. Pozostała ilość tego zlecenia rynkowego zostanie automatycznie dopasowana do zleceń sprzedaży z limitem ceny z następną najlepszą ceną, stopniowo przesuwając się w górę arkusza zleceń, aż zlecenie zostanie całkowicie dopasowane. Proces ten nazywa się poślizgiem i dlatego, gdy jesteś odbiorcą rynku, płacisz wyższe ceny i opłaty (lub otrzymujesz niższe ceny).
Zlecenie rynkowe a zlecenie z limitem
Krótko mówiąc, zlecenie z limitem to zlecenie kupna lub sprzedaży określonej ilości aktywów finansowych po ustalonej cenie lub lepszej. Możesz także zdecydować, czy wymiana będzie częściowo lub całkowicie zgodna ze zleceniem z limitem. W drugim przypadku, jeśli giełda nie będzie w stanie w pełni dopasować Twojego zamówienia, giełda nie zrealizuje zlecenia.
Zlecenia rynkowe mogą pokrywać się wyłącznie z istniejącymi zleceniami z limitem. Nie każdy chce podczas handlu lub inwestowania brać pod uwagę ceny dostępne na rynku, dlatego odpowiednią alternatywą są zlecenia z limitem ceny. Możesz użyć zleceń z limitem, aby zaplanować transakcje z wyprzedzeniem, bez konieczności obecności podczas dokonywania transakcji.
Poza tymi podstawowymi różnicami, zlecenia rynkowe i zlecenia z limitem są odpowiednie dla różnych działań handlowych i celów. Polecenie limitu jest często wykorzystywane bardziej efektywnie:
1. Gdy cena składnika aktywów ulega silnym wahaniom. Złożenie zlecenia rynkowego na bardzo zmiennym rynku może przynieść nieoczekiwane rezultaty. Ceny mogą ulec zmianie pomiędzy momentem utworzenia zamówienia a momentem jego realizacji. Te małe różnice mogą być dla arbitrażu różnicą między zyskiem a stratą. Zamówienia z limitem zapewniają uzyskanie żądanej ceny.
2. Gdy składnik aktywów ma niską płynność. W takim przypadku stosowanie zleceń rynkowych może prowadzić do poślizgu cenowego. Dzieje się tak, gdy w księdze zamówień znajduje się tylko kilku animatorów rynku, a Twoje zlecenie nie może zostać łatwo zrealizowane w pobliżu aktualnej ceny rynkowej. Otrzymasz wtedy niższą średnią cenę sprzedaży lub wyższą średnią cenę zakupu, niż myślałeś. Z drugiej strony zlecenie z limitem nie zostanie całkowicie zrealizowane, jeśli poślizg spowoduje, że cena spadnie poza Twój limit.
3. Jeśli masz już strategię. Zlecenia z limitem nie wymagają interakcji w celu wykonania zamówienia i można je złożyć z wyprzedzeniem. Oznacza to, że Twoja strategia może nadal działać, nawet jeśli nie handlujesz aktywnie. Nie możesz zrobić tego samego ze zleceniem rynkowym.
Kiedy należy stosować zlecenia rynkowe?
Jak widzieliśmy, zlecenia rynkowe są skuteczne, gdy bardziej cenisz wykonanie zlecenia niż otrzymanie określonej ceny. Oznacza to, że zleceń rynkowych powinieneś używać tylko wtedy, gdy jesteś skłonny zapłacić wyższe koszty spowodowane poślizgiem. Innymi słowy, zlecenia rynkowe są bardzo przydatne, jeśli się spieszysz.
Czasami możesz znaleźć się w sytuacji, w której Twoje zlecenie stop-limit zostało przekroczone i musisz jak najszybciej kupić/sprzedać. Jeśli więc chcesz natychmiast dokonać transakcji lub rozwiązać problem, przydadzą się zlecenia rynkowe.
Jeśli jednak nie jesteś nowy na rynku kryptowalut i chcesz kupić altcoiny za Bitcoin, musisz unikać stosowania zleceń rynkowych, ponieważ możesz w rezultacie zapłacić więcej, niż to konieczne. W tym przypadku prawdopodobnie lepsze byłoby zlecenie z limitem.
Kiedy handlujesz wysoce płynnymi aktywami z niskimi spreadami kupna i sprzedaży, zlecenia rynkowe pozwolą Ci uzyskać ceny zbliżone lub równe oczekiwanej cenie spot. Aktywa z wyższymi spreadami mają znacznie większy potencjał poślizgu.
Jak składać zlecenia rynkowe na Binance
Załóżmy, że chcesz utworzyć zlecenie rynkowe na zakup 2 BNB. Po zalogowaniu się na swoje konto Binance przejdź do widoku giełdy. Wybierz żądany rynek BNB (np. BNB/BUSD), znajdź zakładkę [Spot] i wybierz [Rynek]. Następnie ustaw kwotę zakupu na 2 BNB i kliknij przycisk [Kup BNB].
Następnie na ekranie pojawi się komunikat potwierdzający, a Twoje zlecenie rynkowe zostanie zrealizowane.
Zalety korzystania ze zleceń rynkowych
W zależności od sytuacji, istnieją cztery główne korzyści ze stosowania zleceń rynkowych:
1. Zlecenia rynkowe są łatwe w użyciu. Jeśli chcesz handlować wysoce płynnymi monetami, takimi jak Bitcoin lub ETH, o dużej kapitalizacji rynkowej, zlecenia rynkowe są całkiem bezpiecznym wyborem.
2. Możesz kupić lub sprzedać dowolną liczbę aktywów. Jeśli chcesz zamknąć wszystkie pozycje lub otworzyć je tak szybko, jak to możliwe, zlecenie rynkowe prawie zawsze gwarantuje, że będziesz w stanie to zrobić.
3. Możesz handlować natychmiast. Dokonując transakcji, możesz znajdować się pod presją czasu, na przykład tuż przed godziną zamknięcia. Możesz być pewien, że zlecenie rynkowe jest zawsze najszybszym sposobem, aby to zrobić.
Wady stosowania zleceń rynkowych
Chociaż zlecenie rynkowe ma swoją główną zaletę w postaci szybkości wykonania, ma ono wadę polegającą na kontroli. Główne wady zleceń rynkowych wynikają z:
1. W przypadku aktywów o niskim wolumenie możesz doświadczyć gwałtownego spadku cen. Możesz zapłacić więcej, niż się spodziewałeś, lub otrzymać znacznie mniej. Jeśli w arkuszu zamówień nie będzie wystarczającej ilości, otrzymasz cenę wyższą lub niższą niż oczekiwałeś podczas składania zamówienia.
2. Nie możesz planować swoich transakcji z wyprzedzeniem. Nie zawsze musisz siedzieć przed ekranem, aby handlować. Jeśli rynek sprzeciwi się Twojej strategii handlowej, gdy śpisz lub nie jesteś gotowy, nie będziesz mógł złożyć zlecenia rynkowego. W przeciwnym razie możesz użyć zlecenia z limitem lub zlecenia stop z limitem, aby planować z wyprzedzeniem.
Więcej informacji na temat zleceń z limitem znajdziesz w artykule: Co to jest zlecenie z limitem?
Więcej informacji na temat korzystania ze zleceń stop-limit znajdziesz w artykule Zlecenia stop - Co to jest limit?.
Streszczenie
Zlecenia rynkowe są najbardziej podstawową metodą kupna i sprzedaży aktywów finansowych. Jest to właściwy wybór, jeśli chcesz natychmiast wejść lub wyjść z rynku. Jednak wadą jest to, że stracisz kontrolę, jaką masz podczas korzystania z innych typów zleceń. Najlepiej jest rozważyć każdą konkretną sytuację i zrozumieć, kiedy należy stosować zlecenia rynkowe, a kiedy inne zlecenia.
