W skrócie
Pożyczanie pieniędzy za darmo nie ma sensu. Jeśli Alicja chce pożyczyć od Boba 10 000 dolarów, Bob będzie potrzebował zachęty finansowej, aby jej je pożyczyć. Zachęta ta ma formę odsetek – opłaty dodawanej do kwoty głównej pożyczanej przez Alicję.
Stopy procentowe mają ogromny wpływ na szerzej rozumianą gospodarkę, ponieważ zwiększanie lub zmniejszanie stóp procentowych ma ogromny wpływ na zachowanie ludzi. W skrócie:
Wyższe stopy procentowe sprawiają, że oszczędzanie pieniędzy jest atrakcyjne, ponieważ banki płacą Ci więcej, gdy pozwalasz im przechowywać pieniądze. Jednak pożyczanie pieniędzy jest mniej atrakcyjne, ponieważ za pożyczony kredyt trzeba zapłacić wyższą kwotę.
Niższe stopy procentowe sprawiają, że pożyczanie i wydawanie pieniędzy jest atrakcyjne – Twoje pieniądze nie generują dużych odsetek, jeśli są bezczynne. Co więcej, nie musisz płacić dużej kwoty w porównaniu z kwotą pożyczki.
Wprowadzić
Jak dowiedzieliśmy się z artykułu Jak działa gospodarka?, kredyt odgrywa ważną rolę w gospodarce światowej. W istocie jest to lubrykant transakcji finansowych – jednostki mogą wykorzystać kapitał, którym nie dysponują, i spłacić go później. Firmy mogą wykorzystywać kredyt do zakupu zasobów, wykorzystywać te zasoby do generowania zysków, a następnie płacić pożyczkodawcy. Konsumenci mogą pożyczać na zakup towarów, a następnie spłacać pożyczkę w ratach w miarę upływu czasu.
Oczywiście najpierw musi istnieć zachęta finansowa dla pożyczkodawcy, aby udzielił kredytu. Zwykle naliczają odsetki. W tym artykule szczegółowo omówimy stopy procentowe i działanie tego mechanizmu.
Co to jest stopa procentowa?
Odsetki to kwota pieniędzy, którą pożyczkobiorca musi zapłacić pożyczkodawcy. Jeśli Alicja pożyczy pieniądze od Boba, Bob może powiedzieć, że możesz pożyczyć te 10 000 dolarów, ale z oprocentowaniem 5%. Oznacza to, że Alicja musi spłacić pierwotne 10 000 USD (kwota główna) plus 5% tej kwoty na koniec okresu. Zatem łączna kwota, którą musi zwrócić Bobowi, wynosi 10 500 dolarów.
Zatem stopa procentowa to procent odsetek płaconych w każdym okresie. Jeśli stopa procentowa wynosi 5% rocznie, Alicja będzie winna 10 500 dolarów w pierwszym roku. Stamtąd możesz obliczyć:
Oprocentowanie proste – w kolejnych latach oprocentowanie wynosi 5% kwoty kapitału
Lub
odsetki składane – 5% z 10 500 dolarów w pierwszym roku, następnie 5% z 10 500 dolarów + 525 dolarów = 11 025 dolarów w drugim roku i tak dalej.
Dlaczego stopa procentowa jest ważna?
Jeśli nie będziesz dokonywać ekskluzywnych transakcji kryptowalutami, gotówką i złotymi monetami, stopa procentowa będzie miała na Ciebie wpływ, tak samo jak w przypadku prawie wszystkich innych osób. Nawet jeśli w jakiś sposób znajdziesz sposób, aby zapłacić za pomocą Dogecoin, nadal będziesz odczuwał skutki stóp procentowych ze względu na znaczenie tego mechanizmu w gospodarce.
Weźmy bank komercyjny – cały jego model biznesowy (bankowość oparta na rezerwie cząstkowej) opiera się na pożyczaniu i pożyczaniu pieniędzy. Oszczędzając pieniądze, pełnisz rolę pożyczkodawcy. Otrzymujesz odsetki od banku, ponieważ pożyczają Twoje pieniądze innym. I odwrotnie, pożyczając pieniądze, musisz płacić bankowi odsetki.
Banki komercyjne nie są zbyt elastyczne w ustalaniu stóp procentowych – to zależy od tzw. banków centralnych. Przykładami są Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych, Ludowy Bank Chin czy Bank Anglii. Ich zadaniem jest regulowanie gospodarki w celu utrzymania wzrostu. Jedną z funkcji, jakie pełnią, aby osiągnąć te cele, jest podwyższanie lub obniżanie stóp procentowych.
Na przykład, jeśli stopy procentowe są wysokie, pożyczając pieniądze, otrzymasz większe odsetki. Jeśli jesteś pożyczkobiorcą, będziesz winien więcej, ponieważ będziesz musiał płacić większe odsetki od pożyczki. Wręcz przeciwnie, udzielanie pożyczek przy niskich stopach procentowych nie przyniesie dużego zysku, ale stanie się atrakcyjne jako pożyczkobiorca.
Ostatecznie środki te kontrolują zachowania konsumentów. Obniżanie stóp procentowych często ma na celu pobudzenie wydatków w okresach spowolnienia gospodarczego, ponieważ zachęca to osoby prywatne i przedsiębiorstwa do zaciągania pożyczek. Następnie, gdy będą mieli więcej kredytu, prawdopodobnie będą pożyczać i wydawać.
Obniżenie stóp procentowych może być dobrym krótkoterminowym posunięciem mającym na celu ożywienie gospodarki, ale powoduje inflację. Kredytów jest więcej, ale zasoby pozostają takie same. Innymi słowy, popyt na towary rośnie, ale podaż się nie zmienia. Naturalnie ceny zaczynają rosnąć, aż do osiągnięcia równowagi.
Jako środek reakcji można wówczas zastosować wysokie stopy procentowe. Ustalenie wysokich stóp procentowych zmniejsza ilość kredytów w obiegu, ponieważ ludzie zaczynają spłacać swój dług. Ponieważ banki oferują na tym etapie bardzo wysokie stopy procentowe, ludzie będą oszczędzać pieniądze, aby zarabiać odsetki, zamiast je konsumować. Gdy popyt na towary jest mniejszy, inflacja spada, ale wzrost gospodarczy spowalnia.
➟ Chcesz zacząć korzystać z kryptowaluty? Kup Bitcoin na Binance już dziś!
Co to są ujemne stopy procentowe?
Eksperci i ekonomiści mówią o koncepcji ujemnych stóp procentowych. Jak możesz sobie wyobrazić, jest to stopa procentowa poniżej zera, która wymaga wpłacenia pieniędzy, aby pożyczyć pieniądze, a nawet trzymać je w banku. Jeżeli taka sytuacja będzie się utrzymywać przez dłuższy czas, pożyczanie pieniędzy będzie dla banków kosztowne. Rzeczywiście, ujemne stopy procentowe sprawiają, że oszczędzanie jest nawet kosztowne.
Wydaje się to szaloną koncepcją. W końcu pożyczkodawca bierze na siebie ryzyko, jeśli pożyczkobiorca może nie być w stanie spłacić pożyczki, więc dlaczego miałby płacić?
Być może dlatego ujemne stopy procentowe są ostatnią deską ratunku w naprawie borykających się z trudnościami gospodarek. Pomysł ten wynika z obawy, że jednostki będą wolały trzymać pieniądze w czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej, chcąc poczekać, aż gospodarka się ożywi, zanim zaangażują się w działalność gospodarczą.
Kiedy stopy procentowe są ujemne, takie zachowanie nie ma sensu – pożyczanie i wydawanie pieniędzy wydają się najrozsądniejszymi opcjami. Dlatego niektórzy uważają ujemne stopy procentowe za rozsądny środek w nietypowych warunkach gospodarczych.
Streszczenie
Na pozór stopy procentowe wydają się być pojęciem stosunkowo łatwym do zrozumienia.
Mechanizm ten jest jednak integralną częścią współczesnych gospodarek – jak widać, dostosowanie stóp procentowych może zasadniczo zmienić zachowania jednostek i przedsiębiorstw. Właśnie dlatego banki centralne odgrywają aktywną rolę w stosowaniu stóp procentowych, aby utrzymać gospodarkę kraju na właściwej drodze.
Masz pytania dotyczące stóp procentowych i gospodarki? Śledź naszą platformę pytań i odpowiedzi, Ask Academy, gdzie społeczność Binance odpowie na Twoje pytania.