TL;DR
Dominacja Bitcoina lub dominacja BTC jest obliczana jako stosunek kapitalizacji rynkowej bitcoina do reszty rynku kryptowalut. Niektórzy inwestorzy i handlowcy zajmujący się kryptowalutami wykorzystują dominację bitcoinów jako wskazówkę do dostosowania swoich strategii handlowych i struktur portfela.
Wprowadzić
Chociaż obecnie istnieją tysiące altcoinów, bitcoin – pierwsza kryptowaluta – nadal jest największym aktywem cyfrowym pod względem kapitalizacji rynkowej. Obserwując zmianę udziału bitcoina w całkowitej wartości rynku kryptowalut, inwestorzy wykryli pewne powtarzające się wzorce warunków rynkowych. Niektórzy inwestorzy wykorzystali dominację BTC jako wskazówkę dotyczącą swoich zachowań handlowych. W szczególności oczekuje się, że dominacja BTC zapewni wgląd w obecne ogólne trendy rynkowe.
Dominacja BTC i kapitalizacja rynkowa
Mówiąc najprościej, kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości określonego aktywa w obiegu. W przypadku bitcoina kapitalizację rynkową oblicza się poprzez pomnożenie aktualnej ceny i liczby BTC, które zostały dotychczas wydobyte.
Możesz obliczyć dominację bitcoina za pomocą następującego wzoru:
Dominacja Bitcoina = kapitalizacja rynkowa Bitcoina/całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowaluty
Czynniki wpływające na dominację BTC
Zmieniające się trendy
Przed boomem na altcoiny nierzadko dominacja bitcoina oscylowała powyżej 90%. W miarę jak altcoiny cieszą się większym zainteresowaniem użytkowników i inwestorów, bitcoin stracił część uwagi na inne aktywa o większej zmienności cen i projekty z interesującymi przypadkami użycia.
Podczas gdy bitcoin został stworzony, aby zmienić sposób działania transferu wartości, inne projekty kryptowalut ewoluowały, aby ich monety mogły więcej. W przeciwieństwie do bitcoinów, oprócz przekazów pieniężnych, wiele altcoinów jest obecnych w różnych dziedzinach, w tym w grach, sztuce i zdecentralizowanych usługach finansowych. W zależności od aktualnych trendów, może istnieć duże zainteresowanie i popyt na handel kryptowalutą konkretnego projektu. Na przykład boom na NFT mógł spowodować, że dominacja BTC nieco spadła na korzyść tokenów powiązanych z NFT.
Z biegiem czasu bitcoin stał się jednym z bardziej „stabilnych” kryptowalut. Tymczasem inwestorzy mogą być zainteresowani projektami charakteryzującymi się silnymi ruchami cen i możliwościami czerpania zysków z niektórych nowszych altcoinów. Może to również wpłynąć na dominację bitcoina, prowadząc do napływu kapitału do bardziej ryzykownych aktywów. W tym przypadku sektory, które reprezentują te altcoiny, mogą nie być tak ważne, jak potencjalne zyski.
Rynki byka i niedźwiedzia
W ciągu ostatnich kilku lat nastąpił ogólny wzrost popularności monet typu stablecoin, a trend ten wywiera stałą presję na dominację BTC. W szczególności podczas bessy lub w okresach zmienności monet typu stablecoin są często wykorzystywane do ochrony kapitału inwestorów w obliczu spadających cen. Stablecoiny to kryptowaluty powiązane z aktywami o stabilnej cenie, takimi jak waluta fiducjarna lub metale szlachetne. Inwestorzy i handlowcy kryptowalut często używają monet typu stablecoin, aby blokować zyski bez konieczności konwertowania swojej kryptowaluty na fiat. W miarę wycofywania się funduszy z rynku BTC do monet typu stablecoin dominacja BTC może spaść.
Odwrotnie może się zdarzyć na rynku byka. Ponieważ rynki nadal rosną, inwestorzy mogą być zachęcani do zmiany wartości ze stabilnych monet na aktywa, które są bardziej zmienne, ale oferują więcej możliwości handlowych, takich jak bitcoin. Jednakże inwestorzy mogą również wybierać bardziej ryzykowne opcje i wstrzykiwać płynność altcoinom, które są jeszcze bardziej zmienne niż BTC, więc ogólny wpływ korzystnych warunków rynkowych na dominację Bitcoina zależy od konkretnych okoliczności.
Rozwój stablecoinów
Stablecoiny zapewniają wygodny sposób dostępu do różnych kryptowalut w porównaniu do walut fiducjarnych. Dzieje się tak dlatego, że giełdy fiat do kryptowalut mogą być ograniczone i oferować wyłącznie popularne kryptowaluty i monety stablecoin. Jednak giełdy kryptowalut zazwyczaj oferują szerszy wybór zbywalnych kryptowalut, a także różnorodność monet typu stablecoin. Dlatego ci, którzy chcą handlować określonymi kryptowalutami, mogą wejść na rynek za pośrednictwem monet stabilnych. Naturalnie, jeśli znaczna ilość nowego kapitału wejdzie na rynek za pośrednictwem stablecoinów, a nie bitcoinów, całkowita wartość rynku kryptowalut wzrośnie, powodując spadek dominacji BTC.
Pojawienie się nowych kryptowalut
Czasami nowe kryptowaluty wchodzące na rynek mogą szybko zyskać popularność, powodując spadek dominacji BTC. Pamiętaj, że bitcoin „walczy” z każdą inną kryptowalutą na rynku, więc pojawienie się wielu popularnych altcoinów jednocześnie może mieć na to wpływ. Istnieje jednak możliwość, że te altcoiny stracą popularność, gdy szum opadnie. Jeśli tak się stanie i środki zostaną przeniesione z tych altcoinów do BTC lub całkowicie opuszczą rynek kryptowalut, dominacja BTC może ponownie wzrosnąć.
Wykorzystaj dominację BTC w handlu
Metoda Wyckoffa
Opracowana na początku lat trzydziestych XX wieku Metoda Wyckoffa jest zbiorem zasad przeznaczonych dla traderów i inwestorów na tradycyjnych rynkach finansowych. Niektóre z tych zasad, takie jak prawo przyczyny i skutku, można zastosować, szukając możliwości zysku wykorzystując dominację BTC.
Wielu traderów i inwestorów korzysta z metody Wyckoffa w celu identyfikacji trendów rynkowych, oszacowania prawdopodobieństwa odwrócenia trendu i handlu w czasie. Według Wyckoffa zachowanie handlowe dzieli się na cztery etapy: akumulacja, oznaczanie, dystrybucja i dyskontowanie. Dla niektórych traderów określenie lokalizacji i czasu przepływów pieniężnych w oparciu o analizę rynku w celu podjęcia świadomych decyzji handlowych jest dość ważne.
Zdywersyfikowani handlowcy i inwestorzy często korzystają z tego podejścia, aby rozpoznać silniejsze trendy. Poniżej przedstawiono kilka sytuacji, w których do analizy wykorzystywana jest metoda Wyckoffa.
Wykorzystanie dominacji BTC do określenia sezonu altcoinowego
Wraz z rosnącą liczbą altcoinów na rynku nie jest zaskoczeniem, że dominacja bitcoina ulega osłabieniu. W ostatnich latach popularność kilku altcoinów wzrosła, co spowodowało, że całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich altcoinów na krótko przewyższyła bitcoin. Okres, w którym altcoiny stale osiągają lepsze wyniki niż bitcoin, nazywany jest „sezonem altcoinów” lub „sezonem altcoinów”. Zgodnie z zasadami Metody Wyckoffa przepływ środków z bitcoina na altcoiny odbywa się cyklicznie.
Ponieważ altcoiny zwykle radzą sobie lepiej w sezonie altcoinowym, można zauważyć, że w tym okresie cyklu rynkowego dominacja bitcoinów maleje. Dlatego też osoby handlujące zarówno bitcoinem, jak i altcoinami mogą monitorować dominację bitcoinów, aby odpowiednio dostosować swój portfel.
Wykorzystaj dominację BTC przy aktualnej cenie bitcoina
Niektórzy ludzie śledzą cenę bitcoinów wraz z dominacją bitcoinów, aby pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. Choć nie są one bynajmniej pewne, związek pomiędzy ceną BTC a jego dominacją może mieć charakter informacyjny.
Wraz ze wzrostem ceny i dominacji BTC może to sygnalizować potencjalną hossę na bitcoinie.
Kiedy cena BTC rośnie, ale dominacja BTC spada, może to sygnalizować potencjalną hossę na altcoinach.
Kiedy cena BTC spada, ale dominacja BTC rośnie, może to sygnalizować potencjalną bessę na rynku altcoinów.
Wraz ze spadkiem ceny i dominacji BTC może to sygnalizować potencjalny trend bessowy dla całego rynku kryptowalut.
Chociaż te dwa czynniki nie wskazują bezpośrednio na hossę lub bessę, dane historyczne pokazują, że są one ze sobą powiązane.
streszczenie
Dominacja BTC to narzędzie, które pomaga rzucić światło na zmiany cykli rynkowych. Niektórzy inwestorzy używają go do udoskonalania swoich strategii handlowych, podczas gdy inni używają go do zarządzania portfelem. Uwaga: dominacja BTC nie gwarantuje wydajności bitcoina ani żadnej innej kryptowaluty, ale działa jako przewodnik pomagający inwestorom zaplanować i określić swoje podejście do handlu.