Według BlockBeats Block, firma fintechowa należąca do współzałożyciela Twittera Jacka Dorseya, jest przedmiotem dochodzenia prowadzonego przez prokuratorów federalnych w związku z kwestiami zgodności. Wewnętrzne dokumenty dostarczone przez byłego pracownika prokuratorowi Południowego Okręgu Nowego Jorku ujawniają długotrwałe i powszechne uchybienia w zakresie zgodności w operacjach Block's Square i Cash App.
Problemy te obejmują niewystarczające gromadzenie informacji o klientach na potrzeby oceny ryzyka, obsługę tysięcy transakcji z udziałem krajów objętych sankcjami gospodarczymi przez Square, przetwarzanie wielu transakcji kryptowalutowych dla organizacji terrorystycznych przez Block oraz brak dokładnego zgłaszania większości podejrzanych transakcji obejmujących karty kredytowe, przelewy dolarowe i Bitcoin do firmy rząd.
Block oświadczył, że ustanowił kompleksowy program zgodności i nadal inwestuje w eliminowanie nowych zagrożeń i stale zmieniającego się otoczenia regulacyjnego w zakresie sankcji. Były pracownik twierdzi jednak, że po wykryciu naruszeń firma nie podjęła działań naprawczych. Ponadto zewnętrzna firma doradcza stwierdziła w ubiegłym roku blisko 50 uchybień w wewnętrznym systemie monitoringu Block.
Aplikacja płatnicza Blocka Verse in Europe również została w zeszłym roku ukarana grzywną i nakazem sprostowania przez Bank Litwy z powodu „poważnych i systematycznych” naruszeń przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Jako jedna z najpopularniejszych aplikacji do płatności mobilnych w Stanach Zjednoczonych, Cash App ma 56 milionów aktywnych użytkowników, ale jej partner bankowy Sutton Bank niedawno osiągnął ugodę z Federalną Korporacją Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) w sprawie naruszenia przepisów o tajemnicy bankowej. Organy nadzoru finansowego nasilają kontrole zgodności zewnętrznych instytucji płatniczych.