Credbull's First Private Credit Fund Targets High Returns

Binance News · 2024-04-04T13:50:23.000Z

According to CoinDesk, Credbull, a crypto startup, is set to launch its first private credit fund, aiming to provide investors with access to the high-yield lending markets that are gaining popularity in traditional finance. The fund is part of a wider trend of maturation in the decentralized finance (DeFi) lending sector, which has previously been restricted to decentralized exchanges and stablecoin applications. Credbull's initial product replicates the core of private credit, but on crypto rails. Investors participate by using the stablecoin USD Coin (USDC). Credbull then converts the USDC to dollars via Circle and passes the money to SME originators, the debt financing companies that lend to other businesses. The high yield targets of the funds are partly due to its on-chain structure, which reduces administrative costs by up to 150 basis points. In the private credit sector, small- and mid-sized businesses in need of financing obtain their funds from specialized lenders rather than banks. These deals have grown into a $1.7 trillion market, according to Bloomberg, competing with banks and appealing to investors who are willing to lock their money for years in return for strong returns. Credbull's fund also introduces a unique crypto twist. Its investor community will have a say in governing the fund's risk profile and will have transparency into how their money is managed. The fund has a six- to 12-month lockup, a much shorter timeframe than traditional private credit investors are accustomed to. It aims to pay fixed yields as high as 10% for longer-term investors, plus 10% of the upside generated by the fund, targeting returns of 18-20%. Credbull's entry signifies a broader professionalization of crypto's credit markets. The company behind the lending protocol Goldfinch recently launched an SEC-registered investment advisory that channels private credit deals through its on-chain portal. Credbull's fund is registered in the Bahamas and is claimed to be the first licensed on-chain private credit fund, with operations expected to commence in May.

Według CoinDesk Credbull, krypto-startup, ma zamiar uruchomić swój pierwszy prywatny fundusz kredytowy, którego celem jest zapewnienie inwestorom dostępu do rynków pożyczek o wysokiej stopie zwrotu, które zyskują popularność w tradycyjnych finansach. Fundusz wpisuje się w szerszy trend dojrzewania w sektorze pożyczkowym zdecentralizowanych finansów (DeFi), który wcześniej ograniczał się do zdecentralizowanych giełd i aplikacji typu stablecoin.
Początkowy produkt Credbull replikuje rdzeń prywatnego kredytu, ale na szynach kryptograficznych. Inwestorzy biorą w tym udział za pomocą monety stablecoin USD Coin (USDC). Następnie Credbull przelicza USDC na dolary za pośrednictwem Circle i przekazuje pieniądze pomysłodawcom MŚP, czyli firmom finansującym dług, które pożyczają innym firmom. Docelowe cele funduszy w zakresie wysokiej rentowności wynikają częściowo z ich struktury łańcuchowej, która zmniejsza koszty administracyjne nawet o 150 punktów bazowych.
W prywatnym sektorze kredytów małe i średnie przedsiębiorstwa potrzebujące finansowania pozyskują środki od wyspecjalizowanych pożyczkodawców, a nie od banków. Według Bloomberga transakcje te urosły do ​​​​rynku o wartości 1,7 biliona dolarów, konkurując z bankami i atrakcyjne dla inwestorów, którzy są skłonni zablokować swoje pieniądze na lata w zamian za duże zyski.
Fundusz Credbull wprowadza również unikalny zwrot w kryptowalutach. Społeczność inwestorów będzie miała wpływ na zarządzanie profilem ryzyka funduszu i będzie miała przejrzystość w zakresie zarządzania swoimi pieniędzmi. Fundusz ma okres zawieszenia od sześciu do 12 miesięcy, czyli znacznie krótszy okres niż w przypadku tradycyjnych prywatnych inwestorów kredytowych. Jego celem jest wypłacanie inwestorom długoterminowym stałych stóp zwrotu sięgających 10% plus 10% wzrostu wygenerowanego przez fundusz, przy docelowej stopie zwrotu na poziomie 18–20%.
Wejście Credbulla oznacza szerszą profesjonalizację rynków kredytowych kryptowalut. Firma odpowiedzialna za protokół pożyczkowy Goldfinch uruchomiła niedawno zarejestrowaną w SEC usługę doradztwa inwestycyjnego, która przekazuje prywatne transakcje kredytowe za pośrednictwem swojego portalu sieciowego. Fundusz Credbull jest zarejestrowany na Bahamach i uchodzi za pierwszy licencjonowany prywatny fundusz kredytowy działający w ramach łańcucha, którego rozpoczęcie działalności przewidywane jest na maj.

Pierwszy prywatny fundusz kredytowy Credbull stawia sobie za cel wysokie zyski

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości