DeFi (Decentralized Finance) to powstająca i szybko rozwijająca się technologia oferująca szeroki zakres usług finansowych za pośrednictwem blockchain. Dwa najpopularniejsze protokoły DeFi to Uniswap i Pancakeswap. Obydwa protokoły zapewniają użytkownikom różne sposoby handlu tokenami, ale jakie są różnice między nimi, które wyjaśniają, dlaczego jeden może być lepszy w przypadku niektórych rodzajów transakcji?

W tym artykule szczegółowo przyjrzymy się obu platformom i porównamy je pod względem funkcji, opłat i ryzyka.

Co to jest Uniswap?

Uniswap to zautomatyzowany protokół płynności oparty na inteligentnych kontraktach Ethereum. Umożliwia ludziom bezpośrednią wymianę tokenów ERC-20 na ETH lub inne tokeny ERC-20 bez pośredników.

Posiada łatwy w obsłudze interfejs i pozwala użytkownikom tworzyć własne pule płynności, których można używać do handlu między parami tokenów bez konieczności dopasowywania kupujących i sprzedających.

Uniswap jest przeznaczony przede wszystkim do handlu automatycznego, ale obsługuje także transakcje ręczne, jeśli chcesz mieć większą kontrolę nad swoimi transakcjami.

Co to jest naleśniki?

Pancakeswap to zdecentralizowana giełda kryptowalut zbudowana na Binance Smart Chain (BSC). Umożliwia użytkownikom wymianę aktywów za pośrednictwem modelu Automated Market Maker (AMM), który wykorzystuje inteligentny kontrakt, który automatycznie dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży. Platforma oferuje wysoką płynność ze względu na dużą liczbę użytkowników, którzy na niej handlują.

Pancakeswap obsługuje również staking i farming, umożliwiając użytkownikom zdobywanie nagród za zapewnienie płynności platformie.

Porównanie Uniswap i Pancakeswap

Najważniejszą różnicą między Uniswapem i Pancakeswapem jest blockchain, na którym są zbudowane: Ethereum vs Binance Smart Chain (BSC). Ma to wpływ na rodzaj tokenów, którymi możesz handlować, a także na opłaty związane z transakcjami. Uniswap jest zbudowany na Ethereum, a Pancakeswap na Binance Smart Chain.

Wymienione tokeny

Jeśli chodzi o handel tokenami, Uniswap ma znacznie szerszy wybór w porównaniu do Pancakeswap. Uniswap umożliwia także wymianę innych tokenów ERC-20, takich jak ERC-721 (tokeny niezamienne). Z drugiej strony Pancakeswap obsługuje tylko tokeny oparte na BSC.

Współczynnik adopcji

Trudno jest porównać już istniejące zdecentralizowane giełdy (DEX) pod względem ich sukcesu lub wskaźników adopcji. W szczególności Uniswap rozkwitł po wprowadzeniu funkcji Automated Market Maker (AMM), które legitymizowały świat DeFi. Jednak tempo wzrostu PancakeSwap dzięki BSC i tokenowi CAKE skłoniło wielu do spekulacji, że projekt ten może wyprzedzić Uniswap. Pomimo większej bazy użytkowników, średni wolumen obrotu Uniswap sugeruje, że brakuje mu autorytetu w porównaniu z PancakeSwap. Chociaż oba projekty oferują różne propozycje wartości, które przemawiają do różnych grup użytkowników i różnych doświadczeń, byłoby ciekawie sprawdzić, czy PancakeSwap może dogonić Uniswap pod względem popularności.

Opłaty

Jeśli chodzi o opłaty, Uniswap pobiera 0,3% od każdej dokonanej transakcji. Jest to znacznie mniej w porównaniu z większością scentralizowanych giełd. Z kolei Pancakeswap ma zmienne opłaty w zależności od tego, ile płynności jest dostępne w danej puli. Ogólnie rzecz biorąc, opłaty transakcyjne Pancakeswap są znacznie niższe niż opłaty Uniswap.

Ryzyko

Jeśli chodzi o ryzyko, obie platformy są platformami typu open source i pozbawionymi zaufania, co oznacza, że ​​środki przechowywane na żadnej platformie nie mogą zostać skradzione ani zmanipulowane. Jednak profil ryzyka każdej platformy różni się ze względu na leżącą u jej podstaw technologię blockchain. Ethereum jest znacznie szerzej stosowane i ma długą historię bezpieczeństwa, podczas gdy BSC jest wciąż stosunkowo nowe, a jego inteligentne kontrakty są mniej kontrolowane niż te w Ethereum.

Tokeny natywne

1. Żeton CIASTA

Natywny token PancakeSwap służy do motywowania użytkowników i nagradzania ich za zapewnienie płynności platformie.

PancakeSwap wydał aktualizację V2 w maju 2022 r., co z pewnością będzie dobrodziejstwem dla posiadaczy tokenów. Ta aktualizacja obejmuje ograniczenie maksymalnej całkowitej podaży CAKE na 750 milionów.

Posiadacze tokenów CAKE uzyskają dostęp do nowych korzyści, takich jak głosowanie ważone, zwiększone plony z gospodarstw i zwiększone alokacje IFO.

Mechanizm spalania CAKE pozostaje niezmieniony, ale użytkownicy nadal będą mogli w pełni wykorzystać jego oryginalne narzędzia, takie jak nagrody dla dostawców płynności i nagrody na loterii; oprócz używania go jako tokenu zarządzającego i tokenu użytkowego do sprzedaży losów loteryjnych i tokenów IFO.

Tokeny CAKE możesz kupić na jednej z głównych giełd, takich jak Binance, Kucoin i SushiSwap.

2.Token UNI

Natywny token Uniswap służy do motywowania użytkowników i nagradzania ich za zapewnienie płynności platformie. Umożliwia im także głosowanie nad proponowanymi ulepszeniami i zmianami protokołu.

Token ten został rozesłany we wrześniu 2020 r. do tych, którzy handlowali kryptowalutą na Uniswap przed tą datą. W Genesis wybito 1 miliard tokenów UNI, a udział każdej osoby został rozdzielony w określonej części wynoszącej 60%, 21,51%, 17,80% i 0,69% odpowiednio dla społeczności, zespołu, inwestorów i doradców.

Posiadacze tokenów są teraz częścią procesu decyzyjnego Uniswap i mogą głosować w sprawie sposobu alokacji środków platformy lub sugerować zmiany w jej działaniu poprzez posiadanie tokenów UNI.

Tokeny UNI możesz kupić na głównych giełdach, takich jak Coinbase, Binance i Bitfinex.

Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze zdecentralizowanej giełdy

Jeśli chodzi o wybór odpowiedniego DEX-u, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników, w tym płynność, opłaty i ryzyko. Powinieneś także zwrócić uwagę na tokenomię i tokeny natywne powiązane z każdą platformą, ponieważ mogą one oferować dodatkowe korzyści, takie jak głosowanie ważone lub ulepszone alokacje IFO.

Twój wybór będzie zależał od tego, która platforma lepiej odpowiada Twoim potrzebom i preferencjom.

Przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji w którykolwiek projekt należy zachować należytą staranność, a także zwrócić uwagę na odpowiednie społeczności, aby uzyskać więcej informacji od doświadczonych użytkowników, którzy mogą zapewnić lepsze zrozumienie obu DEX-ów.

Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy Uniswap ma przewagę, jeśli chodzi o bazę użytkowników i płynność, PancakeSwap szybko nadrabia zaległości dzięki aktualizacji V2 i tokenowi CAKE, który stał się popularny wśród użytkowników.

Zalety handlu na zdecentralizowanych giełdach

1. Autonomia użytkownika: Zdecentralizowane giełdy oferują użytkownikom pełną kontrolę nad swoimi funduszami, co oznacza, że ​​tylko oni mają do nich dostęp. Kontrastuje to ze scentralizowanymi giełdami, w których użytkownik jest zdany na łaskę platformy w zakresie przechowywania i bezpieczeństwa swoich aktywów.

2. Bezpieczeństwo: na DEX-ach wszystkie transakcje są rejestrowane w publicznym łańcuchu bloków, co utrudnia hakerom manipulowanie zapisami lub kradzież środków z portfeli użytkowników.

3. Prywatność: Ponieważ zdecentralizowane giełdy nie wymagają od użytkownika danych osobowych, działania handlowe pozostają anonimowe i niemożliwe do wyśledzenia dla stron trzecich, takich jak władze czy rządy.

4. Anonimowość: Użytkownicy mogą brać udział w transakcjach bez konieczności ujawniania swojej tożsamości lub podawania jakichkolwiek danych osobowych.

5. Niższe koszty: Zdecentralizowane giełdy zazwyczaj mają niższe opłaty transakcyjne niż giełdy scentralizowane, co czyni je bardziej opłacalną opcją dla tych, którzy chcą handlować aktywami kryptograficznymi.

Wady handlu na zdecentralizowanych giełdach

1. Złożoność techniczna: Dla niedoświadczonych użytkowników techniczny proces korzystania ze zdecentralizowanych giełd może być zniechęcający i zagmatwany.

2. Ryzyko płynności: Ponieważ indeksy DEX są wciąż stosunkowo nowe, zazwyczaj charakteryzują się niskim wolumenem obrotu, co może prowadzić do poślizgu cenowego i utrudniać znalezienie nabywców lub sprzedawców niektórych aktywów.

3. Brak wsparcia: Jeśli użytkownik napotka jakiekolwiek problemy podczas handlu na DEX, zazwyczaj nie ma zespołu obsługi klienta, który mógłby udzielić pomocy, ponieważ większość zdecentralizowanych giełd działa bez centralnego punktu kontaktowego.

4. Niepewność regulacyjna: Zdecentralizowanym giełdom brakuje niezbędnych regulacji, których często potrzebują giełdy scentralizowane, aby legalnie działać w niektórych jurysdykcjach, co czyni je inwestycjami potencjalnie obarczonymi wysokim ryzykiem dla tych, którzy nie są zaznajomieni z otoczeniem regulacyjnym.

5. Podatność na ataki hakerów: Ponieważ DEX-y są zbudowane na publicznych łańcuchach bloków, mogą być podatne na ataki hakerskie, jeśli protokoły nie są odpowiednio zabezpieczone. Może to prowadzić do utraty środków w przypadku użytkowników, którzy przechowywali swoje aktywa na zaatakowanej platformie.

Wniosek

Zdecentralizowane giełdy oferują użytkownikom szereg korzyści, takich jak zwiększona autonomia, bezpieczeństwo, prywatność i anonimowość. Mają jednak również kilka wad, które należy wziąć pod uwagę przed inwestycją lub handlem nimi, w tym złożoność techniczną, ryzyko płynności, brak wsparcia i niepewność regulacyjna. Ważne jest, aby przeprowadzić własne badania i wybrać DEX, który najlepiej odpowiada Twoim potrzebom, biorąc pod uwagę związane z tym ryzyko.

Uniswap stał się wiodącym DEX-em pod względem bazy użytkowników i płynności, ale PancakeSwap szybko nadrabia zaległości dzięki aktualizacji V2 i tokenowi CAKE, który spotkał się z dobrym przyjęciem wśród użytkowników. Obie platformy oferują wyjątkowe korzyści, więc to Ty decydujesz, która z nich lepiej odpowiada Twoim wymaganiom.

Zawsze pamiętaj, aby przeprowadzić własne badania i ocenić ryzyko, jakie się z tym wiąże, zanim zainwestujesz jakiekolwiek środki.