Solend to protokół udzielania i zaciągania pożyczek DeFi w Solana, znany ze swojej wysokiej skalowalności i możliwości komponowania.
Solend to zdecentralizowany protokół udzielania i zaciągania pożyczek zbudowany na platformie Solana. Jest chwalony za rozszerzanie metod dostępnych dla użytkowników Solany w celu zwiększenia zysków finansowych. Wypełniając dużą lukę w ekosystemie Solana, Solend zgromadził oszałamiające depozyty o wartości 100 milionów dolarów w nieco ponad miesiąc po uruchomieniu.
Powiązane: Wyjaśnienie pożyczek i pożyczek DeFi
Solend skorzystał z wysokiej skalowalności łańcucha bloków Solana, który zyskał reputację dzięki szybkości i niskim opłatom transakcyjnym. Pojawienie się Solany oznaczało, że użytkownicy mogli efektywnie wykorzystywać swój kapitał, pożyczając i zarabiając odsetki, a niewykorzystane środki wykorzystywali do czerpania zysków z mnóstwa możliwości. Zgodnie z filozofią decentralizacji Solend jest projektem kierowanym przez społeczność, w którym wyborcy wspólnie podejmują decyzje.
W tym artykule omówiono Solend i jego funkcjonowanie, w tym udzielanie i zaciąganie pożyczek, zyski i nagrody, tworzenie pul, powiązane ryzyko, kwestię wielorybów i inne powiązane koncepcje.
Co to jest Solend?
Solend to autonomiczna platforma udzielania i pożyczania, która umożliwia użytkownikom pożyczanie lub pożyczanie aktywów w sieci Solana. Algorytm określa stopy procentowe i zabezpieczenia protokołu, umożliwiając użytkownikom zarabianie odsetek i długie lub krótkie lewarowanie aktywów kryptograficznych na platformie. SLND, natywny token firmy Solend, zapewnia ekspozycję na rynek zdecentralizowanych finansów (DeFi) firmy Solana.
Kiedy Solend został wprowadzony na rynek w sierpniu 2021 r., jego całkowita zablokowana wartość (TVL) wynosiła niecałe 20 milionów dolarów. Około trzy miesiące później wartość TVL gwałtownie wzrosła do około 1 miliarda dolarów. Solend ma nadzieję być największym protokołem udzielania i pożyczania DeFi w sieci Solana.
Prototyp Solend powstał wcześniej w ramach hackatonu sezonu Solana w czerwcu 2021 r., który wygrał. Sukces stał się katalizatorem wejścia projektu w świat DeFi jako protokołu pożyczkowego.
Jak działa Solend?
W swej istocie Solend umożliwia użytkownikom korzystanie ze zdecentralizowanych pożyczek w sieci Solana. Użytkownicy deponują aktywa na swoich kontach w Solend i zarabiają odsetki. Co więcej, mogą również zabezpieczać swoje depozyty w celu uzyskania pożyczki, nie uzasadniając swoich środków do spłaty.
Solend, autonomiczna aplikacja, eliminuje potrzebę przechodzenia przez pożyczkobiorców złożonego procesu gwarantowania emisji w celu określenia ryzyka finansowego dla instytucji przy udzielaniu pożyczki. Mogli z łatwością zaciągać pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe, ponieważ wszystkie procesy są samonapędzające się dzięki inteligentnym umowom, które uwzględniają wiele klauzul dotyczących ustalania limitów pożyczkowych i pobierania odsetek.
Jak działają pożyczki kryptowalutowe w Solanie
Do udzielania i zaciągania pożyczek w Solend użytkownicy potrzebują portfela Solana z wystarczającą ilością środków, aby uiścić opłaty za gaz. Aby uzyskać dostęp do funkcjonalności sieci, potrzebują natywnej kryptowaluty Solana.
Użytkownicy mogą pożyczać lub pożyczać kryptowaluty na kompatybilnych platformach. Liczba tokenów kryptograficznych obsługiwanych przez platformę stale rośnie. Umożliwia to użytkownikom korzystanie z szerokiej gamy zasobów kryptograficznych, w tym monet natywnych, monet stabilnych i memecoin, zwiększając wszechstronność platformy. Cały proces umieszczania na liście zarządzany jest przez społeczność, zgodnie z filozofią DeFi.
Zanim użytkownicy będą mogli pożyczać lub pożyczać aktywa kryptograficzne, muszą podłączyć swój portfel Solana do platformy i dodać SOL do swojego konta. Użytkownicy mogą sprawdzić szczegóły transakcji poprzez panel konta.
Zarobki i nagrody
Pożyczkodawca nie tylko zarabia odsetki oparte na rocznej stopie procentowej, przypominającej konwencjonalne pożyczanie, ale także dodatkowe nagrody w postaci tokenów SLND, które są natywnymi tokenami Solend.
Totalizator piłkarski
Solend posiada główną globalną pulę płynności z kilkoma mniejszymi wydzielonymi pulami i pulami zezwoleń. Tokeny posiadające niezawodne wyrocznie i dużą płynność mogą być notowane w puli głównej. Jednak większość tokenów jest najpierw umieszczana na izolowanych pulach, zanim zostaną przeniesione do głównej puli.
Izolowane pule są mniejsze i służą do wystawiania tokenów o mniejszej płynności i większej zmienności. Pule uprawnień umożliwiają każdemu utworzenie izolowanej puli w protokole.
Twórca izolowanej puli zarabia 20% prowizji wygenerowanych w danej puli. Tokeny dostępne na liście tokenów wraz z ustalonym wolumenem transakcji pojawią się na liście. Po spełnieniu wszystkich parametrów użytkownicy muszą kliknąć przycisk „Utwórz pulę”, aby utworzyć pulę.
Panel konta
Panel konta jest przyjemny wizualnie i intuicyjny, można nad nim pracować bez konieczności przechodzenia przez obszerne tutoriale. W panelu znajduje się opcja „Podaż”, informująca użytkowników o odsetkach, jakie mogą zarobić. Z drugiej strony opcja „Pożycz” informuje użytkowników o kwocie, jaką mogą pożyczyć na podstawie posiadanych przez nich aktywów kryptograficznych.
Czerwony pasek na panelu konta wskazuje próg upłynnienia każdej pożyczki zaciągniętej przez użytkownika. Jeżeli wartość zabezpieczonego aktywa spadnie, a pożyczka przekroczy próg likwidacji, system może upłynnić aktywa użytkowników i zdeponować środki u pożyczkodawców.
Jak Solend zarabia
Sama Solend zarabia na pobieraniu opłat protokolarnych od pożyczek. Opłaty pomagają także funduszowi ubezpieczeniowemu platformy. Użytkownicy mogą szybko pożyczać i sprzedawać aktywa kryptograficzne bez płacenia nadmiernych opłat transakcyjnych. Skarbiec Solend zapewnia ochronę ubezpieczeniową aktywów w puli na wypadek jakichkolwiek exploitów lub włamań.
Ryzyko związane ze stosowaniem leku Solend
Mówiąc o najważniejszych cechach Solend, istnieje ryzyko związane z jego używaniem:
Złe podawanie przez wyrocznie
Wyrocznie zgłaszające niewłaściwy kanał mogą siać spustoszenie w Solend. Kanały cenowe Pyth Network i Switchboard powodują likwidację platformy. Te wyrocznie zgłaszające nieprawidłowe ceny skutkowałyby bezprawnymi likwidacjami.
2 listopada 2022 r. Solend rzeczywiście padł ofiarą exploita wyroczni, którego kulminacją był nieściągalny dług o wartości 1,26 miliona dolarów. Powiązane pule zostały wyłączone, a giełdy zostały poinformowane o adresie exploitera.
Podatność inteligentnych kontraktów
Inną możliwością ryzyka jest błąd lub luka w inteligentnym kontrakcie. Solend jest algorytmicznym, zdecentralizowanym protokołem i jakakolwiek awaria inteligentnych kontraktów może skutkować kradzieżą lub trwałą utratą środków.
Powiązane: Co to jest audyt bezpieczeństwa inteligentnego kontraktu: przewodnik dla początkujących
100% wykorzystania środków
Podobnie jak w przypadku wszystkich pul DeFi, scenariusz ryzyka zakłada 100% wykorzystanie środków. Nie można wziąć pożyczki, jeśli w puli nie pozostały żadne aktywa. Problem nazywa się 100% wykorzystaniem. Jeśli jednak pożyczkobiorcy w dalszym ciągu spłacają swoje pożyczki lub napływają nowe dostawy, taki problem może nie wystąpić.
Likwidacje
Jeszcze inne ryzyko wiąże się z likwidacjami. Chociaż Solend oferuje pożyczki nadzabezpieczone, nie można zapominać, że rynek kryptowalut jest zmienny i charakteryzuje się wahaniami wartości aktywów, które mogą skutkować likwidacją środków niczego niepodejrzewającego użytkownika. Dlatego ważne jest, aby każdy zwracał szczególną uwagę na swoje pożyczki i inwestycje.
Duzi, samotni pożyczkobiorcy
Ponieważ Solana to duża grupa pożyczkowa, kluczową słabością Solany jest obecność dużego, pojedynczego pożyczkobiorcy, zwanego wielorybem. W protokole obecność wielorybów jest niezwykle liczna. Doprowadziło to do katastrofy w czerwcu 2022 r. z udziałem pożyczkobiorcy wieloryba.
Wieloryb Solana posiadający 108 mln dolarów prawie rozbił sieć Solana w czerwcu 2022 r. Protokół ledwo uniknął likwidacji 95% depozytów SOL w puli pożyczkowej. Przyjrzyjmy się bliżej, jak to wszystko się wydarzyło.
Wieloryb miał niespłaconą pożyczkę w wysokości 108 milionów dolarów w postaci monet i Tetherów USDT (USDT), zabezpieczoną w postaci SOL o wartości 170 milionów dolarów. Wszystko było w porządku, dopóki cena SOL była wysoka, ale kiedy około 15 czerwca spadł, konto wieloryba było o krok od progu likwidacji. Mogło to spowodować, że za jednym zamachem wyrzucono ponad 21 milionów dolarów SOL, co miało poważne konsekwencje na rynku.
Twórcy projektu bezskutecznie próbowali skontaktować się z wielorybem. Zmuszeni byli zamieścić post na Twitterze i Reddicie, wzywając wieloryba do skontaktowania się z nimi, co wielu innych użytkowników zaczęło wyciągać swoje fundusze. Twórcom w końcu udało się skontaktować z wielorybem, który dodał więcej zabezpieczeń.
Zanim jednak wieloryb dodał zabezpieczenie, deweloperzy – chcąc zapanować nad szkodami – zaproponowali nadzwyczajne uprawnienia do kontrolowania konta w przypadku jego likwidacji. Przysporzyło im to złej opinii, ponieważ było sprzeczne z duchem decentralizacji. Ostatnim środkiem było ustalenie pułapu kredytobiorcy w wysokości 50 milionów dolarów.
Przyszłość Solend
Solend wniósł moc DeFi do sieci Solana, oferując użytkownikom wiele możliwości, które mogą potencjalnie zwiększyć ich zyski. Choć kwestia wielorybów obnażyła lukę w protokole, pozytywem była umiejętność twórców rozwiązania. Krypto to wciąż nowa branża, w której ludzie uczą się w drodze. Pomyślne rozwiązanie kwestii wielorybów w sposób zadowalający większość zainteresowanych stron podniosło wiarygodność protokołu.
Co więcej, Solend wnosi silny element DeFi do ekosystemu Solana. Niezależnie od luk, majsterkowanie w aplikacji jest intrygujące, a gdy luki zostaną załatane, więcej użytkowników może uznać ją za ekscytującą.