Całkowicie kontrolowana spółka zależna Jump Crypto, Tai Mo Shan, zgodziła się na ugodę w wysokości 123 milionów dolarów z Amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) za swoje działania wprowadzające inwestorów w błąd co do stabilności stablecoina TerraUSD (UST).
Jump Crypto, spółka zależna firmy handlowej Jump Trading z siedzibą w Chicago, była integralną częścią ekosystemu Terra. Firma jest obecnie przedmiotem dochodzenia prowadzonego przez Amerykańską Komisję ds. Handlu Towarami (CFTC).
Tai Mo Shan zawar ugodę z SEC w sprawie mylących roszczeń dotyczących TerraUSD
20 grudnia SEC podkreślił zwodnicze praktyki Tai Mo Shan podczas kryzysu depegowania UST. Firma próbowała ustabilizować UST, kupując ponad 20 milionów dolarów tego stablecoina.
SEC twierdził, że to fałszywie sygnalizowało rynkowi, że mechanizmy algorytmiczne Terra skutecznie utrzymują jej wartość. Jednak ta akcja nie zdołała zapobiec szerokiemu zakłóceniu i znacznym stratom inwestorów wywołanym zdarzeniem odłączenia.
Ponadto SEC oskarżył Tai Mo Shan o działanie jako ustawowy underwriter dla tokena Terra Luna. Agencja twierdziła, że firma zarządzała tymi aktywami jako papierami wartościowymi poprzez niezarejestrowane transakcje. Ich strategia obejmowała planowanie dystrybucji tych tokenów na platformach handlowych w USA od stycznia 2021 do maja 2022.
Przewodniczący SEC Gary Gensler podkreślił szerszy wpływ incydentu, stwierdzając:
„[Wpływ depegowania UST] echoował w całych rynkach kryptowalutowych, ostatecznie kosztując oszczędności niezliczonych inwestorów. Niezależnie od etykiet, uczestnicy rynku kryptowalut powinni przestrzegać przepisów prawa papierów wartościowych, gdzie to możliwe, i nie wprowadzać opinii publicznej w błąd. W przeciwnym razie inwestorzy ponoszą straty.”
Tai Mo Shan zapłaci 73 452 756 USD w ramach zwrotu, 12 916 153 USD w odsetkach przedprocesowych oraz 36 726 378 USD kary cywilnej jako część ugody. Firma nie przyznała się ani nie zaprzeczyła ustaleniom SEC, ale zgodziła się na nakaz zaprzestania działania, aby zapobiec przyszłym naruszeniom przepisów dotyczących rejestracji i oszustw.
Ta ugoda następuje krótko po tym, jak Terraform i jego założyciel Do Kwon zostali uznani winnymi oszustwa i niezarejestrowanych ofert papierów wartościowych. Zgodzili się na znaczne odszkodowanie w wysokości 4,5 miliarda dolarów dla poszkodowanych inwestorów.
W styczniu 2024 roku Terraform Labs ogłosił upadłość. Po tym firma przekazała kontrolę nad blockchainem Terra społeczności i zaprzestała działalności wielu swoich produktów i usług.