Pracując wczesnym rankiem na nocnej zmianie, natknąłem się na film – „Dumb Money (2023)”, który będzie miał premierę w Stanach Zjednoczonych 22 września 2023 roku.
W obszarze inwestycji istnieje zjawisko zwane „efektem głupiego pieniądza”. Wspólny wybór „głupich pieniędzy” polega na gonieniu za inwestycjami, które w dłuższej perspektywie mają słabe wyniki (takie jak GameStop), przy jednoczesnej rezygnacji z inwestycji wysokiej jakości. Przeciwieństwem „głupich pieniędzy” są „inteligentne pieniądze”, które odnoszą się do trzymania się inwestycji wysokiej jakości i ostatecznie uzyskiwania nadmiernych zysków bez zmiany pierwotnych zamiarów.
Film jest adaptacją wzrostu zapasów GameStop, amerykańskiego sprzedawcy gier offline, który miał miejsce w styczniu 2021 roku. W tej długiej i krótkiej bitwie jedną stroną jest WallStreetBets, baza skupiająca 2 miliony amerykańskich inwestorów detalicznych, a drugą stroną są Melvin Capital, Citron i inne główne instytucje zajmujące się krótką sprzedażą na Wall Street. W rezultacie inwestorzy detaliczni skutecznie zaatakowali instytucje.
Nigdy nie kupowałem amerykańskich akcji, ale przeczytałem tę wiadomość. Ma ona wpływ globalny i jest bardzo szokująca. W styczniu 2021 r. odniosłem wrażenie, że Crypto weszło w hossę, a Musk polecił $DOGE na Twitterze, powodując 8-krotny wzrost ceny DOGE w ciągu dwóch dni.
Niewiarygodne, że w tamtym czasie DOGE był równoznaczny z punktami, a jego funkcją była nagroda i rozrywka. Nikt nie przypuszczał, że DOGE ma wartość spekulacyjną. W rezultacie DOGE jest znacznie bardziej popularny w mediach społecznościowych niż $BTC ze względu na Muska. Popularność DOGE utorowała także drogę kolejnym monetom $SHIB i LOWB (Loser Coin), ponieważ inwestorzy detaliczni nadali tym monetom unikalne konotacje duchowe, sprawiając, że uwierzyło w nie więcej osób.
Niezależnie od tego, czy chodzi o akcje GameStop, czy monety MEME, takie jak DOGE, ich wzrosty są zasadniczo wynikiem silnych emocji wywołanych przez media społecznościowe. W filmie „Głupie pieniądze” jest fragment, w którym Gabe, założyciel Melvin Capital Management, w swobodnej pogawędce z żoną powiedział, że żadna krótka transakcja nigdy w historii nie zakończyła się sukcesem. W 1923 r. grupa chciała sprzedać Piggy Store Założyciel sklepu pożyczył 150 mln dolarów na odkupienie 99% akcji spółki, a cena akcji wzrosła o 50%, w efekcie giełda zawiesiła obrót akcjami, aby umożliwić pokrycie krótkich zamówień, aż w końcu założyciel sklepu ogłosił upadłość.
Gaib uważa, że GameStop, podobnie jak Piggy Store, odnotował gwałtowny wzrost, ale dzięki jego udziałowi w krótkiej sprzedaży cena akcji na pewno w przyszłości spadnie. Rzeczywistość jest jednak taka, że GameStop notuje wzrosty, a Melvin Capital zamknął swoją krótką pozycję w GameStop.
Uczestnicy incydentu GameStop i Crypto mają kilka podobieństw:
1. Walcz z buntowniczym duchem Wall Street i dąż do wolności i sprawiedliwości;
2. Uwierz w siłę inwestorów detalicznych i społeczności w tworzeniu historii, przełamywaniu uprzedzeń i odświeżaniu percepcji;
3. Wpływ wszystkiego, co nigdy nie wydarzyło się w historii, zależy od wyobraźni ludzi;
4. (ciąg dalszy) Dlatego często nie doceniamy ludzkiej chciwości, a przeceniamy ludzki strach. To jest powód „brania powietrza” i „sprzedawania powietrza”.
