Tradycyjne finanse odnoszą się do systemów finansowych i instytucji, które istnieją od wielu dziesięcioleci, takich jak banki i waluty emitowane przez rząd. Zdecentralizowane finanse (DeFi) odnoszą się do nowej kategorii systemów i instytucji finansowych zbudowanych w oparciu o technologię blockchain, która pozwala na zdecentralizowaną kontrolę i własność.
Główna różnica między nimi polega na tym, że tradycyjne finanse są scentralizowane i kontrolowane przez małą grupę instytucji, podczas gdy DeFi jest zdecentralizowane i kontrolowane przez sieć użytkowników. Może to prowadzić do bardziej otwartego, przejrzystego i włączającego systemu finansowego.
Ponadto DeFi opiera się na technologii blockchain typu open source, dzięki czemu jest dostępna dla każdego, kto ma połączenie z Internetem, podczas gdy tradycyjne finanse są zazwyczaj dostępne tylko dla tych, którzy nawiązali relacje z instytucjami finansowymi.
Zalety zdecentralizowanych finansów
Zdecentralizowane finanse (DeFi) mają kilka zalet w porównaniu z tradycyjnymi finansami:
Dostępność: DeFi opiera się na technologii blockchain typu open source, dzięki czemu jest dostępna dla każdego, kto ma połączenie z Internetem, podczas gdy tradycyjne finanse są zazwyczaj dostępne tylko dla tych, którzy nawiązali relacje z instytucjami finansowymi.
Brak zaufania: w tradycyjnych finansach zaufanie pokłada się w organie centralnym lub pośredniku, aby zapewnić prawidłowe wykonanie transakcji. W DeFi zaufanie pokłada się w kodzie i protokołach blockchainu, co pozwala na transakcje bez zaufania.
Przejrzystość: transakcje DeFi są rejestrowane w publicznym łańcuchu bloków, co zapewnia przejrzystość i słyszalność wszystkich transakcji.
Niezmienność: gdy transakcja zostanie zarejestrowana w łańcuchu bloków, nie można jej zmienić, co gwarantuje, że transakcja jest nieodwracalna, a zapisy są zabezpieczone przed manipulacją.
Odporność na cenzurę: Systemy zdecentralizowane są bardziej odporne na cenzurę, ponieważ nie ma centralnego punktu kontroli, co oznacza, że żaden pojedynczy podmiot nie może zapobiec przeprowadzaniu transakcji.
Interoperacyjność: platformy DeFi mogą wchodzić w interakcje ze sobą za pośrednictwem inteligentnych kontraktów, umożliwiając tworzenie nowych produktów i usług finansowych.
Aktywa o wysokiej stopie zwrotu: wiele protokołów DeFi oferuje wyższą stopę zwrotu z aktywów niż tradycyjne instytucje finansowe, co może być atrakcyjne dla inwestorów.
Zdecentralizowana własność: protokoły DeFi umożliwiają zdecentralizowaną własność, co oznacza, że każda osoba może uczestniczyć w sieci niezależnie od swojej lokalizacji i statusu finansowego.
Zalety tradycyjnych finansów
Tradycyjne finanse mają kilka zalet w porównaniu z finansami zdecentralizowanymi (DeFi):
Ugruntowana infrastruktura: Tradycyjne finanse istnieją od dziesięcioleci i mają ugruntowaną infrastrukturę, w tym banki, organy regulacyjne i systemy płatności, co zapewnia poziom stabilności i niezawodności.
Powszechnie akceptowane: Tradycyjne waluty, takie jak dolar amerykański, są powszechnie akceptowane i rozumiane, co ułatwia ludziom korzystanie z nich i przeprowadzanie transakcji.
Silne ramy prawne: Tradycyjne finanse działają w oparciu o mocne ramy prawne, które chronią konsumentów i inwestorów.
Ubezpieczenie depozytów: Tradycyjne banki zazwyczaj oferują ubezpieczenie depozytów, które chroni depozyty konsumentów w przypadku upadłości banku.
Historia kredytowa: Tradycyjne instytucje finansowe prowadzą dokumentację historii kredytowej osób fizycznych i firm, którą można wykorzystać do oceny ryzyka pożyczania pieniędzy.
Profesjonalne doradztwo: Tradycyjne instytucje finansowe zatrudniają profesjonalnych doradców finansowych, którzy mogą udzielać porad i wskazówek osobom fizycznym i firmom.
Ochrona przed oszustwami: Tradycyjne instytucje finansowe ustanowiły systemy i protokoły mające na celu zapobieganie oszustwom i ich wykrywanie, co może zapewnić konsumentom dodatkowy poziom bezpieczeństwa.
Nadzór rządowy: Tradycyjne instytucje finansowe podlegają nadzorowi rządowemu, który może pomóc w zapewnieniu ich bezpiecznego i prawidłowego działania.
Czynniki ryzyka finansów tradycyjnych i zdecentralizowanych
Zarówno finanse tradycyjne, jak i finanse zdecentralizowane (DeFi) mają swoje unikalne czynniki ryzyka.
Czynniki ryzyka dla tradycyjnych finansów obejmują:
Ryzyko kredytowe: Ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, powodując stratę dla pożyczkodawcy.
Ryzyko stopy procentowej: Ryzyko, że zmiany stóp procentowych będą miały niekorzystny wpływ na wartość instrumentów finansowych.
Ryzyko płynności: ryzyko, że instytucja nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych w terminie ich wymagalności, ponieważ nie będzie w stanie wystarczająco szybko upłynnić aktywów.
Ryzyko operacyjne: ryzyko straty spowodowanej niewłaściwymi lub wadliwymi procesami wewnętrznymi, systemami, błędami ludzkimi lub zdarzeniami zewnętrznymi.
Ryzyko rynkowe: ryzyko, że wartość inwestycji spadnie w wyniku zmian warunków rynkowych.
Czynniki ryzyka dla finansów zdecentralizowanych (DeFi) obejmują:
Ryzyko inteligentnych kontraktów: ryzyko, że inteligentny kontrakt może zawierać błędy lub luki w zabezpieczeniach, które mogą zostać wykorzystane przez złośliwe podmioty.
Ryzyko płynności: ryzyko, że nie będzie wystarczającej liczby kupujących lub sprzedających dla konkretnego aktywa, co utrudni handel lub likwidację.
Ryzyko rynkowe: ryzyko, że wartość inwestycji spadnie w wyniku zmian warunków rynkowych.
Ryzyko zmienności: ryzyko, że wartość zasobu cyfrowego może zmieniać się szybko i nieprzewidywalnie.
Ryzyko regulacyjne: ryzyko, że rządy lub organy regulacyjne mogą podjąć działania, które negatywnie wpływają na ekosystem DeFi.
Ryzyko bezpieczeństwa: ryzyko, że fundusze lub aktywa użytkownika mogą zostać skradzione lub zhakowane.
Należy zauważyć, że ryzyko można ograniczyć poprzez dywersyfikację inwestycji, prowadzenie dokładnych badań i otrzymywanie informacji o najnowszych osiągnięciach w tej dziedzinie.