Jak wynika z artykułu z 19 stycznia opublikowanego wspólnie przez badaczy z Circle i Uniswap, jeśli rynek walutowy zacznie korzystać z protokołów DeFi zamiast obecnych scentralizowanych systemów, koszt przekazów pieniężnych może zostać obniżony „nawet o 80%.

Walutowa wymiana walut (FX) w łańcuchu to nowy model globalnej wymiany wartości, który oferuje szybszą, tańszą i wydajniejszą alternatywę dla płatności transgranicznych. Nasz najnowszy artykuł badawczy opublikowany wspólnie z @circle zawiera to wszystko https://t.co /NGniRo8yrp

— Uniswap Labs (@Uniswap) 19 stycznia 2023 r

Artykuł zatytułowany „On-chain Foreign Exchange and Cross-border Payments” został napisany przez naukowca Uniswap Data Scientist Austina Adamsa, głównego ekonomistę Circle Gordona Liao, Mary Catherine Lader, Davida Putha i Xin Wana.

Autorzy zbadali aktywność handlową Circle’s US Dollar Coin (USDC) i Euro Coin (EUROC) na Uniswap od lipca 2022 r. do stycznia 2023 r. Ustalili, że wolumen tej pary wyniósł łącznie 128 mln dolarów, a w niektóre dni wolumen sięgał nawet 8 milionów dolarów.

W tym czasie transakcje monet stabilnych USDC i EUROC mieściły się w granicach kilku punktów bazowych kursów wymiany występujących na hurtowym rynku forex dla ich walut bazowych, USD i EUR. Zdaniem autorów pokazało to, że rynek forex DeFi stanowi rozsądną alternatywę dla tradycyjnego rynku forex, przy dobrej efektywności cenowej, pomimo mniejszego wolumenu obrotu.

Naukowcy chcieli jednak wiedzieć, czy korzystanie z protokołów DeFi, takich jak Uniswap, może zapewnić oszczędności uczestnikom rynku forex. Przeanalizowali więc koszty związane z tradycyjnym „modelem bankowości korespondencyjnej” forex w porównaniu z kosztami związanymi z forex DeFi.

Model odpowiadający modelowi forex vs. model DeFi. Źródło: „Wymiana walut w łańcuchu i płatności transgraniczne” autorstwa Adamsa, Laddera, Liao, Putha i Wana

Wykorzystali szacunki Banku Światowego, aby określić cenę przekazu w wysokości 500 dolarów realizowanego za pośrednictwem globalnego systemu bankowego. Następnie porównali to z kosztem zakupu monety stablecoin (USDC lub EUROC) za pośrednictwem giełdy, wymiany jej na inną monetę na Uniswap, wysłania jej innej osobie i umożliwienia drugiej osobie wypłaty jej na giełdzie.

Badacz doszedł do wniosku, że model DeFi powoduje, że użytkownicy ponoszą wiele różnych opłat, w tym prowizje giełdowe, opłaty transakcyjne DeFi, opłaty sieciowe oraz opłaty za przesyłanie gotówki do i z giełdy. Mimo to opłaty są nawet o 80% niższe niż średnia cena przekazów pieniężnych, oparta na szacunkach Banku Światowego.

Według Investopedia firma Circle wypuściła walutę EUROC w czerwcu 2022 r. EUR/USD to najczęściej handlowana para walutowa na świecie.