podsumowując

Bitcoin ostatnio szybko odbił się od dna, ostatecznie wybudzając się z długoterminowego rynku bocznego pod koniec 2022 r. Szybki trend wzrostowy zmusił wielu inwestorów, którzy w panice sprzedawali na dnie, do pozostania i czekania.

Choć ryzyko korekty nadal istnieje, istnieje duże prawdopodobieństwo, że jest to wczesny etap nowej hossy i prawdopodobnie jest to najlepszy moment na zwiększenie zasobów Bitcoina. Przecież rynek wyeliminował wielu niskich sprzedawców.

1. Powrót cen do kluczowych poziomów cen technologii

Obecnie wykres linii K BTC wygląda następująco. Po przetestowaniu obszaru wsparcia B w najniższym punkcie, cena odbiła się i przebiła obszar A. Obszar A był głównym poziomem wsparcia przed krachem FTX.

Choć istnieje ryzyko korekty cen, silny trend z ostatnich kilku dni wywołał bardzo pozytywne nastroje na rynku. Jeśli cena będzie nadal rosła, kolejnym etapem docelowym będzie 24 690 dolarów.

Wykres trendu BTC

2. Wskaźniki cykliczne zyskują wsparcie w niskich momentach

Niska cena BTC nastąpiła w listopadzie po krachu na FTX, kiedy CVDD (zniszczona skumulowana wartość dni) i wskaźniki ceny równowagi wskazały, że cena była prawdopodobnie najniższa w cyklu. Ponieważ ceny obecnie oddalają się od wskaźnika, wsparcie na najniższych poziomach wskaźnika wydaje się bardziej wiarygodne.

(Wskaźniki CVDD i cen zrównoważonych)

3. Likwidacja pozycji krótkiej

W zeszłym miesiącu stopy finansowania utrzymywały się na poziomie ujemnym. W przypadku Bitcoina jest to bardzo niezwykłe. Ogólnie rzecz biorąc, stopy procentowe finansowania BTC są płaskie lub dodatnie. Wskaźnik ten jest generalnie zapowiedzią trendu wzrostowego.

Utrzymujące się ujemne stopy finansowania często sygnalizują znaczne spadki cen Bitcoina. Ponieważ inwestorzy są zbyt pesymistyczni i zaczynają zawierać pozycje krótkie w oczekiwaniu na dalsze spadki cen. Ilekroć tak się stanie, cena przyspieszy swój wzrost, a krótkie wyciśnięcie spowoduje dalszy wzrost ceny.

(Wskaźnik stopy procentowej finansowania)

4. Sprzedawanie górników się kończy

Dla górników BTC rok 2022 będzie trudny. Rosnące koszty energii elektrycznej, bankructwo instytucji pożyczkowych i spadające ceny walut zmusiły górników do sprzedaży Bitcoina.

Presję na górników można wykazać za pomocą poniższego wskaźnika Puell Multiple, który pokazuje przychody z nagród za wydobycie w porównaniu do standardów historycznych (przyjmując jako standard jednoroczną średnią ruchomą). Kiedy wskaźnik wpada w zieloną strefę akumulacji, największą presję znajdują się górnicy. Zwykle oznacza najniższy punkt cyklu rynkowego, ponieważ górnicy są pod presją sprzedaży Bitcoina po najniższej możliwej cenie.

Wskaźnik Puell Multiple odbija się obecnie od zielonego pasma akumulacji, co może sygnalizować koniec bessy i początek nowej hossy.

(wskaźnik Puell Multiple)

Inny wskaźnik: wskaźnik pasma mieszania wskazuje również, że ceny Bitcoinów mogą w krótkim okresie nadal rosnąć. W 2022 r. wielu górników wyłączy swoje maszyny wydobywcze i będzie zmuszonych do sprzedaży Bitcoinów itp., co spowoduje, że korekty trudności i zmiany współczynnika haszowania przekroczą pas hash. Crossover stanowi wytchnienie dla branży po okresie silnej presji.

Wraz z ogólnym powrotem zaufania na rynku, ta zmiana trendu zmniejszy ryzyko spadków BTC w perspektywie krótkoterminowej, a ograniczenie sprzedaży wymuszonej również będzie miało reakcję łańcuchową i będzie miało pozytywny wpływ na ceny. Jak pokazano poniżej, gdy czerwony pasek znika z powodu rosnących cen, średnia ruchoma pasma Hash Band również wykazuje tendencję wzrostową.

(wskaźnik paska skrótu)

5. Rynek wraca do rentowności

Zrealizowany wskaźnik ceny to średni koszt całego rynku. Jest to bardzo przydatny wskaźnik referencyjny, gdy rynek znajduje się pod presją. Kiedy ceny BTC spadają poniżej cen zrealizowanych, często oznacza to główne minimum na rynku bessy.

Po kilku miesiącach utrzymywania się poniżej ceny zrealizowanej, pomimo pewnych krótkich wahań, 20% wzrost bezpośrednio przeniósł cenę powyżej wskaźnika ceny zrealizowanej. Jak pokazano poniżej:

(Zrealizowany wskaźnik ceny)

Większość wymuszonej i panikowej sprzedaży ma miejsce na najniższych poziomach. Tę tabelę nastrojów widać na poniższym rysunku. Widzimy, że wskaźnik nastrojów MVRV Z-Score znajduje się w okresie opuszczania zielonego pasma akumulacji.

(wskaźnik MVRV Z-Score)

Być może przeżywamy idealny czas na akumulację Bitcoinów, zanim rozpocznie się nowa hossa!