Artykuł opublikowany za zgodą: Blockchain Knight
Ten artykuł został specjalnie napisany przez Vincenta Maliepaarda, dyrektora ds. rynku w Into TheBlock.
DeFi napędza jedną z najbardziej aktywnych fal innowacji od dziesięcioleci. Chociaż niektórzy mogą uważać DeFi za dojrzały sektor, wciąż szybko się rozwija, wprowadzając narzędzia, które mogą na nowo zdefiniować tradycyjne finanse.
Poniżej przyjrzymy się niektórym z najbardziej obiecujących postępów w DeFi oraz protokołom stojącym na czołowej linii tej transformacji.
1. Protokół automatycznych market makerów zysków
Automatyczni market makerzy (AMM) zysków wprowadzają przełomowe metody zarządzania i handlu zyskami.
Protokoły takie jak Pendle Finance oddzielają przychody generowane przez aktywa od wartości kapitału, umożliwiając inwestorom spekulację lub hedging przyszłych zysków bez sprzedaży aktywów bazowych.
Otwiera to drzwi dla nowych strategii handlowych, przekształcając sposób, w jaki inwestorzy radzą sobie z ryzykiem stóp procentowych i wprowadzając większą elastyczność oraz płynność do portfeli z docelowym dochodem.
AMM zysków stoją na czołowej linii optymalizacji efektywności kapitałowej, uwalniając zyski po uwzględnieniu ryzyka, których tradycyjny sektor finansowy wcześniej nie mógł osiągnąć.
2. Agregatory zysków i protokoły abstrakcyjne
W miarę jak DeFi staje się coraz bardziej złożone, agregatory zysków stają się ważnym narzędziem do maksymalizacji zysków przy jednoczesnym minimalizowaniu złożoności.
Platformy takie jak Yearn Finance automatycznie optymalizują zyski, poszukując najlepszych możliwości w różnych protokołach, redukując potrzebę ręcznego zarządzania wieloma pozycjami przez użytkowników.
Pod względem abstrakcji, nowe protokoły ułatwiają uczestnikom interakcję z systemem DeFi bez potrzeby posiadania zaawansowanej wiedzy technicznej.
Te narzędzia wspólnie łamią bariery wejścia, czyniąc DeFi bardziej intuicyjnym i łatwiejszym do użycia dla przeciętnych użytkowników oraz instytucji poszukujących efektywnych, bezobsługowych rozwiązań.
3. Derywaty DEX z zintegrowanym rynkiem pożyczek
Dzięki bezpośredniej integracji usług pożyczkowych w zdecentralizowanych giełdach (DEX), handel derywatami w DeFi zyskuje na znaczeniu. Platformy takie jak dYdX i Synthetix były pionierami tego podejścia, pozwalając traderom korzystać z pożyczonych aktywów do handlu derywatami lub hedgingu pozycji.
Tworzy to płynne doświadczenie dla doświadczonych traderów poszukujących zaawansowanego zarządzania ryzykiem i efektywności kapitałowej.
Dzięki wiecznym kontraktom i syntetycznym aktywom, te platformy stanowią podstawę głębszej płynności DeFi oraz bardziej złożonych strategii handlowych, zwłaszcza w miarę rosnącego zainteresowania instytucji rynkami zdecentralizowanymi.
4. Skarbiec pożyczek błyskawicznych i jedno kliknięcie cyklu
Pożyczki błyskawiczne to jedna z najbardziej unikalnych funkcji DeFi, która pozwala użytkownikom pożyczać duże kwoty bez zabezpieczenia, pod warunkiem, że spłacą pożyczkę w tej samej transakcji.
Kolejnym krokiem w tym obszarze są skarbce pożyczek błyskawicznych, które umożliwiają wykonywanie złożonych strategii, takich jak 'cykliczne' i 'powtarzające się pożyczki', za pomocą jednego kliknięcia.
Rzeczy, które kiedyś wymagały specjalistycznych umiejętności, teraz są dostępne dla każdego, co sprawia, że zaawansowane strategie finansowe są bardziej przystępne.
Into TheBlock i niektóre agregatory zysków obecnie wdrażają podobne struktury w swoich skarbcach, ale aplikacje skierowane do ogółu społeczeństwa są wciąż na bardzo wczesnym etapie.
5. Tokenizacja aktywów z realnego świata (RWA)
W miarę tokenizacji aktywów z realnego świata (RWA), takich jak nieruchomości, towary i akcje, wpływ DeFi stale się rozszerza poza blockchain.
Projekty takie jak Ondo Finance i inicjatywy instytucjonalne, takie jak fundusz BUIDL BlackRock, prowadzą ten trend, wprowadzając tradycyjnie mniej płynne aktywa do ekosystemu DeFi.
Tokenizacja RWA uwalnia płynność na rynkach, które wcześniej były trudne do osiągnięcia, zapewniając nowe możliwości zabezpieczeń dla pożyczek DeFi i rozszerzając zakres finansów zdecentralizowanych.
Ten trend zaciera granice między tradycyjnymi finansami a DeFi, przyciągając kapitał instytucjonalny i rozszerzając potencjał rynków zdecentralizowanych.
6. System kredytowy oparty na protokole
DeFi przekształca zasady kredytowe oparte na protokole, wykorzystując lokalne dane blockchain (takie jak historia transakcji, zachowanie stakingowe i udział w zarządzaniu) do oceny zdolności kredytowej.
To zdecentralizowane podejście oferuje bardziej inkluzyjny rynek kredytowy, rozszerzając kanały kredytowe dla osób i firm, które mogły być ignorowane przez tradycyjne instytucje finansowe.
Dzięki ominięciu banków centralnych i tradycyjnych systemów oceny kredytowej, DeFi zdemokratyzuje dostęp do kapitału, tworząc nowe możliwości pożyczkowe dla globalnej publiczności.
Chociaż nie ma jeszcze dojrzałych protokołów, które mogłyby zapewnić w pełni zrealizowane rozwiązania w tej dziedzinie, prędzej czy później zobaczymy pierwsze ważne aplikacje w DeFi.
7. Finansowanie handlu i należności
DeFi zapewnia przedsiębiorstwom szybszy dostęp do kapitału obrotowego poprzez finansowanie handlu i należności, zaczynając tym samym zmieniać globalny biznes. Poprzez tokenizację faktur i ich wykorzystanie jako zabezpieczenia pożyczek, firmy mogą szybciej uzyskiwać fundusze, szczególnie w branżach o długich cyklach płatności.
Goldfinch jest przykładem protokołu DeFi, który łączy kapitał DeFi z tradycyjnym finansowaniem należności, oferując zdecentralizowane pożyczki dla firm w świecie rzeczywistym.
Ta innowacja stanowi prawdziwą alternatywę dla tradycyjnych pożyczek bankowych, demokratyzując finansowanie handlu i otwierając nowe kanały płynności dla globalnego handlu.
8. Podział własności intelektualnej (IP)
Tokenizacja aktywów własności intelektualnej (IP) to nowy trend, który ma ogromny potencjał w obszarze DeFi. Poprzez podział własności patentów, znaków towarowych i praw autorskich, firmy mogą tworzyć nowe rynki dla tokenów wspieranych przez własność intelektualną, umożliwiając inwestorom kupowanie i sprzedawanie udziałów w tych cennych aktywach.
VitaDAO jest jednym z pionierów w tej dziedzinie, koncentrując się na zbiorowej własności i tokenizacji własności intelektualnej w dziedzinie biomedycznej, szczególnie w badaniach nad długowiecznością.
To podejście nie tylko zapewnia nowe, nowatorskie kanały finansowania dla badań, ale także otwiera inwestycje w własność intelektualną dla szerszej publiczności, czyniąc aktywa własności intelektualnej bardziej płynnymi i dostępnymi.
Nie widać oznak spowolnienia cyklu innowacji w DeFi. Dzięki tokenizacji aktywów z realnego świata, uproszczeniu strategii zysków i przeprojektowaniu systemów kredytowych, DeFi jest gotowe do fundamentalnej zmiany krajobrazu finansowego.
Te trendy nie tylko napędzają wzrost, ale także przyciągają większe zaangażowanie instytucjonalne oraz zmniejszają różnice między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanym ekosystemem.
W miarę jak te innowacje stają się powszechne, DeFi będzie nadal przekraczać możliwe granice, uwalniając nowe rynki, przekształcając przepływy kapitału i redefiniując finansowe instrumenty, które znamy.