Podczas transakcji lewarowanej trader pożycza pieniądze, aby zwiększyć swoją pozycję. Im więcej pieniędzy pożycza trader, tym wyższa jest dźwignia. Szanse na zyski i straty są wtedy tym większe. Oto przykład:

Trader A posiada kapitał w wysokości 100 000 euro. Cena Bitcoina wynosi 100 000 euro za BTC. Bez dźwigni inwestor może kupić tylko jeden bitcoin. Ale jeśli pożyczy z giełdy 900 000 euro, może za nie kupić 10 BTC za milion euro – ma też efekt dźwigni 10x (100 000 x 10 = 1 000 000).

Jeśli następnie cena wzrośnie o 1% i sprzeda się, zarobi nie tylko 1000 euro (lub 1% ze 100 000 euro), ale 10 000 euro! (tj. 1% z 1 000 000 euro). I odwrotnie, jeśli cena spadnie o 1%, strata wyniesie 10 000 euro zamiast 1000 euro.

Jeśli cena spadnie o 10%, strata wyniesie 100 000 euro. Sachatowi, że strata jest większa niż kapitał zainwestowany przez tradera, jego pozycja zostaje „likwidowana”: pozycja zostaje zamknięta, a pieniądze przepadają.

Z reguły inwestorzy stosują również zlecenia „stop loss” i „take zysk” w przypadku transakcji lewarowanych.