Artykuł rozpoczyna się od szeregu pomocnych zasad logiki inwestycyjnej związanych z zachowaniami inwestycyjnymi. Odkryjmy nowe spojrzenie na inwestowanie i kryptowaluty, zaczynając od finansów behawioralnych!

Przede wszystkim uważam, że zdecydowana większość osób czytających ten artykuł musi mieć przynajmniej krótką wiedzę z zakresu ekonomii lub finansów. Jeśli jednak masz głębsze zrozumienie ekonomii lub finansów, przekonasz się, że te teorie to wszystko niezbyt przydatne ze względów praktycznych.

Opisane w tym rozdziale „finanse behawioralne” to dyscyplina, która z praktycznego punktu widzenia może kierować naszymi rzeczywistymi działaniami rynkowymi!

[Finanse Behawioralne] często określa się mianem [Ekonomii Behawioralnej] lub [Psychologii Inwestycji]. Treści opisywane przez tę trójkę są z grubsza podobne, więc nie musimy się zbytnio wikłać w tytuł.

Zanim więc dokładnie zrozumiemy ten temat, musimy zrozumieć, czym różni się od tradycyjnych finansów~😀

1. Różne sposoby postrzegania świata

Zasadnicza różnica między finansami tradycyjnymi a finansami behawioralnymi polega na tym, że finanse tradycyjne opierają się bardziej na wskazówkach, czyli na tym, według jakiej logiki „powinien” działać rynek, podczas gdy finanse behawioralne zaczynają się od rzeczywistości i mówią nam, jak rynek „faktycznie” działa czy to wygląda.

Podam prosty przykład wykorzystując dowcip, który krąży w Internecie:

  • Jeśli ktoś może zarobić 10 dolarów na sekundę, a 10 dolarów spada mu do stóp, czy powinien spędzić 5 sekund na zbieraniu 10 dolarów?

    Jeśli są to finanse tradycyjne, może to każdemu powiedzieć: nie powinien podnosić tych 10 dolarów, bo będzie go to kosztować 5 sekund, a może stracić 40 dolarów.

    Z perspektywy finansów behawioralnych powie to każdemu: ta osoba może zdecydować się na podniesienie 10 dolarów w oparciu o pewne czynniki psychologiczne, ponieważ podniesienie 10 dolarów przyniesie mu pewną psychologiczną satysfakcję.

    I na tym polega zasadnicza różnica między finansami behawioralnymi a finansami tradycyjnymi, które mówią każdemu, co ma robić, podczas gdy finanse behawioralne mówią każdemu, co zrobią ludzie.

    Oczywiście opanowanie finansów behawioralnych może znacznie pomóc w zrozumieniu tego, co dzieje się przed tobą, podczas gdy tradycyjne finanse bardziej polegają na kierowaniu długoterminowymi punktami odniesienia.

2. Podstawowe różnice między nimi

Podstawowe różnice między nimi znajdują odzwierciedlenie nie tylko w ich odmiennych spojrzeniach na sprawy, ale także w ich podstawach teoretycznych, które są niespójne. U podstaw leżą różnice, ale przedmioty, które badają, są w zasadzie takie same.

Proste zrozumienie jest takie, że tradycyjne finanse i finanse behawioralne to zasadniczo dwie dyscypliny wywodzące się z dwóch różnych perspektyw.

Teoretycznie finanse behawioralne są raczej dyscypliną złożoną połączoną z psychologią, badającą problemy z ludzkiego punktu widzenia. Tradycyjne finanse opierają się na dwóch logikach leżących u podstaw tradycyjnej ekonomii: hipotezie racjonalnego człowieka i hipotezie efektywnego rynku.

  • 1) Hipoteza racjonalnego człowieka

    W tej teoretycznej hipotezie, znanej również jako hipoteza człowieka ekonomicznego, ludzie kierują się własnym interesem i dążą do maksymalizacji zasobów, a jednocześnie racjonalni ludzie mogą opanować pełną wiedzę o swoim otoczeniu i przeprowadzić całkowicie racjonalną analizę, aby szukać zalet i unikać wad aby osiągnąć swoje cele, optymalny wybór;

  • 2) Hipoteza efektywnego rynku

    Utworzenie tej teorii musi opierać się na założeniach o ludziach racjonalnych. Teoria ta zakłada, że ​​inwestorzy rynkowi są wystarczająco racjonalni i potrafią szybko i rozsądnie reagować na nowinki rynkowe, dzięki czemu mogą uzyskać z rynku nadwyżki zysków znacznie przekraczających rynkowy poziom zwrotu za pomocą szeregu metod analizy;

Z perspektywy finansów behawioralnych istnieją niemal przeciwstawne poglądy na temat powyższych dwóch głównych hipotez, jednak finanse behawioralne częściej obalają te założenia w oparciu o rzeczywisty rynek.

3. Charakterystyka finansów behawioralnych

Powyższe położyło podwaliny i pokrótce wyjaśniło główne różnice między finansami behawioralnymi a finansami tradycyjnymi. Na końcu tego artykułu skupimy się na przedstawieniu cech finansów behawioralnych

Przede wszystkim, tytułowo, finanse behawioralne można podzielić na dwie dyscypliny: behawioralną (psychologię) i finanse (finanse behawioralne jako dyscyplinę złożoną przedstawiliśmy już powyżej)

Słowo zachowanie zostało pierwotnie zaczerpnięte z psychologii behawioralnej. Po ponad pół wieku udoskonaleń stało się dyscypliną o praktycznym znaczeniu. Podstawą teoretyczną tej dyscypliny jest badanie różnych możliwych zachowań ludzi na rynku, dlatego dyscyplina ta ma znaczenie praktyczne.

Finanse behawioralne mają wyjątkowe zalety w formułowaniu strategii handlowych. Większość strategii handlu ilościowego na obecnym rynku opiera się na finansach behawioralnych.

Największą różnicą pomiędzy tym przedmiotem a tradycyjnymi finansami/ekonomią jest duże znaczenie praktyczne i takie jest także znaczenie tej serii. W przyszłości zawartość tej serii będzie poszerzana z punktu widzenia jej głównych cech: różnic w myśleniu rynkowym, poznawczych uprzedzeń psychologicznych, zjawisk rynkowych i praktycznych strategii.

Jest to seria artykułów, których celem jest opracowanie i podsumowanie niektórych strategii inwestycyjnych odpowiednich dla rynku z perspektywy finansów behawioralnych w połączeniu z Crypto~