Rok po burzy FTX Solana, która bardzo wycierpiała, stopniowo pozbywa się bagażu historii i wkracza na nową ścieżkę.

Napisane przez Petera Hortona, analityka Messari

Opracowane przez: Luffy, Foresight News

Kluczowe punkty:

  • W trzecim kwartale w ekosystemie Solana wytworzono prawie 45 milionów skompresowanych NFT (cNFT), co oznacza wzrost o 316% w porównaniu z kwartałem na kwartał. Spośród nich 87,5% stanowiły monety NFT wybite przez dystrybutora bezpłatnych przedmiotów kolekcjonerskich DRiP, a za nimi plasowały się Dialect i Helium.

  • Maszyna wirtualna Solana (SVM) i powszechny stos technologii przyciągają uwagę i są stosowane. Rune opublikował post, w którym omawiał fork Solana MakerDAO, rozwiązanie L2 Eclipse ogłosiło obsługę SVM oraz zintegrowaną funkcjonalność płatności Visa w Solana.

  • Należąca do Solany DeFi TVL wzrosła o 32% w ujęciu kwartał do kwartału, do 368 mln dolarów. Wzrost ten napędzany jest programami punktowymi uruchomionymi przez DeFi oraz protokołami płynnego stakowania, na czele których stoją między innymi projekty takie jak MarginFi, Jito, Cypher i BlazeStake.

  • Na koniec trzeciego kwartału zdecydowana większość klientów została zaktualizowana do wersji V1.16. To uaktualnienie zmniejsza wymagania dotyczące pamięci walidatora, wprowadza możliwości tajnego przesyłania i poprawia obsługę dowodów ZK.

  • Pomimo obaw, że FTX zlikwiduje ponad 57 milionów tokenów SOL, kapitalizacja rynkowa SOL wzrosła o 17% miesiąc do miesiąca do 8,4 miliarda dolarów. SOL FTX/Alameda podlega różnym harmonogramom odblokowania, a data pełnego odblokowania przypada mniej więcej na czwarty kwartał 2025 r.

Wprowadzenie do Solany

Solana to zintegrowany blockchain typu open source, którego celem jest synchronizacja informacji globalnych z prędkością światła. Solana jest zoptymalizowana pod kątem opóźnień i przepustowości, ale wymaga pewnej weryfikacji. Próbuje to osiągnąć za pomocą takich funkcji, jak nowatorski mechanizm znacznika czasu (Proof of History PoH), protokół propagacji bloków Turbine i równoległe przetwarzanie transakcji. Od uruchomienia sieci głównej w marcu 2020 r. Solana stale poprawia wydajność i odporność sieci poprzez liczne modernizacje sieci, w tym QUIC, jakość usług ważoną stawkami (QoS) i lokalne rynki opłat.

Fundacja non-profit Solana, Solana Labs i inne organizacje zewnętrzne, w tym Helius i Superteam, współpracują, aby napędzać rozwój i rozwój sieci i ekosystemu Solana. Solana Labs zebrała ponad 335 milionów dolarów dzięki sprzedaży tokenów prywatnych i publicznych. Ekosystem Solana obejmuje rosnącą liczbę projektów w wielu sektorach, w tym DeFi, konsumpcja, DePIN, płatności i prywatność.

Kluczowe wskaźniki

analiza finansowa

Na początku czerwca SEC złożyła pozew regulacyjny przeciwko Coinbase i Binance, klasyfikując SOL jako aktywo w postaci papierów wartościowych, co spowodowało spadek ceny SOL o 34%. Jednak odbicie SOL pod koniec drugiego kwartału było silniejsze niż w przypadku innych tokenów uznawanych przez SEC za papiery wartościowe i trwało do trzeciego kwartału. Po krótkim załamaniu związanym z potencjalną likwidacją spółki SOL Alameda/FTX, SOL zakończyła kwartał kapitalizacją rynkową na poziomie 8,4 miliarda dolarów, co stanowi sekwencyjny wzrost o 17%. Warto zauważyć, że spółka SOL osiągnęła lepsze wyniki niż aktywa o podobnej kapitalizacji rynkowej, awansując z 10. na 7. miejsce w rankingu kapitalizacji rynkowej.

Przychody w dolarach amerykańskich (wszystkie opłaty pobierane przez protokół) wzrosły o 19% do 4 milionów dolarów, podczas gdy w ujęciu SOL wzrosły o 10% do 185 400 SOL. W systemie Solana połowa tych opłat jest spalana, a druga połowa przekazywana producentom bloków. Obecnie te symboliczne spalenia nie powodują istotnego obniżenia inflacji, przy czym inflacja SOL na koniec kwartału wyniosła 5,8%. Ta inflacja wynika z wydawania nowych tokenów w ramach nagród walidatora i nie obejmuje innych odblokowanych tokenów.

Inflacja SOL będzie spadać o 15% rocznie, aż do ustabilizowania się na poziomie 1,5%. W chwili pisania tego tekstu stakowane jest 71,6% zasobów SOL kwalifikujących się do stakowania. Należy pamiętać, że nie wszystkie tokeny przechowywane przez Solana Labs lub Fundację, mimo że nie są zablokowane, są liczone jako znajdujące się w obiegu. Przy nominalnych rentownościach powyżej inflacji i nie postawieniu wszystkich tokenów, zannualizowana realna rentowność SOL zakończyła kwartał na poziomie 1,1%, co oznacza wzrost o 31% kwartał do kwartału.

Chociaż początkowo dystrybuowane SOL są płynne, wtórne transakcje blokujące tokeny (takie jak dotacje lub zakupy tokenów) mogą powodować presję inflacyjną. Warto zauważyć, że Alameda i FTX zakupiły ponad 57 milionów SOL od Fundacji Solana i Solana Labs. Tokeny te podlegają jednak różnym harmonogramom odblokowania i na pełne odblokowanie będą musiały poczekać do czwartego kwartału 2025 r. (konta z zablokowanymi tokenami mogą je sprzedawać w transakcjach pozagiełdowych). FTX otrzymało zgodę na likwidację swoich zasobów kryptowalut podczas przesłuchania przedprocesowego 13 września. Przed przesłuchaniem spółka SOL doświadczyła negatywnych zmian cen, szczególnie na rynkach instrumentów pochodnych. Nastąpił znaczny wzrost liczby otwartych pozycji krótkich, co spowodowało spadek stóp finansowania do najniższych poziomów w roku. Spółka SOL odbiła się pod koniec kwartału i kontynuowała ją w czwartej kwarcie.

Analiza sieci

używać

Aktywność sieciowa, mierzona liczbą transakcji bez prawa głosu i płatników, spadała sekwencyjnie i osiągnęła roczne minimum (z wyłączeniem awarii sieci w dniu 25 lutego 2023 r.). Średnia dzienna liczba transakcji bez prawa głosu spadła o 25% kwartał do kwartału do 24,7 miliona, a średnia dzienna liczba użytkowników płacących spadła o 37% kwartał do kwartału do 94 100. W przypadku, gdy wniosek dofinansowuje opłaty za gaz pobierane przez odbiorców końcowych, liczba płatników nie jest reprezentatywna dla użytkowników. Średnia dzienna liczba sygnatariuszy, w tym ci użytkownicy, spadła mniej gwałtownie niż liczba użytkowników płatnych, spadając kolejno o 23% do 235 500.

Średnia dzienna liczba nowych płacących użytkowników spadła jeszcze bardziej gwałtownie – o 76% do 11 400. Jednak liczby za drugi kwartał wzrosły w wyniku nietypowej aktywności nieznanego programu, który w połowie maja utworzył dużą liczbę nowych adresów. W czerwcu te nowe adresy nie były już aktywne, w wyniku czego miesięczny wskaźnik utrzymania wynosił zaledwie 2,5% w maju. Średni miesięczny wskaźnik retencji pracowników w trzecim kwartale wyniósł 17,9%, zasadniczo na poziomie roku poprzedniego.

Opłaty transakcyjne Solana pozostają najbardziej stabilne i najtańsze ze wszystkich sieci blockchain. W trzecim kwartale średnia opłata za transakcję pozbawioną prawa głosu wyniosła 0,0002 dolara. Opłaty priorytetowe redukują spam transakcyjny w sieci i współpracują z lokalnym rynkiem opłat, aby zapobiec blokowaniu sieci przez jedną popularną umowę. Odsetek transakcji bez prawa głosu z opłatami priorytetowymi powoli spada, odkąd wiele portfeli i aplikacji po raz pierwszy zintegrowało tę funkcję w pierwszym kwartale tego roku.

Bezpieczeństwo i decentralizacja

Całkowity wolumen zadeklarowanych transakcji SOL wzrósł w tym kwartale o 2% do 404,9 mln. Pod względem całkowitej kapitalizacji rynkowej, Solana zajmuje drugie miejsce za Ethereum z kwotą 8,2 miliarda dolarów. Wolumen stakowania SOL niemal powrócił do poziomu sprzed awarii FTX.

Współczynnik Satoshi Solany spadł o 12% miesiąc do miesiąca do 29, ale pozostaje liderem w branży. Liczba walidatorów nieznacznie wzrosła, o 5,5% miesiąc do miesiąca, do 1984. Fundacja Solana odnotowała w swoim październikowym raporcie walidatora, że ​​planuje wprowadzić zmiany w procesie delegowania, aby wspierać jakość węzłów, a nie tylko ilość. W procesie delegowania jest ponad 73 miliony SOL.

Współczynnik Satoshi to minimalna liczba węzłów wymagana do zatrzymania sieci lub zakłócenia jej działania. Oprócz sprawdzania wszystkich węzłów można również dokonywać pomiarów w innych wymiarach, które są ważne dla odporności sieci walidatora, w tym w dystrybucji lokalizacji stakowania, dostawcach i klientach depozytów itp.

Walidatory Solana są rozmieszczone w 34 krajach, a ich liczba rośnie o 10% miesiąc do miesiąca i 27% rok do roku. Stany Zjednoczone prowadzą z 29% udziałem w stawkach, nieco poniżej progu 33,3%, a geograficzny współczynnik Satoshiego Solany wynosi 2. W swoim ostatnim raporcie walidacyjnym Fundacja Solana stwierdziła, że ​​planuje zająć się problemem wzrostu udziału USA w kapitale zakładowym w ciągu ostatniego roku do poziomu bliskiego 1/3.

Walidatory Solana są hostowane w 312 niezależnych centrach danych, co oznacza wzrost o 10% miesiąc do miesiąca i 34% rok do roku. Centrum danych Solany ma współczynnik Satoshi wynoszący 6.

Jak szczegółowo opisano w raporcie walidatora, dostawca hostingu Solany, Satoshi Cooperative 3, składa się z TeraSwitch, AWS i OVH.

Solana ma obecnie dwóch klientów: oryginalnego klienta Solana Labs i widelec Jito Labs zoptymalizowany pod kątem MEV. Tuż po zakończeniu trzeciego kwartału klienci Jito zabezpieczyli ponad jedną trzecią wszystkich zobowiązań. Nie zapewnia jednak takiej samej różnorodności klientów, jak klienci przekodowani. W tym celu piszemy od podstaw dwóch klientów: Firedancer i Sig.

Jump Crypto rozwija Firedancer w C++. Toly przyznał, że trudno jest podać harmonogram projektu, szacując, że Firedancer będzie dostępny online w sieci testowej pod koniec tego roku, a w sieci głównej za około sześć miesięcy. Oprócz różnorodności klientów Firedancer może również przynieść poprawę wydajności. Osiągnął ponad 1 milion TPS w środowisku testowym, podczas gdy klient Solana Labs mógł osiągnąć jedynie około 55 000 TPS w podobnym środowisku.

Nowym klientem ogłoszonym pod koniec lipca jest Sig. Syndica przewodzi rozwojowi języka Sig, który zostanie napisany w języku Zig. Sig jest optymalizowany pod kątem odczytów RPC w celu zmniejszenia opóźnień w szczelinie Solany. Koncentruje się również na czytelności i prostocie, co, miejmy nadzieję, czyni go bardziej dostępnym dla programistów.

Ponadto lekki klient TinyDancer jest również aktywnie rozwijany. TinyDancer umożliwi użytkownikom weryfikację stanu bez konieczności samodzielnego uruchamiania pełnego węzła, dzięki czemu sieć będzie bardziej pozbawiona zaufania.

Wreszcie, choć trudna do zmierzenia, Fundacja Solana odnotowała znaczny wzrost udziału w sieci walidatorów. Odnotowane przykłady obejmują comiesięczne rozmowy z walidatorami prowadzone przez społeczność, które rozpoczynają się w marcu 2023 r., oraz Block Zero, organizowaną przez społeczność konferencję walidatorów Solana w czwartym kwartale.

Wydajność, ulepszenia i plan działania

Walidatorzy rozpoczęli przechodzenie na najnowszą wersję V1.16 pod koniec sierpnia. Było kilka drobnych błędów, ale zostały one rozwiązane przy pomocy społeczności. Do Epoki 510, która rozpoczyna się 28 września, zdecydowana większość walidatorów korzysta z nowego oprogramowania. Walidatorzy zauważyli znaczną redukcję pamięci po aktualizacji. Oprócz optymalizacji pamięci RAM, inne nowe funkcje w wersji 1.16 obejmują:

  • Obsługa poufnej transmisji SPL Token22. Poufne przelewy wykorzystują dowody wiedzy zerowej (zk) do szyfrowania salda i kwoty transakcji przelewów SPL. Użytkownicy mogą zapewnić dostęp do odczytu innym kontom, zapewniając poufność bez utraty możliwości weryfikacji. Poufne transfery zostaną włączone w wersji beta mainnetu pod koniec 2023 roku.

  • Poprawiona wydajność weryfikacji dowodów o wiedzy zerowej i obsługa 128 operacji na krzywych eliptycznych (odpowiednik EIP 196-198).

Więcej informacji na temat procesu aktualizacji i funkcji wersji 1.16 można znaleźć w tym artykule.

Oczekuje się, że wersja 1.17 zostanie udostępniona w sieci głównej na początku pierwszego kwartału 2024 r. i zapewni większą obsługę ZK, prawdopodobnie obejmującą wywołania systemowe Poseidon.

Sieć Solana działa online od 25 lutego i obecnie osiągnęła najwyższy poziom w historii. Ta poprawa jest wynikiem ulepszeń procesów aktualizacji i nowych funkcji technologicznych wprowadzonych w zeszłym roku, takich jak QUIC, jakość usług ważona kapitałem własnym i lokalne rynki opłat.

Dobre wyniki całego stosu technologii SVM i Solany przyciągnęły uwagę świata zewnętrznego. Adopcja SVM poza Solaną obejmuje:

MakerDAO: Jednym z najbardziej zaskakujących wydarzeń trzeciego kwartału było to, że założyciel MakerDAO, Rune, opublikował na forum propozycję dotyczącą rozwidlenia SVM w celu zasilania backendu protokołu Maker i jego podrzędnych obiektów DAO. Rune zauważył, że po szeroko zakrojonych badaniach wierzy, że Solana jest najbardziej obiecującą bazą kodu, ponieważ:

  1. Jakość techniczna (zoptymalizowany i zintegrowany blockchain)

  2. Implementacja wielu klientów

  3. Odporny ekosystem i dobrze prosperująca społeczność programistów

  4. Historia rozwidlenia łańcuchów aplikacji, takich jak Python

Wciąż jesteśmy daleko od osiągnięcia tego celu. Nawet jeśli MakerDAO zdecyduje się na inne rozwiązanie, post Rune’a jest świadectwem jakości technologii Solany i jej otwartego charakteru.

Eclipse: Eclipse zaczynało jako dostawca usług typu rollup jako usługa, udostępniając SVM jako środowisko wykonawcze. W połowie września ogłosił przejście na uniwersalny L2 zasilany przez SVM. Choć niektórzy próbowali postrzegać to jako zwycięstwo Ethereum kosztem Solany, wielu członków społeczności Solany optymistycznie podchodzi do tej wiadomości.

Rzym: Protokół Rzymski, współdzielony sekwencer wykorzystujący Solanę, został uruchomiony pod koniec tego kwartału. Współdzielona sieć sekwencerów zostanie wdrożona jako inteligentny kontrakt na platformie Solana, a każdy pakiet zbiorczy będzie korzystał z sieci reprezentowanej przez własne wdrożenie Neon EVM.

Neon EVM to silnik EVM do wdrażania inteligentnych kontraktów na platformie Solana, a jego sieć główna została uruchomiona w połowie lipca. W sieci dokonuje się średnio około 22 000 transakcji dziennie, ale ponad 80% całkowitego wolumenu pochodzi z czterodniowego szczytu aktywności. Neon spotkał się z krytyką ze strony członków społeczności Solana w momencie premiery ze względu na symboliczną ekonomię.

Dwa dni po uruchomieniu Neona Solana Labs wypuściła kompilator Hyperledger Solang, umożliwiający programistom pisanie programów Solana w Solidity. Neon umożliwia programistom pisanie kontraktów EVM, które można uruchomić na Solanie, podczas gdy Hyperledger Solang pozwala programistom pisać programy Solana, ale tylko przy użyciu Solidity, a nie Rust czy C.

analiza ekosystemu

DeFi

W ciągu ostatnich kilku kwartałów nowy protokół DeFi, nazywający się „Solana DeFi 2.0”, odnotował znaczny rozwój. Etykieta ta reprezentuje zobowiązanie do unikania drapieżnej ekonomii tokenów o niskim nakładzie, która była dominowana w ostatnim cyklu. Ponadto większość z tych protokołów nie uruchomiła jeszcze tokenów natywnych.

Protokół pożyczkowy MarginFi jest jednym z liderów tego trendu. 3 lipca MarginFi uruchomiło system punktowy, w ramach którego nagradza użytkowników punktami za deponowanie, pożyczanie i polecanie innych użytkowników. W trzecim kwartale wartość TVL wzrosła o 743% w ujęciu kwartał do kwartału, zajmując szóste miejsce wśród protokołów Solana z TVL na poziomie 22 mln USD. Tuż pod koniec kwartału MarginFi uruchomiło własny token do stakowania płynności, LST, który jest omówiony w poniższej sekcji Stakowanie płynności.

Platforma handlu kontraktami wieczystymi Cypher uruchomiła w połowie lipca system punktowy. Cypher, jeden z najszybciej rozwijających się protokołów DeFi firmy Solana, padł na początku sierpnia atakiem o wartości około 1 miliona dolarów. Od IDO po zrzuty, ponad 50% CYPH trafi do społeczności.

Solend, ekologiczny protokół pożyczkowy Solana, uruchomił na początku sierpnia program punktowy. Zamiast wykorzystywać punkty na potencjalne zrzuty, Solend wiąże je z już uruchomionym tokenem SLND. Sezon 1 nagród Solend Points Rewards będzie trwał około trzech miesięcy, a minimalna pula nagród wyniesie 100 000 SLND (54 000 USD na dzień 30 września 2023 r.). TVL spółki Solend wzrosła sekwencyjnie o 43% do 57 milionów dolarów, na co wpływ miał system punktowy.

Inne godne uwagi osiągnięcia DeFi obejmują:

  • Phoenix przechodzi do trybu online: Phoenix, w pełni oparta na łańcuchu platforma do handlu księgą zamówień z ograniczoną ceną, została oficjalnie uruchomiona pod koniec sierpnia, po udostępnieniu wersji beta w marcu. Tydzień przed sierpniową premierą zespół programistów Phoenix, Ellipsis Labs, ogłosił rundę zalążkową o wartości 3,3 miliona dolarów, prowadzoną przez Electric Capital. SOL/USDC, najpopularniejsza para handlowa na giełdzie Phoenix, od jej wprowadzenia w sierpniu odnotowuje średni dzienny wolumen obrotu wynoszący ponad 3,4 miliona dolarów. Mimo że TVL jest znacznie niższy niż na innych giełdach, Phoenix jest nadal najpopularniejszym rynkiem dla tej pary handlowej pod względem wolumenu obrotu. Phoenix zakończył kwartał kwotą TVL wynoszącą 378 000 dolarów.

  • Rozwój Drift: Wśród najlepszych protokołów Solana, ciągły DEX Drift był jednym z najszybciej rozwijających się protokołów w trzecim kwartale. Zakończył kwartał kwotą TVL wynoszącą 17,3 mln dolarów, co oznacza wzrost o 87% w ujęciu sekwencyjnym i 976% od początku roku. W tym kwartale Drift wprowadził kilka godnych uwagi ulepszeń, w tym dostawców płynności Drift, zachęty dla animatorów rynku i MetaMask Snap CONNECT. Aktualizacja CONNECT umożliwia użytkownikom handel w Drift i obsługuje łańcuch krzyżowy MetaMask od EVM do Solana i została pobrana ponad 1000 razy.

  • Solflare Snap: Wallet Solflare uruchomił także MetaMask Snap, który pobrano prawie 19 000 razy. Snap pozwala użytkownikom przechowywać tokeny Solana i NFT, między łańcuchami od EVM do Solana (obsługiwane przez deBridge) i uzyskiwać dostęp do aplikacji Solana zasilanych przez Solflare (wszystkie z MetaMask). Solflare uruchomiło także SolScout, program motywacyjny oferujący nagrody o łącznej wartości 100 000 dolarów użytkownikom, którzy wykonują codzienne zadania związane z ekosystemem za pośrednictwem Solflare lub jego MetaMask Snap.

  • Jupiter V3: Agregator transakcji Jupiter uruchomił V3 pod koniec lipca. Wykorzystuje nowy algorytm routingu Metis, aby zapewnić lepszy mechanizm odkrywania cen. Jupiter wprowadził także zlecenia z limitem, funkcjonalność wyceny w USD i komparator międzyłańcuchowy. Jupiter to jeden z najlepszych protokołów DeFi firmy Solana pod względem aktywnych adresów i wolumenu transakcji w trzecim kwartale.

  • Maple powraca: Po awarii FTX i wstrzymaniu rozwoju Solany, Maple Finance powróciło do Solany na początku września z rozwiązaniem do zarządzania gotówką. Produkt oferuje zyski z obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych (podlegające opłacie za zarządzanie w wysokości 0,5%) dla DAO i zamożnych osób fizycznych. Maple zakończył kwartał kwotą 4,2 miliona dolarów w TVL na platformie Solana.

  • Uruchomienie obwodu i finansowanie: W sierpniu firma Circuit uruchomiła wewnętrzną wersję beta Circuit Vaults, a następnie ogłosiła rundę finansowania, w której uczestniczyli Multicoin i inne firmy. Circuit nawiązał współpracę z Drift, aby umożliwić użytkownikom deponowanie środków w Supercharger Vault w celu uzyskania dostępu do strategii automatycznego animatora rynku neutralnego delta wdrożonej w Drift.

  • Dalsze zmiany obejmują integrację z tBTC, pulę wierzytelności Credix w USDC, Kamino Creator Vaults (Kamino uruchomiło także Kamino Lend wkrótce po zakończeniu kwartału), Zeta V2 i wprowadzenie na rynek monety typu stablecoin EUROe.

Stawienie płynności

Ze względu na wysoką stopę stakowania SOL i niską stopę stakowania płynności, duża ilość SOL nie uczestniczy w ekosystemie. Protokoły obstawiania płynności miały na celu poprawę tego poprzez programy motywacyjne.

Protokół stakowania płynności Blaze przeprowadza zrzuty dla posiadaczy bSOL od zeszłego roku. Na początku sierpnia uruchomiła system punktowy, który nagradza użytkowników punktami za posiadanie bSOL, a wyższe nagrody można uzyskać stosując bSOL w protokołach DeFi. Wkrótce potem Blaze uruchomił swój token BLZE i zaczął przeprowadzać zrzuty w oparciu o punkty użytkowników, przy czym 64,5% dostaw BLZE było dystrybuowanych wśród użytkowników poprzez początkowy zrzut i ciągłe nagrody. TVL Blaze'a w SOL wzrosła sekwencyjnie o 1234% do 452 000 SOL (9,2 mln USD na dzień 30 września 2023 r.).

Jito uruchomiło system punktowy w połowie września, po uruchomieniu programu poleceń pod koniec sierpnia. Podobnie jak Blaze, Jito nagradza posiadaczy JitoSOL i zwiększa ich nagrody w postaci punktów aktywności DeFi. TVL Jito w SOL wzrosła kolejno o 227% do 2,4 mln (48,8 mln dolarów na dzień 30 września 2023 r.). Na koniec kwartału około 35% JitoSOL znajdowało się w programach, a nie w portfelach, w porównaniu z 13% na początku kwartału.

Podobnie jak w przypadku ekosystemu DeFi, gigant zajmujący się stakowaniem płynności Marinade, który wyemitował tokeny, uruchomił w połowie września program nagród, aby spróbować nadążać za rozwojem nowego protokołu. TVL spółki Marinade w SOL powoli spadała przez cały kwartał, ale po 20 września zaczęła ponownie rosnąć. Pod koniec lipca Marinade wprowadziło również na rynek Marinade Native, natywny produkt do stakowania, który stanowi uzupełnienie stakowania płynności Marinade. Marinade Native to platforma do automatyzacji obstawiania, która kieruje obstawianie do ponad 100 najskuteczniejszych walidatorów bez płacenia opłat i wprowadzania jakiegokolwiek ryzyka inteligentnych kontraktów.

Jak wspomniano powyżej, pod koniec kwartału MarginFi uruchomiło własny płynny token stakingowy o nazwie LST. LST rozdziela stawkę pomiędzy trzech walidatorów prowadzonych przez zespół MarginFi. Tym, co odróżnia ją od innych dostawców obstawiania płynności, jest to, że poświęca pewien stopień decentralizacji w zamian za wyższe zyski z obstawiania. Wszyscy trzej walidatorzy używają klienta JitoLabs do dystrybucji wszystkich nagród doładowania MEV wśród posiadaczy LST. Zespół MarginFi również sugerował wypuszczenie w przeszłości monety typu stablecoin wspieranej przez LST.

Pod koniec kwartału Lido przedstawiło propozycję zaprzestania lub odnowienia finansowania rozwoju w Solanie. Ostatecznie społeczność głosowała za zaprzestaniem. Biorąc pod uwagę, że na koniec kwartału Lido będzie miało prawie 24% udziału w rynku usług TVL w zakresie płynności, będzie to ogromna szansa dla innych protokołów na wchłonięcie jego udziału.

Protokoły takie jak Super Stake i Sanctum dodatkowo wzmacniają ekosystem stakowania płynności. Uruchomiony pod koniec drugiego kwartału Super Stake wykorzystuje strategię pożyczek rekurencyjnych na Drift w celu zwiększenia rentowności LST. Dodał obsługę JitoSOL w trzecim kwartale, dołączając do mSOL. Obecnie obie pule osiągnęły swoje limity. Sanctum (dawniej unstake.it) zapewnia płynność i stabilność stakowania płynności Solany i ekosystemu DeFi. Charakteryzuje się natychmiastową płynnością zabezpieczonych SOL i „bezpieczną przystanią” pulą SOL do szybkiego zamykania pozycji kredytów hipotecznych LST.

Chociaż protokoły obstawiania płynności konkurują ze sobą o udział w rynku, wszystkie zmierzają do tego samego celu, jakim jest zwiększenie wskaźnika obstawiania płynności Solana. Oprócz programu motywacyjnego, ruch Fundacji Solana mający na celu przeniesienie części jej rodzimych stawek SOL do stakingu płynnego SOL może znacznie zwiększyć tę stawkę, którą fundacja rozpoczyna.

Pole konsumpcji

NFT

Po gwałtownym wzroście w wyniku loterii Solana Monkey Business, które odbyły się ostatniego dnia drugiego kwartału, średni dzienny wolumen obrotu NFT na platformie Solana spadł o 57% w ujęciu kwartał do kwartału do 1,1 miliona dolarów, przy czym sprzedaż i liczba unikalnych nabywców również spadły w kwartale -kwartał.

Godne uwagi wydarzenia NFT w tym kwartale obejmują:

  • Zajęcia mennicze dla Tensorian, Meegos, Reavers, Gates of BroHalla i VTOPIANS.

  • 23 września wirtualna gra wyścigowa Photo Finish LIVE, będąca ponad dwuletnią serią NFT, stała się serią NFT nr 1 Solana pod względem kapitalizacji rynkowej na rynku. Jest to prawdopodobnie spowodowane oczekiwaniem na czwarte wirtualne Derby Kentucky (oficjalnie licencjonowane), które odbędzie się 23 września. Jednak pod koniec kwartału Mad Lads odzyskał pozycję najlepszego gracza NFT pod względem kapitalizacji rynkowej.

  • Pod koniec kwartału Magic Eden odzyskał większość udziału w rynku Tensora. Udział Tensora w rynku rozpoczął rok od poziomu 1,2% i na początku sierpnia osiągnął najwyższy poziom ponad 74%.

Źródło: Księga Główna

Na początku II kwartału Solana wprowadziła kompresję stanu. To uaktualnienie zapewnia opłacalny sposób przechowywania danych w łańcuchu poprzez mieszanie danych w drzewie Merkle i publikowanie głównego skrótu Merkle w łańcuchu. Pierwszym poważnym przypadkiem użycia jest skompresowany standard NFT (cNFT) stworzony przez firmę Metaplex. Koszt wybicia i przechowywania 1 miliona cNFT waha się od 5,3 do 63,7 SOL w zależności od poziomu kompozycyjności, w porównaniu do 24 000 SOL bez kompresji.

W trzecim kwartale wybito prawie 45 milionów cNFT, co stanowi kolejny wzrost o 316%. DRiP posiada 87,5% udziału w rynku bicia tych cNFT. DRiP współpracuje z artystami, aby oferować bezpłatne bicie artystycznych NFT w seriach znacznie większych niż normalne 10 000 egzemplarzy. W połowie sierpnia DRiP ogłosił rundę zalążkową o wartości 3 milionów dolarów prowadzoną przez Placeholder.

Dialekt to kolejny wiodący przypadek użycia cNFT. Dialect to aplikacja do przesyłania wiadomości Web3, która wykorzystuje cNFT do naklejek Dialect. Dialect uruchomił swoją aplikację na początku września.

Jak wspomniano powyżej, w sierpniu Tensor wypuścił na rynek własną linię Tensorian cNFT. Użytkownicy potrzebują odłamków Tensoriana, aby wybić Tensorian, a odłamki te są rozdawane użytkownikom w ramach nagród Sezonu 2. Łączny wolumen transakcji dotyczących Tensorian i Tensorian Shards w trzecim kwartale wyniósł około 7 milionów dolarów.

Od uruchomienia wsparcia w maju 2023 r. Tensor stał się wiodącym rynkiem handlu cNFT. Jednak Magic Eden chce to zmienić, dodając w połowie września obsługę cNFT. Odkąd Magic Eden zintegrował cNFT, Tensor zachował prawie cały udział w rynku, stanowiący 97,2% całości.

Nowy przypadek użycia cNFT pojawił się na początku września, kiedy programista Kiryl uruchomił narzędzie do wielokrotnego niszczenia cNFT. Wrześniowa misja „Burning Man” zachęca do spalania określonych cNFT w celu uzyskania nagród.

gra

Oprócz Photo Finish LIVE inne godne uwagi zmiany w grze obejmują:

  • Star Atlas SAGE Labs: Pod koniec września firma Star Atlas uruchomiła wczesny dostęp do gry SAGE Labs z otwartym światem, umożliwiając użytkownikom rywalizację o nagrody o wartości 1,2 miliona dolarów. Ponieważ każda operacja odbywa się w łańcuchu, SAGE powoduje znaczny wzrost całkowitego wolumenu transakcji Solany.

  • Bonk SVB: 1 sierpnia moneta memowa Bonk uruchomiła Dolinę Krzemową (SVB) BONK, loterię w łańcuchu, w której użytkownicy rywalizują o to, by być ostatnią osobą, która kupi klucz, a jeśli wygra, otrzymają część środków na zakup klucza.

  • The Heist Sezon 2: Popularna gra The Heist powraca z sezonem 2 w połowie sierpnia, przynosząc ze sobą nową walutę w grze i kolekcję NFT. W połowie września dodano obsługę mobilną. „Heist” był liderem sprzedaży wszystkich serii NFT w trzecim kwartale.

kontakt społeczny

Jedną z najgorętszych narracji w przestrzeni kryptowalut w trzecim kwartale była firma friends.tech, która pokazała potencjał aplikacji społecznościowych, które mogą stać się przełomowymi przypadkami użycia kryptowalut. Aplikacje społecznościowe Solany obejmują:

  • Protokół dostępu: Access to platforma zarabiania dla twórców. W trzecim kwartale dodano dwudziestu jeden nowych twórców, co daje łączną liczbę 38 twórców. Całkowita liczba abonentów podwoiła się z miesiąca na miesiąc do 227 000.

  • Solarplex: platforma mediów społecznościowych Web3 Solarplex otworzyła swoją wersję V2 w połowie sierpnia, zyskując początkową popularność.

  • SolLinked: W połowie sierpnia współzałożyciel Solana Labs, Anatolij Jakowenko, zamieścił na Twitterze „wersję Friend.tech na LinkedIn”. Nieco ponad tydzień później deweloper Darksoulsfanlol sprawił, że tak się stało. SolLinked umożliwia użytkownikom zakładanie kont e-mail i kalendarzy, ustalanie cen odpowiedzi na e-maile lub rezerwacji w kalendarzu oraz płacenie w aplikacji za pomocą TipLink i USDC.

  • Friendzy: Friendzy jest bardziej tradycyjnym rozwidleniem znajomego.tech, choć klucze do konta mogą zostać sprzedane zanim właściciel konta je uruchomi. Po wystartowaniu w połowie września Friendzy TVL osiągnęła szczytową kwotę 190 000 dolarów 26 września, ale zakończyła kwartał z kwotą 76 600 dolarów.

  • Hub3: Hub3 to kolejny spin-off Friends.tech, który dodaje funkcje takie jak czaty grupowe, narzędzia do wykrywania i usługa białej listy NFT. Uruchomiono go 24 września, a aktywność wzrosła pod koniec kwartału.

DePIN

Solana staje się centrum aplikacji DePIN, w tym Helium, Hivemapper, Teleport, Render (planowane przejście do Solana) i GenesysGo.

Do wartych odnotowania wydarzeń, które miały miejsce w trzecim kwartale, należą:

  • Hel: Hel to zdecentralizowana sieć bezprzewodowa, która zostanie przeniesiona do Solany w kwietniu 2023 r. W połowie sierpnia korzystająca z tej sieci spółka Helium Mobile uruchomiła nieograniczony plan telefoniczny za 5 dolarów miesięcznie, początkowo ograniczony do mieszkańców Miami.

  • Hivemapper: Hivemapper ma na celu stworzenie zdecentralizowanej mapy globalnej. Pod koniec sierpnia uruchomiła Hivemapper Bursts, które oferują dodatkowe nagrody HONEY za mapowanie obszarów hotspotów na życzenie klienta. W trzecim kwartale Hivemapper zmapował ponad 1 milion mil jezdni, co daje łączną długość ponad 3,3 miliona mil.

płacić

Płatności to kolejny nowy przypadek użycia Solany, który w tym kwartale przyniósł kilka dużych wyników, a mianowicie integrację Visa i Shopify.

Na początku września Visa ogłosiła rozszerzenie swojego pilotażowego rozliczenia USDC na Solana (wcześniej Ethereum). Zespół Visa Crypto opublikował dogłębną analizę Solany, podkreślając powody, dla których wierzy, że Solana może pomóc w napędzaniu głównych procesów płatniczych, w tym tanich i przewidywalnych opłat oferowanych przez Solana za pośrednictwem lokalnego rynku opłat, równoległego przetwarzania transakcji, szybkiej finalizacji transakcji, duża liczba węzłów i wielu klientów walidatorów.

Pod koniec sierpnia Solana Pay zintegrowała się z Shopify, umożliwiając sprzedawcom Shopify akceptowanie natywnych płatności Solana w USDC. Shopify stanowi około 10% całkowitego handlu elektronicznego w USA, a sprzedawcy mogą teraz wydawać mniej, korzystając z płatności Solana zamiast kart kredytowych (opłaty 1,5–2,5%).

Inne godne uwagi zmiany w płatnościach obejmują:

  • Karty podarunkowe TipLink: TipLink umożliwia użytkownikom wysyłanie tokenów Solana za pośrednictwem łącza. W połowie września dodała możliwość zakupu kart podarunkowych za pomocą kryptowaluty, zapewniając ułatwienie użytkownikom, którzy otrzymują kryptowalutę za pośrednictwem linku.

  • Beam: Offramp Beam został uruchomiony w połowie sierpnia i obsługuje Solanę, a także kilka innych sieci. Następnie pod koniec miesiąca uruchomiono pakiet SDK, umożliwiający programistom łatwą integrację rozwiązania ze swoimi aplikacjami.

  • CandyPay Mobile SDK: CandyPay umożliwia aplikacjom korzystanie z tokenów w Solana podczas realizacji transakcji. W połowie sierpnia uruchomił mobilny SDK.

  • Wczesny dostęp do Meso SDK: Meso otwiera możliwości SDK, umożliwiając programistom integrację podstawowych produktów ze swoimi aplikacjami.

  • Helio kontra WooCommerce: wielołańcuchowa platforma płatności Helio nawiązał współpracę z WooCommerce na początku września, aby zapewnić obsługę płatności kryptowalutowych w WordPress. Tydzień później uruchomiła własny portfel Solana, umożliwiający użytkownikom logowanie się przy użyciu poczty e-mail lub kont społecznościowych Web2.

Prywatność

Solana ma już rosnącą listę protokołów zapewniających prywatność. Oprócz podstawowych aktualizacji wiedzy zerowej (ZK) w wersji 1.16, zmiany w trzecim kwartale obejmują:

  • Protokół Light: Protokoły Light to warstwa wiedzy zerowej na platformie Solana służąca do tworzenia prywatnych programów Solana (PSP). Protokół Light przyjmuje podejście do prywatności oparte na UTXO. Wykorzystuje również kompresję stanu prywatnego, więc prywatne transakcje kosztują dokładnie tyle samo, co zwykłe transakcje Solana. Na początku sierpnia wypuściła pierwszą referencyjną implementację PSP.

  • Elusiv: Elusiv to kolejna warstwa zapewniająca prywatność, która wykorzystuje podejście współdzielonej puli. Pod koniec sierpnia Elusiv uruchomił funkcję handlu tokenami prywatnymi, która wykorzystuje klucze efemeryczne do oddzielenia powiązania między kluczem publicznym użytkownika a jego transakcjami. Elusiv wykorzystuje płynność Jupiter.

rozwijać

Ekosystem jest dodatkowo napędzany zasobami i infrastrukturą zbudowaną przez Solana Labs i niezależne firmy, takie jak Helius i Ironforge.

Do wartych odnotowania wydarzeń, jakie miały miejsce w trzecim kwartale, należą:

  • GameShift: Solana Labs wypuściła w połowie lipca interfejs GameShift API, aby uprościć tworzenie gier Web3.

  • Helius Pyre: W połowie lipca Helius uruchomił Helius Pyre, platformę open source, która umożliwia naukę programowania Solana. Helius wypuścił także Test Drive, narzędzie typu open source podobne do Postmana, służące do testowania RPC z dokumentacją i przykładami.

  • Kursy Solana: freeCodeCamp udostępnił bezpłatny kurs dla programistów, który prowadzi programistów przez proces tworzenia 15 projektów, aby pomóc im zapoznać się z budowaniem na platformie Solana.

  • Platforma zasobów syntetycznych: Pod koniec kwartału Solana Labs udostępniła referencyjną implementację platformy zasobów syntetycznych o otwartym kodzie źródłowym.

  • Inne ulepszenia: integracja Graph, plac zabaw Ironforge, cztery nowe kursy programistyczne Solana, narzędzie do sprawdzania poprawności kompilacji Ellipsis oraz interfejs API Gasless RPC firmy Magicblock dla gier.

wzrost ekologiczny

Granty, hackatony, akceleratory i inne inicjatywy sponsorowane przez niezależne organizacje, takie jak Fundacja Solana, Lamport DAO i Superteam, dodatkowo rozwijają ekosystem.

Do wartych odnotowania wydarzeń, które miały miejsce w trzecim kwartale, należą:

  • OPOS Hackathon: Hackaton OPOS (The Only Could on Solana) to hackaton społeczności organizowany przez Lamport DAO w sierpniu. Ponad 600 zawodników rywalizowało o nagrody pieniężne o wartości 100 000 dolarów od 40 sponsorów na 25 torach. Zwycięzcami głównych nagród zostali Onda Protocol (10 000 dolarów, State Compression Track) i Ned Finance (10 000 dolarów, Jupiter Track).

  • Hyperdrive Hackathon: internetowy Hyperdrive Hackathon Fundacji Solana rozpoczyna się na początku września. Do 15 października ponad 5000 konstruktorów będzie rywalizować na siedmiu torach o nagrody o wartości do 1 miliona dolarów.

  • Hacker Houses: Solana 2023 Sponsorowane przez Jump Crypto, Circle i Fundację Solana Hacker Houses zapewnia programistom miejsce do tworzenia, znajdowania współpracowników i uczenia się od członków społeczności. W tym sezonie Hacker Houses odbywają się w Berlinie, Bangalore i Bombaju.

  • PlayGG: Fundacja Solana była gospodarzem festiwalu gier PlayGG w połowie lipca. Wydarzenie obejmowało pokazy, transmisje na żywo, turnieje i warsztaty prezentujące dziesiątki gier opartych na Solanie.

  • Dalsze wydarzenia obejmują uruchomienie platformy zadaniowej Layer3, Solana Summer Fest, sesję dotyczącą organizacji warsztatów dla programistów Solana, Dzień Demo akceleratora na Uniwersytecie Solana oraz Monacode Hackathon.

Nadchodzące wydarzenia w czwartym kwartale obejmują coroczną konferencję Solana Breakpoint, Hong Kong Hacker Houses, Solana Accelerator Encode Club, Berlin Demo Day i nie tylko.

Podsumować

Biorąc pod uwagę bessę, w trzecim kwartale odnotowano znaczny rozwój ekosystemu Solana, obejmujący DeFi, stakowanie płynności, konsumpcję, DePIN i protokoły prywatności. Skompresowane NFT (cNFT) stają się popularnym przypadkiem zastosowania kompresji stanu – w trzecim kwartale wybito prawie 45 milionów cNFT, co oznacza wzrost o 316% w porównaniu z kwartałem na kwartał, przy czym DRiP, będący bezpłatnym sprzedawcą przedmiotów kolekcjonerskich, stanowił 87,5% wybitych egzemplarzy. Wbrew trendowi rynkowemu, należąca do Solany DeFi TVL wzrosła o 32% w ujęciu kwartał do kwartału, do 368 milionów dolarów. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany programami punktowymi uruchomionymi przez DeFi oraz protokołami stakowania płynności, na czele których stoją takie firmy jak MarginFi, Jito, Cypher i BlazeStake.

Technologia leżąca u podstaw Solany również zyskuje uwagę i przyjęcie z zewnątrz. Przykłady z trzeciego kwartału obejmują posty Rune’a dotyczące forka Solana MakerDAO, uruchomienie przez Eclipse platformy L2 z obsługą SVM oraz integrację płatności Visa w Solana. Ponadto w tym kwartale technologia Solany była nadal udoskonalana. Aktualizacja do wersji 1.16 zmniejsza wymagania dotyczące pamięci walidatora, wprowadza możliwości tajnego przesyłania i poprawia obsługę dowodów ZK.

Wreszcie kapitalizacja rynkowa SOL wzrosła sekwencyjnie o 17% do 8,4 miliarda dolarów. Wzrost kapitalizacji rynku SOL nastąpił pomimo obaw, że FTX zlikwiduje ponad 57 milionów tokenów SOL, na co firma uzyskała zgodę na przesłuchaniu przedprocesowym w połowie września. SOL FTX/Alameda podlega różnym harmonogramom odblokowania, a daty odblokowania kończą się w czwartym kwartale 2025 r. To powiedziawszy, zablokowane tokeny nadal można sprzedawać w transakcjach pozagiełdowych. Niemniej jednak sieć i ekosystem Solany przygotowują się do opuszczenia bessy z jeszcze większym impetem, niż na nią weszły.