Autor oryginalny: Frank, PANews
Od czasu popularności minigier w ekosystemie Telegramu liczba użytkowników zajmujących się szyfrowaniem wzrosła. Liczba użytkowników poprzednich projektów gwiazdowych wydaje się niewielka w porównaniu z dziesiątkami, a nawet setkami milionów użytkowników TG. mini-gry. Ale wydaje się, że wszyscy przeoczyliśmy jedną kwestię, dyskusję na temat wartości dla użytkownika. Dzienna liczba aktywnych użytkowników Ethereum wynosi zaledwie od 400 000 do 500 000, ale nadal jest to druga co do wielkości sieć publiczna pod względem wartości rynkowej, podczas gdy TON, który z łatwością przekroczył 2 miliony użytkowników dziennie, może zająć jedynie około dziesiąte miejsce? Czy jest to spowodowane błędnym oszacowaniem wartości przez rynek, czy też naprawdę istnieje ogromna różnica w wartości dla użytkownika pomiędzy tymi publicznymi sieciami? PANews przeprowadziło analizę rzeczywistej wartości użytkowników różnych sieci publicznych, próbując odkryć tajemnicę wartości użytkowników sieci publicznych.
Główne metody badawcze są następujące, aby naprawdę przywrócić wartość użytkownika w każdym łańcuchu publicznym. PANews obliczyło niektóre tokeny kilku popularnych sieci publicznych, takich jak Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC itp. Ponieważ nie było gotowych wskaźników pokazujących wartość użytkowników sieci publicznych, obliczyliśmy wartość rynkową tokenów i liczbę posiadaczy walut. Średnia wartość uzyskana po podziale jest porównywana ze średnią wartością posiadania waluty dla każdego adresu tych popularnych tokenów. Dodatkowo, aby być bliższym rzeczywistej sytuacji, adres wymiany i waluta zespołu adres przechowywania wśród adresów przechowywania waluty są adresy blokady i inne duże konta, które są eliminowane z obliczeń. Oczywiście metoda ta może nie być rygorystyczna, bo średnia nigdy nie reprezentuje większości, a wartość rynkowa ma fałszywą wartość rynkową, ale ma duże znaczenie referencyjne dla rankingu wartości użytkowników sieci publicznych.
Ponadto PANews dzieli również dzienny wolumen transakcji w każdym łańcuchu publicznym przez liczbę codziennych transakcji, aby obliczyć średnią wielkość każdej transakcji, która może również w pewnym stopniu odzwierciedlać wartość użytkownika w łańcuchu.
Ethereum: Średni depozyt adresowy wynosi 3516 dolarów amerykańskich, a pojedyncza transakcja sięga 1160 dolarów amerykańskich. Jest to miejsce spotkań dużych inwestorów.
Różne dane Ethereum nadal zajmują wiodącą pozycję. Na Ethereum jako obiekty analizy wybraliśmy USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE i inne waluty, w oparciu o średnią wartość po wykluczeniu adresów dużych gospodarstw domowych. Średnia wartość adresu tych tokenów osiągnęła około 3500 dolarów amerykańskich, czyli znacznie więcej niż w przypadku innych sieci publicznych, około 6 razy więcej niż w przypadku sieci Solana, a różnica wartości rynkowej między nimi jest około 5 razy. Z tej perspektywy wartość rynkowa Solany wydaje się nieco zawyżona? Jeśli chodzi o wielkość pojedynczej transakcji, wielkość pojedynczej transakcji Ethereum osiągnęła 1160 USD, czyli znacznie więcej niż w przypadku innych sieci publicznych. Z tego punktu widzenia Ethereum jest nadal najlepszym wyborem dla dużych inwestorów.
Solana: Średni depozyt za adres wynosi 635 dolarów amerykańskich, a średnia pojedyncza transakcja to 17 dolarów amerykańskich. Głównym tematem jest nadal pies ziemi.
Solana stała się obecnie najbardziej reprezentatywnym publicznym łańcuchem wydajności w branży, a jej różne wskaźniki można w zasadzie wykorzystać jako standard do porównań. Jednak podczas dochodzenia PANews ustaliło, że nigdzie nie można poznać liczby posiadaczy tokena zarządzającego Solany, SOL. Dlatego podczas prowadzenia badań możemy używać jedynie innych, bardziej reprezentatywnych tokenów w łańcuchu Solana jako źródeł danych, takich jak JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk itp.
Po obliczeniu widać, że po bezpośrednim podzieleniu wartości rynkowej tych tokenów i adresów przechowujących walutę, średnia wartość przechowywania waluty dla każdego adresu wynosi około 2240 USD. Wartość ta ustępuje jedynie Ethereum wśród różnych sieci publicznych. Jednak po wyeliminowaniu blokowania, wymiany i innych adresów tych tokenów, średnia kwota przechowywania adresu spadła do około 635 dolarów.
Ponadto, porównując wartości przechowywania waluty tych tokenów, możemy zobaczyć, że średnia liczba adresów użytkowników przechowujących monety MEME jest znacznie wyższa niż w przypadku stabilnych kont walutowych. W Ethereum zjawisko to jest odwrócone i być może również może zostanie wyjaśnione z boku. Dla porównania użytkownicy Ethereum mogą preferować DeFi, na przykład zarabianie poprzez monety typu stablecoin. A użytkownicy Solany wolą iść z psem ziemskim. Według danych Hello Moon w zeszłym miesiącu ponad 86 milionów użytkowników miało w swoich portfelach 0 SOL, około 15,5 miliona użytkowników miało mniej niż 1 SOL, a około 1,5 miliona użytkowników miało mniej niż 10 SOL.
Według danych na dzień 8 października cała sieć Solana wygenerowała około 250 mln transakcji, z czego około 26,2% stanowiły transakcje bez prawa głosu. Całkowity wolumen transakcji wyniósł tego dnia około 1,15 miliarda dolarów, a średnia wielkość transakcji wyniosła 17,4 dolarów. W tej skali transakcji dominują transakcje walutowe MEME.
Arbitrum: Średni depozyt adresowy wynosi 487 dolarów amerykańskich, a pojedyncza transakcja sięga 282 dolarów amerykańskich. To właśnie L2 dziedziczy najwięcej genów Ethereum.
Arbitrum jest obecnie jedną z sieci o najlepszej wydajności transmisji danych wśród Ethereum L2. Sądząc po wynikach danych, wydaje się, że Arbitrum obsługuje wielu wartościowych użytkowników Ethereum. Po wykluczeniu dużych graczy, takich jak giełdy, średnia wartość adresu Arbitrum nadal sięga 487 dolarów, tylko mniej niż w przypadku Ethereum i Solany. Jednakże biorąc za przykład USDC, połowa USDC na Arbitrum jest zdeponowana w Hyperliquid, a kilka innych walut również ma stosunkowo wysoki udział w dużych portfelach. Jednocześnie tokeny Arbitrum o wyższej wartości rynkowej to w zasadzie stabilne monety lub tokeny typu zastawu, takie jak BTC i ETH. Ta cecha jest również podobna do charakterystyki posiadania przez użytkownika Ethereum. Z tej perspektywy można powiedzieć, że Arbitrum jest L2, który dziedziczy najwięcej genów z Ethereum. Średnia wielkość transakcji Arbitrum wynosi 282 USD, tuż poniżej Ethereum.
Sui: Średni depozyt za adres wynosi 271 dolarów amerykańskich, a pojedyncza transakcja to 11,4 dolarów amerykańskich. Czy nowe siły doganiają Solanę?
Ostatnio dużo mówiło się, że Sui stanie się najpotężniejszym konkurentem Solany. Sądząc po danych dotyczących łańcucha, dane Sui rzeczywiście charakteryzują się stosunkowo wyjątkową wydajnością. Na Sui wybraliśmy dla porównania SUI, wUSDC, USDT, CETUS, SCA i inne tokeny o wyższej kapitalizacji rynkowej. Na Sui tokeny te są oczywiście bardziej rozproszone, więc wUSDC i USDT nie mają prawie żadnego dużego odsetka obiektów wycofanych z listy. Podsumowując, średni adres tych tokenów na Sui wynosi 271 USD, czyli więcej niż TON i około 1-krotność różnicy w przypadku Solany.
Jednak jeśli chodzi o wielkość transakcji, dane z 8 października pokazują, że średnia wielkość transakcji Sui wynosi 1,8 USD i jest najniższa wśród wszystkich sieci publicznych. Dane te mogą jednak wynikać z niedawnego nietypowego wzrostu liczby transakcji w Sui, który przekroczył 100 milionów transakcji. Obecnie nie wiadomo, czy wejście robotów jest spowodowane wejściem robotów w celu zwiększenia wolumenu, czy też pojawieniem się innego programu do wydobywania spamu, podobnego do SPAM. Obliczona na podstawie danych z 3 października średnia wielkość transakcji wynosi około 11,47 dolarów, czyli nieco mniej niż Solana, ale znacznie więcej niż TON (dane te mogą być bliższe dziennemu poziomowi Sui).
BSC: Średni depozyt adresowy wynosi 167 dolarów amerykańskich, pojedyncza transakcja to 237 dolarów amerykańskich, a profil użytkownika jest podobny do Ethereum
Natomiast poziom danych BSC jest na średnim poziomie, w przeciwieństwie do Solany i Sui, atrybuty BSC są bardziej podobne do Ethereum. Na BSC wybraliśmy do analizy 5 tokenów, w tym BETH, BSC-USD, WBNB, USDC i DOGE z analizy wynika, że średnia kwota przechowywania adresu wynosi około 167 dolarów amerykańskich (po wyłączeniu giełd, blokad i innych dużych rachunków), podczas gdy średnia wielkość transakcji BSC wypada jeszcze bardziej imponująco, przy średniej wielkości pojedynczej transakcji wynoszącej około 237 dolarów amerykańskich Te dane ustępują jedynie Ethereum, ale są wyższe niż inne sieci publiczne.
TON: Średni depozyt adresowy wynosi 106 dolarów amerykańskich, a pojedyncza transakcja to 3,3 dolara amerykańskiego. Partia Lu Mao nie przyniosła środków
Napędzany kilkoma popularnymi mini-grami, takimi jak Notcoin, Hamster Kombat i DOGS, TON stał się obecnie jedną z najbardziej aktywnych sieci publicznych. Jednak prawdziwa popularność i uznanie na rynku TON wydają się zawsze być niejasne. Według Cointelegraph, 7 października rozwiązanie zabezpieczające przed oszustwami Web3, Scam Sniffer, udostępniło zrzut ekranu oprogramowania hakerskiego opartego na TON, ogłaszając jego zamknięcie. Haker stwierdził, że w społeczności nie ma wystarczającej liczby kryptowalut, co szkodzi jego biznesowi.
Na TON wybraliśmy do analizy DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR, CATI i inne tokeny. Wyniki tych tokenów pokazują, że średnia kwota adresu wynosi zaledwie 106 USD, co jest najniższym wynikiem wśród kilku analizowanych sieci publicznych. Pod względem wielkości transakcji wielkość transakcji TON wynosi zaledwie 3,38 USD, co również jest na niskim poziomie. Być może z tej perspektywy ekosystem TON wciąż jest w stanie ekscytacji i nie ma gorących pieniędzy.
Baza: Średni depozyt na adres wynosi 96 dolarów amerykańskich, a pojedyncza transakcja sięga 138 dolarów amerykańskich. Środki są deponowane głównie na giełdach i innych instytucjach.
Średnia wartość pozycji użytkownika Base wynosi około 96 USD, podczas gdy wartość ta przed wyłączeniem dużych inwestorów wynosiła 663 USD. Z tej zmiany wynika, że jako sieć warstwy 2 opierająca się na Coinbase, większość środków w łańcuchu Base jest zasadniczo zdeponowana na giełdach i innych instytucjach. Wielkość środków inwestorów detalicznych w Base jest znacznie mniejsza. Ponadto wielkość pojedynczej transakcji Base wynosi około 138 USD, co jest również poziomem transakcji o dużej wartości.
Podsumowując, porównując wartość użytkownika w każdym łańcuchu, możemy odkryć atrybuty i cechy charakterystyczne różnych łańcuchów. Na przykład wschodzące popularne sieci MEME, takie jak Solana i Sui, charakteryzują się małymi rozmiarami pojedynczych transakcji i małymi pozycjami funduszy pod jednym adresem, ale dużymi ilościami transakcji. Uznane sieci publiczne reprezentowane przez Ethereum i L2 są bardziej preferowane przez dużych inwestorów, ale oczywiście preferują oni formy inwestycji, takie jak zastawy na aktywach. Wśród nich wydajność ekosystemu TON odbiega nieco od popularności gier Telegramu pod każdym względem. Jednak ten model przyciągania użytkowników w pierwszej kolejności to dopiero początek i czy uda mu się przebić, okaże się z biegiem czasu .
