Sytuacja makroekonomiczna jest jak miecz obosieczny, który w dalszym ciągu stymuluje nastroje FOMO na rynku kryptowalut. Wartość rynkowa stablecoinów wzrosła w tym roku po raz pierwszy.Skąd pochodzi ten kapitał? Czy wzrost będzie kontynuowany w przyszłości? Czy Bitcoin może przebić tegoroczne maksima wszech czasów? Rynek jest w stanie niespokojnego oczekiwania.

W momencie publikacji cena Bitcoina wynosi około 30 500 dolarów. O 6 rano rynek wywołał napędzaną emocjami falę wzrostową, która w południe przekroczyła 30 990 dolarów, ale następnie spadł i wkroczył w okres szoku, a wolumen obrotu zaczął spadać.

Z technicznego punktu widzenia mamy do czynienia z ograniczoną podażą danych. Jednogodzinne wstęgi Bollingera wykazują stosunkowo dużą ekspozycję i chociaż cena spadła, jasne jest, że sprzedaż nie wzrosła wraz ze spadkiem wolumenu obrotu. W związku z korektą cen 4-godzinna wstęga Bollingera powróciła poniżej 4-godzinnej wstęgi Bollingera, co oznacza, że ​​po wykluczeniu czynników nastrojów rynkowych może nastąpić runda korekty. Jednak mimo że rynek się kurczy, nie ma wyraźnej presji sprzedaży. Codzienne wstęgi Bollingera mają szeroką ekspozycję. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki techniczne, zwłaszcza wstęgi Bollingera, straciły pewną wartość odniesienia.

Dogłębna analiza głębokości handlu pokazuje, że wraz ze wzrostem ceny Bitcoina głębokość handlu powyżej stopniowo wzrasta. Obecna głębokość w pobliżu 32 000 dolarów wynosi około 50 milionów dolarów, podczas gdy głębokość w pobliżu 28 500 dolarów również wzrosła, do około 40 dolarów. milion. Wzrost głębokości handlu w poniedziałek wyraźnie pokazuje, że aktywność na rynku stopniowo rośnie. Pozycja żetonów powyżej 30 000 dolarów wygląda dość solidnie, a walka pomiędzy pozycjami długimi i krótkimi na rynku staje się coraz bardziej zacięta. Choć na rynek wchodzą fundusze krótkoterminowe, wśród posiadaczy walut długoterminowych nadal dominuje nastroje wyczekiwania. Powyższa presja sprzedaży pochodzi głównie od krótkoterminowych posiadaczy walut.

Obecnie cały rynek szyfrowania stoi w obliczu niezręcznej i sprzecznej sytuacji. Z perspektywy danych makroekonomicznych, czy będzie to polityka wysokich stóp procentowych w USA, oczekiwana podwyżka stóp procentowych pod koniec roku, czy też ewentualna obniżka stóp procentowych w przyszłym roku, wszystkie one mają potencjalnie negatywny wpływ na cały rynek inwestycyjny, w tym rynek kryptowalut. Chociaż rynek stopniowo zaakceptował tę sytuację, głównym problemem jest to, że przy wysokich stopach procentowych inwestorzy nie mają zbyt wielu dostępnych środków. W połączeniu z napięciami na Bliskim Wschodzie, choć nieco opadły w związku z zaprzestaniem izraelskiej ofensywy lądowej, indeks dolara w dalszym ciągu słabnie, ale nadal wysysa krew z rynku amerykańskich obligacji. W tym przypadku perspektywy rynkowe nie napawają optymizmem z makroekonomicznego punktu widzenia. W szczególności sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje nierozwiązana i istnieje potencjalne ryzyko kryzysu naftowego i gospodarczego. W takim nastroju ludzie powinni zachować większą ostrożność i zdecydować się na zabezpieczenie swoich funduszy, wybierając przynajmniej stosunkowo stabilny indeks dolara amerykańskiego i amerykańskie obligacje.

Faktem jest jednak, że rynek azjatycki od zeszłego tygodnia wypełniony jest nastrojami FOMO, a uczestnicy rynku oczywiście nadal napływają. Od zeszłego tygodnia podaż USDT, głównego stablecoina na rynku kryptowalut, wzrosła o 1 miliard dolarów, co stanowi pierwszy wzrost w tym roku. Pokazuje to, że płynność finansowa rośnie, jednak skala i trwałość tego wzrostu są wątpliwe. W tej chwili rynek wydaje się czekać na dzisiejszy wieczór. Jednak w czasie oczekiwania rynek nadal podlegał wahaniom i wzrostom, presja na sprzedaż znacznie spadła, a nastroje na rynku wzrosły. Makroekonomia i rynki wykazały rozbieżności. Chociaż wielu optymistów postrzega to jako oznakę hossy

Dlaczego to mówisz? Ponieważ obecne nastroje rynkowe czekają na wynik, czyli zezwolenie amerykańskiego sądu, które zostało przełożone w zeszłym tygodniu na poniedziałek w tym tygodniu. Wyjaśnienie jest proste. Grayscale wygrał sprawę przeciwko SEC, ale SEC zdecydowała się nie składać apelacji. Podczas tej sesji sądowej Grayscale zapyta, czy jest skłonna w dalszym ciągu odwoływać się od wyroku, ale zasadniczo jest mało prawdopodobne, aby ponownie złożyła apelację. Kluczową kwestią jest to, że skoro SEC zdecyduje się nie składać apelacji, jej stanowisko wobec funduszy ETF w skali szarości stanie się jasne, czy bezpośrednio zatwierdzić, czy przeprowadzić przegląd.

Na dłuższą metę jest to dobra wiadomość dla funduszy ETF Grayscale. Obecnie pewne jest, że według analizy pana Ni, jeśli dokument 19B-4 Grayscale ETF wybierze proces przeglądu, okres przeglądu zajmie do 240 dni. Zatem ETF w skali szarości wynosi 0 lub 240, co jest długim procesem. Oczywiście wywoła to również falę pozytywnych nastrojów w kierunku ostatecznego zatwierdzenia funduszu ETF Grayscale, ale bezpośrednie zatwierdzenie jest mało prawdopodobne w krótkim okresie. Czy po takim wzroście nastrojów rynki pozostaną bardzo entuzjastyczne i czy napłynie więcej pieniędzy?

Przeanalizujmy źródło środków. Sądząc po sytuacji trwającej od zeszłego tygodnia do dzisiejszego poniedziałku, fundusze początkowo sprowadziły panujące na rynku nastroje FOMO. Ta część funduszy może być inwestorami impulsywnymi, którzy weszli na rynek w pogoni za krótkoterminowymi zyskami. Z obserwacji danych wynika, że ​​obecny wolumen obrotu Bitcoinem pochodzi głównie z pary handlowej FDUSD/BTC, podczas gdy płynność FDUSD koncentruje się głównie w funduszach typu Southbound, to znaczy funduszach z Hongkongu lub części Azji Południowo-Wschodniej. Ostatni wzrost wolumenu obrotu nastąpił głównie w godzinach otwarcia giełdy, natomiast wolumen obrotu spada po zamknięciu giełdy. Dla porównania, wyniki akcji A i akcji Hongkongu są stosunkowo słabe, więc część środków może zostać przeniesiona z giełdy na Bitcoin. Jest to jeden z powodów, dla których ceny Bitcoina w ostatnim czasie wzrosły.

Wreszcie, ze względu na napiętą sytuację na Bliskim Wschodzie, awersja do ryzyka wzrosła już wcześniej. Chociaż rynek szyfrowania jest rynkiem kapitału podwyższonego ryzyka charakteryzującym się dużą zmiennością i ograniczoną awersją do ryzyka, Bitcoin jest przypadkiem szczególnym i przyciągnął pewne fundusze niechętne ryzyku. . Ponadto, ze względu na poprzedni kryzys na rynku nieruchomości i długoterminową politykę wysokich stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, wyniki monet softmei na rynku offshore były stosunkowo słabe, dlatego część funduszy zdecydowała się wycofać tę część do Hongkongu funduszy prawdopodobnie przepłynie do innych aktywów, które są stosunkowo bardziej odporne na ryzyko, a wśród wielu banków inwestycyjnych z Hongkongu Bitcoin jest jednym z nich, chociaż udział Bitcoina nie jest najwyższy. Nastroje te prawdopodobnie spowodują napływ kapitału na rynki kryptowalut, wzmacniając w ten sposób ostatnie zyski.

Niezależnie od tego, czy są to krótkoterminowi uczestnicy FOMO, fundusze giełdowe czy fundusze bezpiecznej przystani, jest mało prawdopodobne, aby większość funduszy wygenerowała znaczącą presję sprzedażową w obliczu funduszy ETF, które mogą wymagać przestrzegania normalnych procedur. Chociaż fundusze polowały w tym okresie na okazje, cena Bitcoina wzrosła z 27 000 USD do obecnych 30 500 USD. Niektóre osoby osiągnęły zyski, ale mogą zdecydować się na wyjście po uspokojeniu się nastrojów na rynku.

Firma zajmująca się mikrotransakcjami posiada obecnie około 4,6 miliarda dolarów w Bitcoinie, a zmienny zysk wynosi około 150 milionów dolarów. Chociaż firma nie ma precedensu w sprzedaży, kupuje zazwyczaj goniąc za ceną, a obecny koszt wynosi około 29 000 dolarów. Jeżeli prawdopodobne jest, że ETF zostanie przełożony na przyszły rok, czy zdecyduje się on na redukcję swoich pozycji? Meitu przekształca swój biznes związany ze sztuczną inteligencją i posiada Bitcoin o wartości około 100 milionów dolarów. Czy skorzysta z okazji, aby go sprzedać? Są to potencjalne zagrożenia. W tej niepewnej sytuacji powinniśmy ostrożnie stawić czoła ryzyku, a nie ślepo gonić za wzrostem.

Jeśli chodzi o kontrakty, obecne aspekty techniczne prawie straciły swoją wartość odniesienia. Nie oznacza to, że została ona całkowicie utracona, ale że aktualna wartość referencyjna wskaźników technicznych, zwłaszcza wstęg Bollingera, została znacznie obniżona. Chociaż głębokość handlu Bitcoinem wzrosła, wzrosła ona do tego stopnia, że ​​zmienność w przedziale 30 000–31 000 dolarów prawdopodobnie nadal będzie znacząca. W takim przypadku, jeśli zdecydujesz się otworzyć pozycję, powinieneś albo ustawić stop loss, albo przygotować się na nagłe wahania. Nie miej złudzeń, że nie ustawisz stop lossa. Szczególnie warto zauważyć, że dziś wieczorem w Stanach Zjednoczonych przypada czas pracy i w każdej chwili mogą pojawić się ważne informacje, zwłaszcza dotyczące nastawienia SEC do skali szarości, co może wywołać gwałtowne wahania na rynku. Dlatego należy zachować szczególną ostrożność podczas handlu kontraktami, zwłaszcza gdy wiadomości mogą być niestabilne.

Z drugiej strony, wraz ze wzrostem ceny Bitcoina, ceny głównych tokenów sieci publicznych, takich jak Ethereum i tokeny infrastruktury blockchain, wzrosły w różnym stopniu. Jednak nie goń ślepo za wzrostem, wybieraj ostrożnie. Obecny wzrost jest w dużej mierze napędzany przez Bitcoin, a jeśli nastroje na Bitcoinie opadną, może to mieć wpływ na monety, które w krótkim okresie osiągną większe zyski. Obecnie rynek kasowy nadaje się do handlu krótkoterminowego. Jeśli planujesz utrzymać go przez dłuższy czas, przygotuj się na pułapkę.

Rynek jest w stanie pełnym ryzyk, wskaźniki techniczne straciły część swojej wartości referencyjnej, a rozbieżność pomiędzy czynnikami makroekonomicznymi a nastrojami rynkowymi jest niepokojąca. Ostrożnie podchodź do ryzyka, zwłaszcza w handlu kontraktami, a przy wyborze pozycji spot miej jasną strategię handlową. Kontynuuj monitorowanie rynku i zachowaj czujność.

Inwestycja jest ryzykowna, dlatego należy zachować ostrożność przy wejściu do branży

PS: Pomysły makroskopowe pochodzą od Wujka Cata