Autor |. Vicky Ge Huang, WSJ

Kompilacja |. Wu Shuo Blockchain

Rząd USA jest jednym z największych posiadaczy Bitcoina na świecie, ale w przeciwieństwie do innych wielorybów kryptowalutowych nie przejmuje się wzrostem lub spadkiem wartości cyfrowej waluty.

Dzieje się tak, ponieważ około 200 000 bitcoinów Wujka Sama (rządu USA) zostało skonfiskowanych cyberprzestępcom i rynkom w ciemnej sieci. Są one przechowywane głównie na zaszyfrowanych, chronionych hasłem urządzeniach pamięci masowej zwanych portfelami sprzętowymi kontrolowanymi przez Departament Sprawiedliwości, IRS lub inne agencje.

To, co rząd federalny robi ze swoim Bitcoinem, od dawna jest tematem niepokoju wśród traderów kryptowalut, ponieważ każda sprzedaż może potencjalnie wpłynąć na ceny lub wywołać inne skutki na wartym 1 bilion dolarów rynku aktywów cyfrowych.

Stany Zjednoczone zaskakująco wolno konwertowały bitcoiny na dolary amerykańskie. Nie jest to ani HODLing (kryptograficzny żargon oznaczający trzymanie i nigdy nieplanowanie sprzedaży), ani czekanie, aż Bitcoin „wzrośnie”, aby sprzedać swoje zasoby po wysokiej cenie. Zamiast tego ten stos Bitcoinów jest bardziej produktem ubocznym długiego procesu prawnego niż planem strategicznym.

„Nie gramy na rynku. W zasadzie konfigurujemy nasze procesy” – powiedział Jarod Koopman, dyrektor działu usług cybernetycznych i kryminalistycznych IRS, który nadzoruje całą działalność związaną z cyberprzestępczością.

Z analizy dokumentów publicznych przeprowadzonej przez firmę kryptograficzną 21.co wynika, że ​​same trzy niedawne konfiskaty pozostawiły w skarbcu rządowym ponad 200 000 bitcoinów. Analiza pokazuje, że nawet po sprzedaży około 20 000 Bitcoinów amerykańskie zasoby nadal są warte ponad 5 miliardów dolarów. Całkowite udziały sektora instytucji rządowych i samorządowych będą prawdopodobnie znacznie większe.

Proces prawny może trwać latami od przejęcia nielegalnych Bitcoinów do otrzymania ostatecznego zamówienia wymieniającego tokeny na gotówkę. W niektórych przypadkach jest to dobre dla rządów, ponieważ wartość kryptowalut rośnie jak szalona.

Na przykład w 2016 r., kiedy skazany przedsiębiorca technologiczny Ilya Lichtenstein zhakował giełdę kryptowalut Bitfinex, cena Bitcoina wynosiła około 600 dolarów. Zanim Lichtenstein i jego żona Heather Morgan zostali aresztowani w 2022 r., a Departament Sprawiedliwości ogłosił największą w historii konfiskatę finansową około 95 000 Bitcoinów, cena tokena wzrosła do 44 000 dolarów. Dziś jego cena oscyluje wokół 30 000 dolarów.

Heather Morgan została aresztowana w zeszłym roku pod zarzutem przestępstw związanych z Bitcoinem Źródło: Reuters

Rząd USA nie przejął żadnych kryptowalut podczas zeszłorocznego upadku giełdy FTX, ale przejął aktywa o wartości setek milionów dolarów, składające się głównie z gotówki i udziałów w firmie maklerskiej Robinhood Markets. W sierpniu Robinhood odkupił przejęte akcje od US Marshals Service. Aktywa kryptograficzne FTX były częścią masy upadłościowej; oczekuje się, że firma ostatecznie wykorzysta środki, aby uzupełnić braki w finansowaniu klientów o wartości 8 miliardów dolarów lub ponownie uruchomić giełdę.

Kiedy agencja rządowa przejmuje kontrolę nad aktywem kryptograficznym, Wujek Sam nie jest od razu właścicielem tego aktywa. Dopiero po wydaniu przez sąd ostatecznego nakazu przepadku rząd przejmuje własność i przekazuje tokeny U.S. Marshals Service, agencji odpowiedzialnej głównie za likwidację zajętych aktywów.

Podczas gdy sprawa jest w toku, rząd przechowuje bitcoiny jako dowód lub dochód z przestępstwa. Departament Sprawiedliwości przechowuje skonfiskowane Bitcoiny w portfelach sprzętowych od czasu zamknięcia internetowego rynku narkotyków Silk Road w 2013 roku. W ostatnich latach agencja przejęła 69 000 bitcoinów, które kiedyś należały do ​​założyciela Silk Road, Rossa Ulbrichta, a także 50 676 bitcoinów, które mieszkaniec Gruzji przyznał się do kradzieży z Silk Road.

„Rządy zazwyczaj bardzo powoli pozbywają się tych aktywów, ponieważ muszą dołożyć należytej staranności, sprawy są często skomplikowane i wiąże się z dużą biurokracją” – powiedział Nicolas Christin, profesor informatyki na Uniwersytecie Carnegie Mellon.

Wraz z ewolucją branży kryptograficznej zmienia się proces likwidacji Marshals Service. Na początku istnienia kryptowalut agencja organizowała aukcje, aby sprzedawać kryptowaluty bezpośrednio zainteresowanym nabywcom, z których wielu osiągało znaczne zyski, przynajmniej na papierze.

ilustracja dziennika Wall Street

Inwestor venture capital Tim Draper, który zbił fortunę inwestując w kryptowaluty, kupił od rządu ponad 30 000 bitcoinów na dwóch aukcjach w 2014 roku. Na jednej aukcji zapłacił 632 dolarów za każdy token, gdy jego cena wynosiła 618 dolarów. Kiedy Bitcoin spadł do około 180 dolarów, na innej aukcji zapłacił około 191 dolarów za monetę. W tym samym roku Cumberland, kryptograficzne ramię firmy DRW zajmującej się handlem wysokiej częstotliwości, wygrało na aukcji 27 000 Bitcoinów.

W styczniu 2021 r. Służba Marszałkowska po raz pierwszy podjęła decyzję o likwidacji przejętych zapasów walut cyfrowych na giełdach kryptowalut. Historycznie rzecz biorąc, sprzedawał aktywa kryptograficzne w wielu partiach, zamiast sprzedawać je wszystkie na raz, aby uniknąć niekorzystnego wpływu, jaki duże zlecenia sprzedaży mogą mieć na rynek. W swoim obecnym podejściu agencja podjęła dodatkowe kroki, aby zapewnić, że nie będzie to miało negatywnego wpływu na rynek, w tym likwidację kryptowalut w dłuższym horyzoncie czasowym.

W marcu rząd sprzedał za pośrednictwem Coinbase 9861 Bitcoinów. Służba Marszałkowska potwierdziła sprzedaż. Coinbase odmówił komentarza.

„Naszym celem jest terminowa sprzedaż aktywów i po godziwej wartości rynkowej” – powiedział przedstawiciel agencji.

W wielu przypadkach wpływy ze sprzedaży rządowej zostaną wykorzystane na zadośćuczynienie ofiarom. Bitfinex poinformował w lipcu, że otrzymał ponad 300 000 dolarów w gotówce i 6,917 Bitcoin Cash (BCH) od Departamentu Bezpieczeństwa Wewnętrznego, który wówczas był wyceniany na około 1900 dolarów. Agencje rządowe prowadzące dochodzenie w sprawie bardziej złożonych przestępstw mogą również ubiegać się o wsparcie finansowe na pokrycie opłat licencyjnych na przykład za szyfrowane oprogramowanie śledzące.

„Trudno nam się szybko dostosować” – powiedział Koopman z IRS. „W niecałe 10 lat kryptowaluty przeszły zmiany, których branża finansowa potrzebowała 100 lat”.