Opłaty za usługi doradztwa inwestycyjnego generują przychody
BlackRock Inc. (BLK) jest pod pewnymi względami największą firmą zarządzającą inwestycjami na świecie, zarządzającą aktywami (AUM) o wartości ponad 10,0 bilionów dolarów na dzień 31 grudnia 2021 r.
Jako duża spółka notowana na giełdzie, której kapitalizacja rynkowa wynosi około 112,3 miliardów dolarów, BlackRock świadczy usługi inwestycyjne i technologiczne zarówno klientom instytucjonalnym, jak i detalicznym na całym świecie.
Firma oferuje różnorodne fundusze i portfele inwestujące w instrumenty takie jak akcje, instrumenty rynku pieniężnego i instrumenty o stałym dochodzie. Klienci oczekują od BlackRock dostępu do funduszy wspólnego inwestowania, inwestycji ukierunkowanych na cele związane z dochodami emerytalnymi i oszczędnościami na uczelniach oraz funduszy ETF.
BlackRock jest spółką-matką grupy funduszy ETF iShares, największego światowego dostawcy funduszy ETF.
BlackRock czerpie większość swoich przychodów z opłat administracyjnych i doradztwa inwestycyjnego pobieranych od swoich klientów. Do głównych konkurentów BlackRock należą The Vanguard Group, State Street Corp. (STT) i T. Rowe Price Group Inc. (TROW).
Dane finansowe BlackRock
W połowie stycznia spółka BlackRock ogłosiła wyniki finansowe za czwarty kwartał roku obrotowego 2021 (FY), za okres trzech miesięcy zakończony 18 marca 2021 r. Firma odnotowała zysk netto w wysokości 1,6 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 6,1% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku . Przychody wzrosły o 14,0% rok do roku (rdr) do 5,1 miliarda dolarów. Wartość AUM spółki wzrosła o 15,4% rok do roku, osiągając nowy najwyższy poziom 10,0 biliona dolarów.
W tym kwartale BlackRock wygenerował wpływy netto o wartości 212 miliardów dolarów. Region obu Ameryk przewodził wszystkim pozostałym regionom pod względem długoterminowych przepływów netto na poziomie 139 miliardów dolarów. Oferta ETF spółki wygenerowała długoterminowy napływ netto o wartości 104 miliardów dolarów, czyli więcej niż łączny długoterminowy napływ netto inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.
Segmenty biznesowe BlackRock
BlackRock działa jako pojedynczy segment biznesowy i nie raportuje przychodów z poszczególnych części swojej działalności. Jednakże dzieli swoje przychody według kategorii: „Doradztwo inwestycyjne, opłaty administracyjne i przychody z pożyczek papierów wartościowych”, „Opłaty za wyniki z tytułu doradztwa inwestycyjnego”, „Przychody z usług technologicznych”, „Opłaty dystrybucyjne” oraz „Doradztwo i inne dochody.
