Podczas bessy w 2022 r. podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w połączeniu z gwałtownym spadkiem cen walut spowodowały trudności wielu firm. FTX, druga co do wielkości giełda kryptowalut na świecie, Core Scientific, jedna z największych notowanych na giełdzie spółek wydobywczych w Stanach Zjednoczonych oraz instytucja pożyczająca kryptowaluty BlockFi, bez wyjątku złożyły wniosek o ochronę przed upadłością na mocy rozdziału 11 w Stanach Zjednoczonych.
Czy jeśli złożysz wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11, naprawdę zbankrutujesz? Dlaczego warto ubiegać się o rozdział 11?
1. Rozdział 11 Prawa upadłościowego
Amerykański Kodeks upadłościowy zawiera w sumie 13 rozdziałów, z których „Rozdział 11” odnosi się do rozdziału „Reorganizacja” amerykańskiego Kodeksu upadłościowego. Jest to również jeden z rozdziałów najczęściej używanych przez firmy ubiegające się o ochronę przed upadłością. To właśnie ochrona sądu daje spółce czas na reorganizację swojej działalności lub struktury kapitałowej przed zaspokojeniem roszczeń wierzycieli.
Dlatego też przedsiębiorca wchodzący do rozdziału 11 nie jest uważany za całkowicie upadłego.
2. Różnica pomiędzy rozdziałem 7 a rozdziałem 11
Kiedy już popadnie w stan niewypłacalności, głównym problemem, przed jakim staje, jest to, jaką procedurę upadłościową wybrać, aby rozwiązać problem roszczeń i długów. Podstawowy wybór następuje pomiędzy likwidacją a reorganizacją, czyli pomiędzy rozdziałem 7 a rozdziałem 11 amerykańskiego Kodeksu upadłościowego. Podstawowa różnica między rozdziałem 7 „Likwidacja upadłości” a rozdziałem 11 „Reorganizacja upadłości” amerykańskiego kodeksu upadłościowego polega na tym, czy spółka, która złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości, nadal ma wartość, jeśli chodzi o dalsze prowadzenie działalności.
Rozdział 7: Zamknięcie po likwidacji
Po uruchomieniu sąd stanie się zarządcą masy upadłościowej. Sąd upadłościowy wyznaczy zarządcę majątku, który zamknie spółkę, sprzeda majątek spółki w celu spłaty długów i ostatecznie rozwiąże spółkę.
Po sprzedaży wszystkich aktywów wszelkie pozostałe długi zostaną umorzone.
Rozdział 11: Ratowanie firmy
Przedsiębiorstwo składające wniosek ma obowiązek kontynuować działalność pod jego nadzorem. Po uruchomieniu właściciele firm muszą w ciągu 120 dni opracować plan restrukturyzacji przedsiębiorstwa, a także opracować plan spłaty zadłużenia. Uchroń przedsiębiorstwo przed całkowitym rozkładem i zyskaj większą szansę na odzyskanie żywotności i witalności.
Długi korporacyjne muszą zostać spłacone w całości.
3. Rozdział 11 Przywileje
jak aplikować
Wniosek może zostać zainicjowany przez przedsiębiorstwo lub zainicjowany przez wierzyciela (wniosek pasywny)
Zgodnie z rozdziałem 11 firma spłaci część lub całość swoich długów z przyszłych zysków, a nie ze sprzedaży nieruchomości. W tym celu w rozdziale 11 przewidziano szereg przepisów mających na celu wsparcie upadłych spółek w celu zwiększenia ich prawdopodobieństwa kontynuacji działalności.
Przywilej pierwszy: „Automatyczne zawieszenie długów”
Po wszczęciu postępowania zabezpieczającego przed upadłością na podstawie rozdziału 11 spółka ma prawo tymczasowo zaprzestać spłacania długów; wszystkim wierzycielom zabrania się podejmowania jakichkolwiek działań przeciwko spółce składającej wniosek o ochronę przed upadłością, chyba że uzyska ona uprzednią zgodę sądu upadłościowego. Przywilej ten daje firmom czas na rozwiązanie problemów z zadłużeniem.
Przywilej drugi: „Wdrożenie planu reorganizacji”
Po wejściu do rozdziału 11 prawa do zarządzania spółką pozostają w rękach kierownictwa spółki. Jest to również sedno tego, co odróżnia rozdział 11 amerykańskiego Kodeksu upadłościowego od przepisów upadłościowych innych krajów. Kierownictwo spółki będzie współpracować z „radą wierzycieli” złożoną z przedstawicieli wierzycieli w celu opracowania planu reorganizacji, negocjacji w celu ochrony interesów wszystkich stron, rozwiązania problemów finansowych i poszukiwania możliwości kontynuowania działalności.
Przywilej trzeci: „Renegocjacja umowy”
Po przystąpieniu do postępowania upadłościowego z rozdziału 11 istnieje możliwość renegocjacji warunków umowy z dostawcami, którzy mają już podpisane umowy. I może zmienić lub odmówić wykonania układu zbiorowego podpisanego ze związkiem zgodnie z rozdziałem 11, art. 1113, a także renegocjować świadczenia pracownicze i płace, pod warunkiem, że zostanie przedstawiona wystarczająca podstawa potwierdzająca taką konieczność. Przywileje te odzwierciedlają istotne różnice między rozdziałem 11 amerykańskiego kodeksu upadłościowego a przepisami upadłościowymi obowiązującymi w innych krajach, a także podkreślają jego wyjątkowe zalety w zakresie pomagania firmom w odzyskaniu żywotności.
Napisz na końcu:
W skrócie: jeśli po wdrożeniu planu restrukturyzacji spółka będzie w stanie zapewnić wierzycielom spłaty równe lub wyższe niż to, co można uzyskać zgodnie z procedurami likwidacyjnymi upadłości, spółka będzie mogła pomyślnie wyjść z postępowania upadłościowego i powrócić do normalnej działalności przekształcić i mocno powrócić; jeśli nie, firma zbankrutuje. Spółka przejdzie do postępowania likwidacyjnego.
Rozdział 11 zapewnia firmom „oddech” w celu utrzymania działalności podczas opracowywania planów restrukturyzacji, zmniejszania zadłużenia, zmiany własności, a nawet wychodzenia z krawędzi bankructwa i ponownego startu po przywróceniu płynności!