Ustalenie poziomów stop-loss i take-profit w handlu kryptowalutami jest integralną częścią zarządzania ryzykiem, szczególnie biorąc pod uwagę zmienny charakter tej przestrzeni. Zaleca się, aby zawsze brać pod uwagę te strategie zarządzania ryzykiem, szczególnie w przypadku wszystkich krótkoterminowych pozycji inwestycyjnych. Wchodzenie na pozycje bez tych strategii jest ryzykowne, ponieważ Twoje pozycje mogą w negatywny lub pozytywny sposób kontynuować swoje trendy.
Jeśli zastosujesz go odpowiednio, stop-loss pomoże Ci uniknąć utraty dużej części inwestycji, podczas gdy take-profit pomoże Ci zabezpieczyć zyski i pozytywnie wyjść z pozycji. Po ustawieniu te dwie strategie są wykonywane automatycznie na wstępnie ustawionych poziomach.
W tym artykule omówiono stop-loss i take-profit, rodzaje stop-loss, dlaczego poziomy stop-loss i take-profit są niezbędne oraz jak ustawić stop-loss i take-profit.
Co to jest Stop-Loss?
Stop-loss to zlecenie, które składasz w swoich transakcjach, aby zamknąć pozycję, jeśli rynek poruszy się wbrew Twojemu planowi. Jak sama nazwa wskazuje, zlecenie stop-loss ma na celu ograniczenie negatywnych skutków transakcji poprzez wyjście z pozycji, jeśli rynek porusza się wbrew Twojemu planowi handlowemu.
Na przykład, jeśli utworzysz długą pozycję, planujesz wzrost ceny. Jeśli jednak cena aktywa spadnie, poniesiesz straty na swojej inwestycji. Jeżeli te straty nie będą monitorowane, może to mieć znaczący wpływ na Twoją inwestycję. Złożenie zlecenia stop-loss pozwala na automatyczne zamknięcie pozycji, gdy skumulowane straty osiągną określony poziom.
Ustawiając stop-loss, weź pod uwagę istniejące warunki rynkowe i okres, w którym planujesz utrzymać inwestycję. Pomocne są tu wskaźniki techniczne oceniające warunki rynkowe, takie jak poziomy wsparcia i oporu, średnie kroczące i nastroje rynkowe. Poza tym możesz ustawić stop-loss subiektywnie w oparciu o swój apetyt na ryzyko.
Ustawiasz stop-loss powyżej ceny sprzedaży dla krótkiej pozycji, ponieważ spodziewasz się spadku ceny. Jeśli rynek przyjmie trend wzrostowy, oznacza to, że Twoja inwestycja jest zagrożona, ponieważ źle zgadłeś, co naraża Cię na możliwość utraty całej inwestycji. Dlatego ustawienie stop-loss pomoże Ci kontrolować straty.
Ustawiasz stop-loss poniżej wpisu dla pozycji długiej, ponieważ spodziewasz się wzrostu ceny. Jeśli rynek przyjmie trend spadkowy, oznacza to, że Twój portfel jest zagrożony. W związku z tym ustawienie stop-loss gwarantuje zamknięcie pozycji w określonym momencie, zapobiegając poniesieniu dalszych strat.
Znaczenie Stop-Loss w handlu kryptowalutami
Stop-loss jest niezbędny, niezależnie od tego, czy chcesz zająć pozycję pozycją długą, czy też zamknąć pozycję na rynku. Przyjrzyjmy się niektórym korzyściom płynącym z ustawienia stop-loss.
Ograniczanie strat
Pierwszą korzyścią ze stop-loss jest ograniczenie strat. Jeśli odpowiednio ustawisz stop-loss, jeśli trendy rynkowe będą sprzeczne z Twoim planem handlowym, stracisz tylko tyle, ile jesteś skłonny stracić, ponieważ to Ty ustaliłeś poziom. Zapewnia również, że stracisz to, na co możesz sobie pozwolić, głównie podczas handlu z dźwignią, np. handlu z depozytem zabezpieczającym. Ogólnie rzecz biorąc, stop-loss zapobiega znaczącemu wpływowi jednej źle wykonanej transakcji na Twój portfel.
Załóżmy na przykład, że posiadasz 1 BTC i ustawisz stop-loss na 5%. Jeśli rynek pójdzie wbrew Twoim prognozom, poniesiesz jedynie stratę w wysokości 5%. Jeśli jednak nie ustawisz poziomu stop-loss, możesz stracić znaczną część swojego portfela.
Zapobieganie przedwczesnym wyjściom
Niezależnie od tego, czy jesteś nowicjuszem, czy doświadczonym traderem, nie jesteś odporny na impulsy emocjonalne podczas handlu kryptowalutami – zwłaszcza podczas krachu, korekty lub bessy. Ustawienie stop-loss zapobiega podejmowaniu emocjonalnych decyzji, które mogą niekorzystnie wpłynąć na twoją pozycję. Bez poziomu stop-loss strach może zmusić cię do przedwczesnego wyjścia z transakcji. Z drugiej strony możesz także przedłużyć passę spadków, mając nadzieję, że rynek wkrótce się odwróci. Stop-loss zapewni, że zastosujesz się do swojej strategii handlowej.
Załóżmy na przykład, że przeprowadziłeś własne badania (DYOR) i kupiłeś BTC, ale nie udało Ci się złożyć zlecenia stop-loss. Jeśli trend cenowy BTC będzie sprzeczny z Twoim planem, nadal możesz być przekonany, że Twoje badania są doskonałe i że trend wkrótce będzie zgodny z Twoim planem. W związku z tym możesz ulec pokusie pozostania otwartym, nawet jeśli sytuacja na bitcoinie nie ulegnie odwróceniu, co może znacząco wpłynąć na Twój portfel.
Rodzaje Stop-Loss
Możesz zastosować kilka rodzajów stop-loss w różnych warunkach rynkowych. Należą do nich Sell Stop-Loss, Stop-Limit i Trailing Stop-Loss. Omówmy szczegółowo każdy z nich.
Sprzedaj zlecenie stop
Sell Stop-Loss jest również znany jako zlecenie Stop Market. Możesz go użyć do sprzedaży monety po cenie rynkowej, gdy osiągnie ona określony poziom cen (cenę stop). Zlecenie zostaje zrealizowane, gdy poziom zostanie osiągnięty, a moneta zostanie sprzedana po najbliższej dostępnej cenie rynkowej, co może mieć wpływ na rzeczywistą poniesioną stratę, niż gdyby cała pozycja została całkowicie zamknięta po dokładnie cenie określonej w zleceniu stop market.
Zlecenie Stop-Limit
Zlecenie Stop-Limit przypomina zlecenie Sell Stop – różnią się jedynie wykonaniem. Zamiast sprzedawać aktywa po cenie rynkowej po osiągnięciu ceny stop, zlecenie stop-limit powoduje sprzedaż z limitem. Oznacza to, że zlecenie zostanie zrealizowane w przypadku osiągnięcia wcześniej ustalonego poziomu zamówienia z limitem ceny.
Większość traderów woli zlecenia Sell Stop od zleceń Stop-Limit, ponieważ to drugie wymaga spełnienia ceny granicznej. Podczas krachu na rynku zlecenia sprzedaży z limitem w większości pozostają niezrealizowane, przez co inwestorzy trzymają się pozycji w przypadku nieprzewidywalnych trendów spadkowych. Z drugiej strony zlecenie Sell Stop zapewnia realizację zamówienia po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.
Zlecenia Trailing Stop
Zlecenie Trailing Stop to nowoczesny rodzaj stop-loss, który umieszcza stałą wartość procentową poniżej ceny rynkowej i stale koryguje ją w górę. Na przykład, jeśli otworzysz długą transakcję BTC po cenie 200 USD z końcowym stop-lossem wynoszącym 10%, Twój poziom stopu wyniesie 180 USD. Jeśli cena wzrośnie o 20% do 240 USD, stop-loss podąża za nią i dostosowuje się do 216 USD.
Jeśli cena aktywów zacznie spadać, stop-loss pozostanie niezmieniony, a pozycja zostanie wypełniona po cenie rynkowej wynoszącej 216 USD. Traderzy trendowi często korzystają ze zleceń trailing stop, aby utrzymać swoje transakcje otwarte przez dłuższy czas bez regularnej zmiany poziomów stopu.
Co to jest zlecenie realizacji zysku?
Take-profit to zlecenie stałe, które składasz w celu wyjścia z zyskownej transakcji, gdy cena aktywa osiągnie określony poziom cenowy. Jak sama nazwa wskazuje, take-profit umożliwia ustawienie z góry określonego poziomu wycofania zysków, co pozwala na realizację zysku poprzez wyjście z transakcji.
Załóżmy, że zajmujesz pozycję długą na BTC po cenie 17 000 USD i spodziewasz się, że jego cena wzrośnie. Ponieważ chcesz wykorzystać tę sytuację, ustawiasz zlecenie take-profit na poziomie wyższym niż cena wejścia, powiedzmy 17 500 USD. Jeśli cena BTC osiągnie 17 500 dolarów, zamówienie zostanie zrealizowane, a Twoje zyski zostaną zablokowane.
Podobnie możesz dokonać krótkiej sprzedaży BTC po cenie 17 500 USD, spodziewając się spadku ceny. Tutaj analizujesz rynek i szacujesz, gdzie należy wejść na rynek. Zakładając, że wejdziesz na rynek z ceną 17 500 USD i spodziewasz się, że cena BTC spadnie do co najmniej 17 000 USD, możesz ustawić swoje zlecenia typu take-profit na tym konkretnym poziomie. Twoje zlecenie zostanie uruchomione, gdy cena osiągnie 17 000 USD, a Ty na tym skorzystasz od spadku cen.
Znaczenie zlecenia take-profit
Zlecenie typu take-profit ma wiele zalet:
Idealny do zabezpieczania szybkich zysków
Zlecenie take-profit jest idealne dla inwestorów skupiających się na krótkoterminowych zyskach. Jeśli cena składnika aktywów wzrośnie zgodnie z przewidywaniami, zlecenie take-profit pomoże Ci zabezpieczyć zyski poprzez wyjście z rynku po osiągnięciu ceny wyzwalającej.
Minimalizuje handel emocjonalny
Jako inwestor możesz być osobiście zainteresowany powodzeniem inwestycji. Może Cię to zestresować, a nawet sprawić, że zaczniesz zgadywać. Składając zlecenie take-profit, możesz bezstresowo kontynuować inne działania, ponieważ osiągnąłeś już poziom wyjścia i wypłaciłeś zysk, jeśli osiągnie on żądaną cenę docelową.
Jak ustawić poziomy Stop-Loss i Take-Profit
Możesz użyć wielu metod, aby ustalić najlepsze poziomy stop-loss i take-profit. Możesz stosować te metody niezależnie lub w połączeniu, ale wszystkie mają wspólny cel – wykorzystanie dostępnych danych do podejmowania bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych. Zawierają:
Poziomy wsparcia i oporu
Poziomy wsparcia i oporu danego aktywa są głównymi elementami analizy technicznej na rynkach akcji i kryptowalut. Są to strefy na wykresie cen, w których istnieje większe prawdopodobieństwo dużej aktywności handlowej – ofert lub zapytań. Powinieneś spodziewać się zatrzymania trendów spadkowych na poziomie wsparcia ze względu na dużą liczbę zleceń sprzedaży (żądań zakupu). Z drugiej strony należy spodziewać się zatrzymania trendu wzrostowego na poziomie oporu ze względu na dużą liczbę ofert (żądań sprzedaży).
Używając poziomów wsparcia i oporu do ustalenia poziomów stop-loss i take-profit dla długich pozycji, należy złożyć zlecenie take-profit poniżej lub w następnej strefie oporu, natomiast stop-loss należy umieścić poniżej zidentyfikowanej strefy oporu .
Średnie kroczące
Średnie kroczące (MA) pomagają przesiać szum rynkowy i uzyskać płynne dane dotyczące akcji cenowych w celu ustalenia trendu rynkowego. Możesz obliczyć MA w oparciu o swoje preferencje – w okresie krótko- lub długoterminowym. Powinieneś uważnie monitorować MA, aby znaleźć możliwości krótkiej lub długiej, co ilustrują wskaźniki skrzyżowania – dwie różne MA (powiedzmy 50-dniowa MA i 200-dniowa MA) krzyżują się na wykresie. Często zauważysz stop-loss poniżej długoterminowej MA.
Metoda procentowa
Zamiast z góry określonego poziomu opartego na wskaźnikach technicznych, możesz zastosować stałą wartość procentową, aby ustawić poziom stop-loss i take-profit. Na przykład możesz ustawić stop-loss lub take-profit, gdy cena tokena będzie o 8% niższa lub wyższa od ceny wejściowej. Co więcej, metoda procentowa jest najprostsza i jest idealna dla inwestorów mniej zaznajomionych z analizą techniczną.
Nastroje rynkowe
Możesz ustalić poziomy stop-loss i take-profit w oparciu o nastroje rynkowe. Na przykład możesz ustawić stop-loss na swoim portfelu po ważnym wydarzeniu kryptograficznym, takim jak niedawny upadek FTX.
Wniosek: Stop-Loss vs. Take-Profit
Stop-loss i take-profit to dwie podstawowe strategie zarządzania ryzykiem, które powinieneś rozważyć, szczególnie w swoich krótkoterminowych planach handlowych. Różnica między nimi polega na ich celach. Stop-loss ma na celu ograniczenie straty, jaką możesz ponieść z pozycji handlowej. Cena wywoławcza jest zawsze niższa niż cena wejścia, jeśli zajmujesz długą pozycję i jest wyższa niż cena wejścia w krótkiej pozycji. Z drugiej strony zlecenie take-profit ma na celu kapitalizację krótkoterminowych zysków z otwartych transakcji. Jeśli masz długą pozycję na aktywach, cena wywoławcza jest zwykle wyższa niż cena wejścia, co oznacza, że opuścisz rynek z zyskiem. Chociaż strategie te mają różne cele, doskonale ze sobą współdziałają.
