Dokonując przełomowego posunięcia, Bloomberg wprowadził usługę Intraday Bloomberg Valuation Service (IBVAL), wykorzystując moc uczenia maszynowego do dostarczania cen obligacji w czasie zbliżonym do rzeczywistego. Ta innowacyjna usługa ma zmienić krajobraz instrumentów o stałym dochodzie, zapewniając śróddzienną wycenę około 30 000 amerykańskich korporacyjnych papierów wartościowych o wysokiej stopie zwrotu i ratingu inwestycyjnym, co stanowi znaczący krok naprzód w stosunku do tradycyjnych wycen na koniec dnia.

Bloomberg otwiera biuro obsługi Intraday Bloomberg Valuation Service (IBVAL).

Rozwiązanie IBVAL Front Office firmy Bloomberg zostało zaprojektowane do analizowania miliardów punktów danych rynkowych przy użyciu algorytmów uczenia maszynowego w celu przewidywania cen obligacji nawet co 15 sekund. Ta wycena w czasie rzeczywistym obejmuje również nowe emitowane obligacje, przechwytując i wyświetlając informacje o cenie chwilę po tym, jak stają się one dostępne do obrotu wtórnego. Posunięcie to stanowi świadectwo zaangażowania Bloomberga w przejrzystość i demokratyzację cen na rynkach instrumentów o stałym dochodzie.

Aby zwiększyć zrozumienie użytkownika, IBVAL udostępnia towarzyszące mu wyniki wskazujące płynność papieru wartościowego w danym momencie oraz metodologię przewidywanej ceny. Prognozy te nie ograniczają się do terminala Bloomberg, ponieważ są również dostępne w strumieniowym źródle danych rynkowych Bloomberga w czasie rzeczywistym, B-PIPE, obsługującym różne strategie handlowe, w tym algorytmy kredytowe i zautomatyzowane procesy tworzenia i realizacji ETF.

Globalna ekspansja IBVAL i rola w zbywalnych modułach śledzących

Ambitne plany Bloomberga dotyczące IBVAL obejmują rozszerzenie zasięgu na instrumenty kredytowe będące przedmiotem obrotu w Europie w 2024 r., a następnie na inne rynki w Azji i gospodarki wschodzące. Usługa ma także obsługiwać Bloomberg’s Tradable Trackers – zestaw opartych na regułach indeksów obejmujących 200 płynnych obligacji mierzących wyniki indeksu Bloomberg US Corporate Bond Index i powiązanych spreadów.

Wprowadzenie IBVAL stanowi odpowiedź na długotrwałe wyzwanie na rynku instrumentów o stałym dochodzie, gdzie wycenę obligacji w ciągu dnia utrudniają fragmentaryczne dane skupiające się na dealerach. Dzięki IBVAL Bloomberg ma na celu złagodzenie tego wyzwania, zapewniając wiarygodną cenę referencyjną obligacji w dowolnym momencie, niezależnie od ratingów kredytowych, profili płynności czy zmienności rynku.

Chociaż metodologia wyceny IBVAL nie jest całkowicie przejrzysta, Bloomberg twierdzi, że wykorzystuje publicznie dostępne dane TRACE, w tym ceny transakcyjne i notowania od brokerów-dealerów, w połączeniu z unikalnymi danymi Bloomberg. Komponent uczenia maszynowego, skupiający się na bardziej niepłynnej części świata obligacji, pozostaje kluczowym czynnikiem w generowaniu dokładnych prognoz cen.

W odpowiedzi na potencjalne obawy związane z utratą przewagi konkurencyjnej Tony McManus, globalny szef Enterprise Data w Bloomberg, podkreśla zaangażowanie firmy w przejrzystość rynku i demokratyzację dostępu do informacji cenowych. Posunięcie to jest zgodne z wieloletnią filozofią Bloomberga, obowiązującą od jej powstania w 1981 roku.

Ponieważ rynki instrumentów o stałym dochodzie stale ewoluują w kierunku handlu elektronicznego, zautomatyzowanego i algorytmicznego, IBVAL Bloomberga może odegrać kluczową rolę w zmianie sposobu ustalania cen obligacji i dostępu do nich na całym świecie.

Uczenie maszynowe zmienia kształt rynków obligacji

Ponieważ Front Office Intraday Bloomberg Valuation Service (IBVAL) firmy Bloomberg rozpoczyna nową erę przejrzystości i dostępności na rynkach instrumentów o stałym dochodzie, przygotowuje grunt pod globalną zmianę paradygmatu. Wykorzystanie uczenia maszynowego nie tylko sprawia, że ​​ceny w czasie rzeczywistym znajdują się w centrum uwagi, ale także oznacza zaangażowanie we wzmacnianie pozycji handlowców i inwestorów na całym świecie. Dzięki planom ekspansji międzynarodowej i integracji IBVAL z platformami Tradeable Trackers firmy Bloomberg krajobraz finansowy jest gotowy na transformację zgodną z podstawową filozofią Bloomberg dotyczącą przejrzystych i demokratycznych rynków. W miarę jak branża instrumentów o stałym dochodzie dostosowuje się do elektronicznej i algorytmicznej przyszłości, IBVAL staje się latarnią morską oświetlającą ścieżkę w kierunku bardziej wydajnego, świadomego i włączającego rynku.