W listopadzie 2021 r. całkowita wartość rynkowa rynku szyfrowania przekroczyła kiedyś granicę trzech bilionów dolarów, co oznacza, że stopniowo wyrwał się on z zakresu niszowego rynku i stał się ważną obecnością dużej grupy użytkowników.
Jednak rozwój przestrzeni kryptograficznej często wiąże się z ryzykiem. Mniej więcej w ciągu ostatniego roku miała miejsce seria incydentów związanych z bezpieczeństwem finansowym, w tym upadek niegdyś znanych spoilerów kryptowalut, takich jak Terra, Three Arrows Capital, Celsjusza i FTX.
W ostatnich latach Chiny kontynentalne przyjęły rygorystyczne stanowisko regulacyjne w sprawie kryptowalut, zakazując transakcji z ich udziałem w związku z obawami dotyczącymi ryzyka finansowego, prania pieniędzy i odpływu kapitału. Nie wydaje się jednak, aby to zaostrzenie polityki całkowicie ograniczyło zainteresowanie kryptowalutami wśród użytkowników z Chin kontynentalnych.
Według statystyk od 2022 roku Chiny kontynentalne pozostają czwartym co do wielkości rynkiem handlu kryptowalutami na świecie. Jednak dla zwykłych użytkowników wpłacanie i wypłacanie środków jest nadal kłopotliwe. Powszechne scentralizowane giełdy mogą powodować zamrożenie środków, a niestandardowe transakcje pozagiełdowe mogą również powodować zagrożenia bezpieczeństwa. Wszystkie te niepewności utrudniają włączenie rynku kryptowalut do głównego nurtu Chin kontynentalnych.
W przeciwieństwie do rygorystycznych przepisów obowiązujących w Chinach kontynentalnych, Hongkong zachował stosunkowo otwarte podejście do handlu kryptowalutami. Jako międzynarodowe centrum finansowe Hongkong zawsze przywiązywał dużą wagę do innowacji finansowych i wolności rynku, a także wykazuje stosunkowo elastyczny nadzór. Władze monetarne Hongkongu (HKMA) oraz Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) zawsze wykazywały włączające i otwarte podejście do kryptowalut, zachęcając do innowacji i zapewniając określone ramy regulacyjne. W tym środowisku powstał również unikalny ekosystem blockchain w Hongkongu. Wyjątkowym produktem tego ekologicznego tła są kantory wymiany kryptowalut.
Za kantorami w Hongkongu kryje się historyczna zmiana
Pierwotne znaczenie sklepu wymiany odnosi się do fizycznego sklepu działającego w trybie offline, który świadczy usługi wymiany dolarów hongkońskich i walut obcych. Narodził się on na tle historycznym azjatyckiego centrum handlowego w Hongkongu w ubiegłym wieku. Ma głębokie korzenie historyczne w Hongkongu Kong i kiedyś utworzyły sieć na dużą skalę. W ostatnich latach w całym Hongkongu zaczęły pojawiać się kantory wymiany kryptowalut. Na ulice Hongkongu zalewają sklepy każdej wielkości, w tym niektóre „sieci handlowe” z silnym efektem marki. W porównaniu z regionami Europy i Ameryki, gdzie kupno i sprzedaż kryptowalut jest bardzo wygodne, rozprzestrzenianie się fizycznych sklepów z kryptowalutami stało się wyjątkową kulturą kryptowalut w Hongkongu.
Kantory wymiany kryptowalut powstały głównie po to, aby służyć użytkownikom mniej zaznajomionym z handlem kryptowalutami. Ponieważ rząd Hongkongu uchwala przepisy promujące przyjęcie i rozwój kryptowalut w regionie i ma nadzieję, że Hongkong stanie się centrum aktywów cyfrowych w Azji, duża liczba użytkowników z Chin kontynentalnych przybywa do Hongkongu, a miasto ma nawet stać się popularnym miejscem dla użytkowników i entuzjastów chińskich kryptowalut. Na tym tle szybko rozwinęły się także kantory kryptowalut.
Jako rynek wschodzący, główni odbiorcy kryptowalut są nadal w dużej mierze skupieni wśród młodych ludzi. Dla nich giełdy internetowe mogą być wygodniejszym i modniejszym wyborem. Zjawisko to jest bardziej powszechne w Hongkongu, który jest bardziej przyjazny kryptowalutom . Chociaż rozwój kantorów wymiany kryptowalut w Hongkongu jest powiązany z polityką kryptowalutową Chin kontynentalnych i rozwojem branży, skupiamy się na rynku kantorów wymiany kryptowalut w Hongkongu i bliskich relacjach z nim związanych z użytkownikami z kontynentu.
W tradycyjnym modelu giełdy KYC (Know Your Customer) jest tematem nieuniknionym, zwłaszcza jeśli chodzi o działania handlowe takie jak „likwidacja”. Ponieważ jednak Chiny kontynentalne stały się w pewnym stopniu obszarem zakazanym dla kryptowalut, działalność związana z wymianą kryptowalut dla zwykłych użytkowników stała się niezwykle ryzykowna. Natomiast lokalne kantory wymiany kryptowalut w Hongkongu nie zostały jeszcze objęte formalnym systemem regulacyjnym, co oznacza, że świadczone przez nie usługi wymiany kryptowalut na fiat nie podlegają obecnie ścisłej kontroli KYC. Ta funkcja jest nieodparcie atrakcyjna dla niektórych użytkowników kryptowalut w Chinach kontynentalnych, ponieważ mogą oni prowadzić transakcje wymiany „bez KYC” w tych sklepach wymiany.
Według raportu „Financial Times” kantory wymiany kryptowalut offline w Hongkongu są wszechobecne w obszarach turystycznych i handlowych i dynamicznie się rozwijają, czerpiąc korzyści z rosnącego popytu ze strony turystów z Chin kontynentalnych i niejasności co do ich statusu prawnego w Hongkongu. Ich główną zaletą jest to, że klienci mogą łatwo kupować aktywa cyfrowe za gotówkę, często bez ujawniania źródła środków lub informacji identyfikujących. W jaskrawym kontraście do rygorystycznych zasad licencyjnych dla giełd internetowych opracowanych przez Hongkong, aby stać się centrum handlu wirtualnymi aktywami, te dostępne bez recepty sklepy z kryptowalutami umożliwiają klientom handel z mniejszą lub żadną weryfikacją.
Ponieważ popyt na kantory wymiany kryptowalut w Hongkongu gwałtownie rośnie z lokalnego na kontynentalny, spowodowało to szybką ekspansję wielkości rynku, od kilku na początku do obecnego szczytowego okresu, gdy jest on rozproszony we wszystkich regionach Hongkongu.
Poniżej znajduje się aktualny rozkład adresów głównych obszarów działalności kantorów kryptowalut w Hongkongu udostępniony przez Google Map:
CoinUnited: CoinUnited to stara platforma kryptowalut. Jej zasięg działania w trybie offline obejmuje obecnie cały Hongkong. Bankomaty Bitcoin utworzyły dużą sieć w Hongkongu.
TideBit to prywatna platforma handlowa. Użytkownicy mogą przeprowadzać transakcje w łańcuchu i niezależnie przechowywać swoje aktywa. Jednocześnie firma nawiązała współpracę z wieloma znanymi firmami kryptowalutowymi na całym świecie, a jej łańcuchy kapitałowe są rozproszone po całym świecie.
HKD to wiodąca na świecie platforma handlu aktywami cyfrowymi, uznawana przez użytkowników za unikalną, wielowarstwową architekturę.
Coiner to firma założona w 2020 roku, która koncentruje się na świadczeniu usług związanych z kryptowalutami. Firma prowadzi głównie działalność pozagiełdową (OTC) i utworzyła społeczności blockchain online i offline w Hongkongu.
COINHERO to firma z siedzibą w Hongkongu, skupiająca się na dostarczaniu wygodnych usług Bitcoin i kryptowalutowych bankomatów.
Onesatoshi to firma specjalizująca się w usługach konsultingowych w zakresie kryptowalut. Zapewniają klientom przede wszystkim profesjonalne doradztwo i porady, które pomagają im podejmować świadome decyzje w przestrzeni kryptowalut.
CryptoPARD CryptoPARD to instytucja kryptowalut zlokalizowana w Tsim Sha Tsui i charakterystycznym Langham Place w Mong Kok. Ich kantor wymiany kryptowalut umożliwia użytkownikom wygodną wymianę i handel kryptowalutami.
Coingaroo to firma kryptowalutowa założona w 2020 roku i założona przez Lu Qitai (Lotus).
(Wszystkie powyższe informacje pochodzą z Internetu)
Jak użytkownicy przeprowadzają transakcje kryptowalutowe za pośrednictwem kantorów w Hongkongu
W porównaniu do korzystania ze scentralizowanych giełd do wpłacania i wypłacania środków, korzystanie z kantorów kryptowalut do wpłacania i wypłacania środków jest niezwykle wygodne i szybkie. Poniżej przedstawiono procedury wpłat i wypłat w kantorach kryptowalut w Hongkongu.
Kiedy wchodzisz do sklepu, pierwszą rzeczą, którą widzisz, jest elektroniczny wyświetlacz, który wyświetla dzienne kursy walut wpłat i wypłat. Personel recepcji zapyta Cię, czy chcesz wypłacić lub wpłacić pieniądze i poprowadzi Cię do profesjonalnej kryjówki zgodnie z Twoimi potrzebami, aby zapewnić indywidualną obsługę.
W kryjówce personel sprawdzi kwoty Twoich wpłat i wypłat oraz platformę transakcyjną lub portfel, z którego korzystałeś, a także poinformuje Cię o dziennych kursach wymiany wpłat i wypłat. Różne kantory mogą mieć różne kwoty wpłat i wypłat, a duże wpłaty i wypłaty zwykle wymagają wcześniejszego umówienia się.
Po potwierdzeniu z personelem należy wypełnić papierowy formularz, zawierający dane osobowe, takie jak imię i nazwisko, numer telefonu, cenę i kwotę wymiany oraz osobisty podpis.
Po uzupełnieniu danych osobowych rozpoczyna się formalny proces wpłaty i wypłaty. Jeśli chcesz sprzedać wirtualne aktywa, po prostu zeskanuj kod QR portfela dostarczony przez sklep, aby sfinalizować transakcję. Gdy obsługa potwierdzi otrzymaną kwotę, wypłaci równowartość tej kwoty w dolarach hongkońskich w gotówce.
Jeśli chcesz kupić odpowiednią kryptowalutę, musisz podać gotówkę w dolarach hongkońskich do wymiany i potwierdzić wymianę lub portfel, w którym dokonywana jest wpłata. Gdy pracownicy potwierdzą z Tobą kurs wymiany, wyślą równoważną kwotę kryptowaluty na Twoje konto wymiany lub portfel.
Aby ograniczyć opłaty manipulacyjne do minimum, większość sklepów giełdowych domyślnie używa adresów TRC20 do wpłat i wypłat. Oczywiście obsługuje również transakcje w innych sieciach, jednak mogą wystąpić niewielkie różnice w opłatach manipulacyjnych.
Obecnie bardziej ujednolicone kantory wymiany kryptowalut będą wymagać od użytkowników po raz pierwszy przedstawienia dokumentów tożsamości przed wymianą w celu pełnego uwierzytelnienia KYC w celu zapewnienia zgodności i bezpieczeństwa źródeł funduszy.
Należy zauważyć, że w Hongkongu nadal istnieje wiele kantorów wymiany kryptowalut, które nie wymagają KYC. W tych kantorach użytkownicy nie muszą nawet podawać żadnych informacji na temat swojej tożsamości, aby wymieniać waluty fiducjarne i kryptowaluty. Jeśli chodzi o proces wymiany, ten rodzaj kantoru jest prawie taki sam jak zwykły kantor, ale zazwyczaj pobiera wyższą opłatę manipulacyjną jako premię za ryzyko.
Zdaniem autora nie zaleca się odwiedzania przez użytkowników kantorów kryptowalut, które nie wymagają KYC do wymiany. W porównaniu z tak zwaną „wygodą” ryzyko finansowe, jakie ze sobą niesie, jest oczywiście bardziej godne uwagi.
Za giełdą kryje się nieuniknione powiązanie gospodarcze między Hongkongiem a Chinami kontynentalnymi.
Pojawienie się kantorów kryptowalut jest unikalnym produktem konkretnego regionu, odzwierciedlającym wiele kompromisów gospodarczych i kulturowych, o czym wspominaliśmy wcześniej. Dla mieszkańców Hongkongu kantory są w rzeczywistości produktem o znaczeniu historycznym i kulturowym. Jako gospodarcze i handlowe centrum Azji, Hongkong w naturalny sposób ma zapotrzebowanie na wymianę pomiędzy wieloma legalnymi walutami. Jeśli te ogromne żądania będą całkowicie zależne od rządu, oczywiście będzie mu trudno skutecznie sobie z nimi poradzić. W związku z tym powstały prywatne instytucje finansowe pełniące funkcję giełdową, czyli kantory kryptowalut.
Dzisiejsze kantory kryptowalut można w pewnym stopniu postrzegać jako pochodne tradycyjnego modelu kantoru nowej ery. Jak wspomniano powyżej, rynek kryptowalut urósł do ważnego obszaru, którego nie można zignorować, a popyt, jaki generuje, należy pilnie zaspokoić. Jednocześnie w miarę zaostrzania polityki szyfrowania w Chinach kontynentalnych popyt na użytkowników szyfrujących w Chinach kontynentalnych jest w rzeczywistości wyjątkowo niski, a otwarcie polityk Hongkongu jest dla nich niewątpliwie najbardziej opłacalnym kanałem uwalniania.
Merton Lam, założyciel Crypto HK, pozagiełdowej firmy zajmującej się handlem kryptowalutami z dwoma oddziałami w Hongkongu, powiedział w wywiadzie: „Zanim Chiny kontynentalne i Hongkong w pełni ponownie otworzyły swoje wspólne granice w lutym tego roku, klienci z Chin kontynentalnych dla mniej niż 5% wszystkich klientów Crypto HK, a do lipca liczba klientów z Chin kontynentalnych wzrosła do około 50%.
Roger Li, założyciel OneSatoshi, kantoru wymiany kryptowalut z dziewięcioma oddziałami w Hongkongu, powiedział w odpowiedzi na istotne pytania, że całkowity wolumen obrotu firmy od stycznia do maja wzrósł o około 20-25% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Oczekuje, że całoroczny wolumen transakcji wzrośnie o 35% do 40%. Obecnie nie przyjmuje klientów z Chin kontynentalnych ze względu na obawy dotyczące zakazu kryptowalut, ale jest optymistą, że ograniczenia zostaną złagodzone – pogląd ten pojawił się po ogłoszeniu przez Hongkong planów stania się wirtualnym centrum aktywów w październiku ubiegłego roku. społeczności kryptowalut w regionie.
Poza tym sam Hongkong również znajduje się w szczególnym okresie historycznym. W miarę jak w Hongkongu otwierają się drzwi do szyfrowania, zwiększa się także liczba lokalnych odbiorców szyfrowania w Hongkongu, w tym niektóre grupy wiekowe w średnim i starszym wieku. W porównaniu z młodszymi grupami grupy te mają słabsze możliwości uczenia się i akceptacji Złożoność giełd i zdecentralizowanych portfeli nie jest dla nich przyjazna, a tradycyjny model offline (tj. kantory kryptowalut) nie nadaje się w pewnym stopniu do otwarcia drzwi dla nich do świata kryptowalut.
Przyszłość rynku kryptowalut w Hongkongu
Dla wielu spekulantów wierzących w „bogactwo pochodzi z ryzyka” kantory kryptowalut są niewątpliwie „idealnym” biznesem, który wpisuje się w trend. Pewne jest, że w nadchodzącym okresie kantory kryptowalut nadal będą utrzymywać znaczną wielkość rynku, a entuzjastyczni inwestorzy również będą w rezultacie osiągać ogromne zyski.
Jednak obecnie największym problemem jest to, że nie można przewidzieć, kiedy zakończy się ten krótkoterminowy okres trendu. Jednocześnie, jeśli chodzi o obecną sytuację dochodową, ryzyko związane z otrzymywaniem środków z nieznanych źródeł i polityką regulacyjną może znacznie przekraczać saldo niektórych opłat manipulacyjnych.
W czerwcu tego roku Hongkong wdrożył nowy system wymiany kryptowalut, wymagając od wszystkich platform handlu internetowego działających w Hongkongu ubiegania się o licencję. Jednak nawet po wejściu w życie nowych przepisów większość sklepów OTC pozostaje poza zakresem regulacyjnym Komisji Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych Hongkongu.
Obecnie wiele kantorów kryptowalut w Hongkongu nie wymaga od klientów okazania dokumentu tożsamości, a niektóre wręcz otwarcie deklarują na swoich stronach, że „KYC nie jest wymagane” i „można złożyć wniosek w 10 minut”. Oznacza to, że zawsze znajdą się sklepy z kryptowalutami OTC, które znajdą się w regulacyjnej „szarej strefie”. Jednakże regulacje nie mogą na zawsze przymykać oczu.
W przyszłości nadzór rządu Hongkongu nad kantorami kryptowalut na pewno nadejdzie i może zostać przeprowadzony możliwie najwcześniej. Regulacje najprawdopodobniej przyjmą formę wymagania licencji i zakazania nierezydentom handlu kryptowalutami. Jeśli ten model zostanie wdrożony, większość kantorów w szarej strefie stanie prawdopodobnie przed podwójnym dylematem.
Jeśli chodzi o działalność kantorów kryptowalut, obawiam się, że nieuchronnie stanie się ona „deserem zysku” dla dużych instytucji. Wpływ regulacji będzie również odczuwalny w przyszłości podczas każdej transakcji pozagiełdowej.
podsumowując
W ostatnich latach, wraz z szybkim rozwojem rynku kryptowalut, kantory kryptowalut stopniowo stały się unikalnym zjawiskiem w Hongkongu. Jako międzynarodowe centrum finansowe Hongkong utrzymuje stosunkowo otwarte podejście do handlu kryptowalutami, przyciągając do handlu dużą liczbę użytkowników z Chin kontynentalnych. Wiele kantorów kryptowalut w szarej strefie zaspokaja potrzeby różnych użytkowników swoją wygodą, szybkością i brakiem potrzeby KYC i stało się dla nich ważnym sposobem uzyskania dostępu do świata kryptowalut.
Jednak wraz z szybkim rozwojem rynku kryptowalut niesie to ze sobą także pewne ryzyka i wyzwania. Na uwagę zasługują takie kwestie, jak niepewność regulacyjna i ukryte zagrożenia w źródłach finansowania na rynku kantorów kryptowalut. Zwłaszcza niektóre kantory, które nie wymagają KYC, chociaż zapewniają wygodę, niosą ze sobą także większe ryzyko bezpieczeństwa finansowego.
Patrząc w przyszłość, w miarę stopniowego wzmacniania się nadzoru, kantory wymiany kryptowalut staną przed większymi wyzwaniami związanymi z przestrzeganiem przepisów. Organy regulacyjne mogą wymagać od tych sklepów uzyskania licencji i nakładać ograniczenia na transakcje dokonywane przez nierezydentów. Będzie to miało pewien wpływ na model biznesowy i strukturę rynku sklepów giełdowych.
Podsumowując, kantory wymiany kryptowalut stanowią kompromisy finansowe i kulturowe jako produkty o określonym kontekście. W przyszłym rozwoju należy wyważyć wygodę i zgodność, aby zapewnić bezpieczeństwo środków użytkowników i legalność transakcji. Jednocześnie inwestorzy powinni również zachować ostrożność co do ryzyka związanego z giełdami i racjonalnie uczestniczyć w rynku kryptowalut, aby uniknąć potencjalnych strat.