Publikacja CPI doprowadziła do nieoczekiwanej aktywności na rynku instrumentów stałodochodowych📉
Choć siła tego uderzenia nie była szczególnie szokująca, jednak fala instrumentów o stałym dochodzie i krótkiego wycisku ryzyka w tym tygodniu spowodowała stosunkowo przekrzywione pozycjonowanie w kierunku liczb. Chociaż rynki akcji utrzymywały się na dobrym poziomie przez większą część porannej sesji, amerykańskie obligacje skarbowe wyraźnie notowały spadki przez cały dzień w ramach przygotowań do aukcji 30-letniej.
Rynki obligacji weszły już w fazę podaży o 13:00 z ogromną ulgą o 13 pb po CPI, ale straszna aukcja zmiażdżyła całe wsparcie dla zakupów ryzykownych, jakie nam pozostało w ciągu dnia. Emisja 30-letnich obligacji wyniosła +3,7 pb, co stanowiło największy koniec od 2 lat, przy słabej cenie ofertowej do pokrycia wynoszącej 2,35x (najniżej od marca) i dumpingu popytu ze strony użytkowników do zaledwie 81,8%, co oznacza najsłabszy wynik od grudnia 2021 r. Wyprzedaż obligacji w dalszej części zamknięcia, gdy krzywa dochodowości wzrosła o 9-16 pb w górę na całej krzywej, co oznaczało stromowanie się niedźwiedzia, a nastroje związane z rezygnacją z ryzyka przeniosły się na waluty walutowe (DXY +0,7%) i akcje (SPX -1%).
