Napisał: Bing Ventures
DeFi to najpopularniejszy obszar zastosowań kryptowalut w ostatnich latach. Po lecie Defi w 2020 r. rozwinął się szybko, przyciągając coraz więcej uwagi i inwestycji. Od czasu boomu DeFi na rynku rozwinęły się różne protokoły DeFi, takie jak AMM, pożyczki, instrumenty pochodne, aktywa syntetyczne itp. Na każdej ścieżce znajdują się energiczne i reprezentatywne projekty.
Zarządzanie aktywami jest główną kategorią tradycyjnych produktów finansowych, jednak jego zdecentralizowana forma nie podąża etapami rozwoju całego DeFi. Jednakże w ramach zdecentralizowanego zarządzania aktywami początkowo opracowano stosunkowo kompletny model. W miarę wzrostu liczby rodzajów aktywów zdecentralizowane zarządzanie aktywami będzie miało duży potencjał wzrostu.
W tym wydaniu dogłębnych badań branżowych Bing Ventures skupimy się na obszarze zdecentralizowanego zarządzania aktywami, zapoznając Cię z sytuacją konkurencyjną, ewolucją rozwoju i przyszłymi trendami w tym obszarze.
Czym jest zdecentralizowane zarządzanie aktywami?
Zdecentralizowane zarządzanie aktywami to inteligentny kontrakt wykorzystujący technologię blockchain w celu świadczenia usług zarządzania aktywami w niezmienny, niepodlegający zaufaniu i niepodlegający cenzurze sposób. Dzięki takiemu podejściu do zarządzania aktywami inwestorzy mogą delegować decyzje inwestycyjne zewnętrznym podmiotom, nie tracąc przy tym zaufania i kontroli. W tym obszarze produkty obejmują przede wszystkim aktywnie zarządzane fundusze on-chain, pasywnie zarządzane indeksy on-chain i różne produkty strukturyzowane.
Profil użytkownika zdecentralizowanych protokołów zarządzania aktywami
Inwestorzy indywidualni: Inwestorzy indywidualni są jednymi z głównych uczestników rynku. Mogą to być zwykli inwestorzy, entuzjaści kryptowalut lub osoby o dużym majątku. Starają się inwestować własne środki w zarządzanie aktywami, aby uzyskać lepsze zyski z inwestycji i zarządzanie ryzykiem.
Zarządzający funduszami i specjaliści ds. inwestycji: Niektórzy tradycyjni zarządzający funduszami i specjaliści ds. inwestycji również badają możliwości zdecentralizowanego zarządzania aktywami. Widzą potencjał zdecentralizowanych platform i mają nadzieję, że połączenie ich z technologią blockchain umożliwi im dostarczanie bardziej wydajnych, przejrzystych i innowacyjnych rozwiązań w zakresie zarządzania aktywami.
Inwestorzy instytucjonalni: Do inwestorów instytucjonalnych zaliczają się fundusze, firmy inwestycyjne i inne instytucje. Zazwyczaj dysponują większymi funduszami i starają się je alokować w różne klasy aktywów, aby osiągnąć długoterminowe zyski i dywersyfikację ryzyka.
Jakie problemy można rozwiązać dzięki zdecentralizowanemu zarządzaniu aktywami?
Protokoły zdecentralizowanego zarządzania aktywami mają na celu znaczące usprawnienie tradycyjnych procesów zarządzania aktywami. Ze względu na swoją scentralizowaną i biurokratyczną naturę, tradycyjne zarządzanie aktywami jest branżą o wysokich kosztach i tarciach operacyjnych.
Zdecentralizowane zarządzanie aktywami wykorzystuje technologię blockchain i inteligentnych kontraktów, co pozwala na osiągnięcie następujących korzyści:
Niższe koszty początkowe – Można powiedzieć, że to najważniejsza i najbardziej natychmiastowa poprawa; wysokie opłaty prawne, rejestracyjne i notarialne związane z utworzeniem funduszu w tradycyjnych finansach mogą wynosić od 10 000 do ponad 200 000 dolarów. Dla porównania, uruchomienie funduszu łańcuchowego w Ethereum kosztuje mniej niż 100 dolarów. Ekstrapolując tę teorię, koszt można obniżyć do kilku dolarów w przypadku łańcucha L1 o dużej przepustowości.
Krótszy czas uruchomienia – Proces tworzenia funduszu w tradycyjnych finansach może trwać miesiącami. Zdecentralizowane rozwiązania mogłyby skrócić ten proces do zaledwie kilku minut.
Nie ma wymogu minimalnej kwoty inwestycji dla inwestorów — większość funduszy w sektorze finansów tradycyjnych ma wymagania dotyczące spełnienia standardów minimalnej kwoty inwestycji. Minimalne wymagania inwestycyjne mogą wynosić od 10 000 000 do 10 000 USD. Fundusze zdecentralizowane całkowicie eliminują minimalne wymogi inwestycyjne dla inwestorów.
Może nie wymagać przechowywania ani powiernictwa — w funduszu opartym na technologii blockchain zarządzający funduszem nie ma możliwości przechowywania ani wypłacania środków inwestorów, ale może jedynie dokonywać określonych inwestycji i przeprowadzać transakcje z wykorzystaniem środków inwestorów.
Przejrzystość – fundusze w tradycyjnym sektorze zarządzania aktywami mogą mieć ograniczoną przejrzystość ze względu na uzależnienie od kontraktów w czasie rzeczywistym, zewnętrznych audytorów i raportowania w czasie nierzeczywistym. Technologia blockchain to stale aktualizowany i przejrzysty rejestr, który umożliwia pełną przejrzystość funduszy opartych na blockchainie, a także aktualizowanie wszystkich zmian w ich portfelach w czasie rzeczywistym.
Kompozycyjność — Podczas gdy tradycyjne finanse istnieją głównie w scentralizowanych silosach, zdecentralizowane finanse ewoluowały w zestaw połączonych, modułowych „klocków Lego pieniędzy”. Dzięki temu zdecentralizowane zarządzanie aktywami można łatwo połączyć z innymi usługami DeFi, aby umożliwić handel, raportowanie, stosowanie dźwigni, ubezpieczenia, wymianę i inne funkcje.
Popularne protokoły zdecentralizowanego zarządzania aktywami
W poniższej tabeli przedstawiono protokoły zarządzania aktywami oparte na technologii blockchain, które nadal są w użyciu. Nie obejmuje niedziałających już protokołów, takich jak Bskt, TAAS i niektórych innych.
TVL i FDV głównych protokołów zdecentralizowanego zarządzania aktywami w maju 2022 r.
Pozwólcie, że pokrótce przedstawię pierwszego @Enzyme:
Enzyme, wcześniej znany jako Melon, to protokół zarządzania aktywami w łańcuchu bloków, nad którym prace rozpoczęły się w 2017 roku. Zarządzający mogą na jego podstawie budować własne portfele inwestycyjne, a inwestorzy mogą wybierać konkretnych zarządzających, w których chcą inwestować. Najważniejszą cechą Enzyme jest to, że opiera się na całym Ethereum. Zakres aktywów inwestycyjnych jest znacznie szerszy niż w przypadku aktywów syntetycznych, a strategiczna rozgrywka tej kombinacji jest bogata.
Wizja jest prosta - umieścić fundusze hedgingowe na blockchainie. Projekt ma około 1000 „stanowisk”. Większość z nich to struktury przypominające fundusze, istniejące w łańcuchu bloków lub zarządzane przez menedżerów; niektóre są skarbcami DAO zarządzanymi przez członków DAO.
Na początku 2021 roku firma Enzyme wprowadziła wersję V2, która obsługuje ponad 180 aktywów, dodaje pule AMM, które można wykorzystać w portfelach inwestycyjnych, a także umożliwia sprzedaż krótką, wydobywanie płynności itp. Enzyme wprowadziło również nowy produkt DeFi o nazwie Sulu, który obejmuje 9 głównych planów ulepszeń, w tym: zwiększenie pożyczek (wcześniej były to tylko pożyczki), tokenizowany transfer udziałów w portfelu (Vault), integrację kilku głównych protokołów DeFi, takich jak AAVE/Balancer, a także możliwość dziedziczenia wydobycia i wynagradzania menedżerów portfela za niektóre opłaty transakcyjne (w łańcuchu).
Logika biznesowa tradycyjnych protokołów zarządzania aktywami i zdecentralizowanych protokołów zarządzania aktywami
W tradycyjnym zarządzaniu aktywami platforma zarządzania aktywami jest scentralizowanym podmiotem odpowiedzialnym za świadczenie usług zarządzania aktywami. Inwestorzy powierzają swoje środki platformie zarządzania aktywami, która zarządza inwestycjami za pośrednictwem wewnętrznego zespołu zarządzających funduszami. Zarządzający funduszami odpowiadają za wybór celów inwestycyjnych, formułowanie strategii inwestycyjnych i realizację transakcji. Produkty zarządzania aktywami to portfele inwestycyjne zarządzane przez menedżerów funduszy, a inwestorzy uczestniczą w inwestycjach poprzez zakup produktów zarządzania aktywami. Ostatecznie inwestorzy mogą cieszyć się profesjonalnym zarządzaniem zarządzających funduszami i wzrostem wartości aktywów.
W protokołach zdecentralizowanego zarządzania aktywami tradycyjna scentralizowana struktura uległa zasadniczym zmianom. Po pierwsze, platformę zarządzania aktywami zastępuje zdecentralizowany inteligentny kontrakt, który automatycznie realizuje strategie zarządzania aktywami bez polegania na pośrednikach lub platformach. Rolę zarządzającego funduszem zastępuje inteligentny kontrakt, który zarządza aktywami według ustalonych zasad i warunków. Produkty do zarządzania aktywami, będące częścią inteligentnych kontraktów, posiadają zautomatyzowane i programowalne funkcje.
Co najważniejsze, użytkownicy mogą korzystać z inteligentnych kontraktów bezpośrednio, bez korzystania z pośredników lub platform. Użytkownicy mogą kupować, odkupywać i przenosić aktywa, wchodząc w interakcję ze inteligentnymi kontraktami, a także dostosowywać strategie inwestycyjne do swoich potrzeb i celów inwestycyjnych. Przejrzystość i niezmienność inteligentnych kontraktów gwarantują użytkownikom możliwość sprawdzania i weryfikowania swoich aktywów w czasie rzeczywistym.
Zdecentralizowane zarządzanie aktywami i DeFi
Zarządzanie aktywami w łańcuchu bloków, stablecoiny i przechowywanie aktywów zawsze były najwcześniejszymi koncepcjami zastosowań technologii blockchain. Obecnie zdecentralizowane zarządzanie aktywami można uważać za szerszą kategorię niż branża DeFi.
Istnieje kategoria narzędzi do zarządzania zasobami związanymi z danymi, które cieszą się w Defi dużym zainteresowaniem, np. Debank, Zerion i Zapper. Ich głównym zadaniem jest śledzenie i zarządzanie aktywami on-chain, przeprowadzanie analiz wizualnych oraz zapewnianie wygody użytkownikom on-chain i użytkownikom DeFi.
Rosnąca trudność inwestowania w DEFI stwarza możliwości zarządzania aktywami
Jednym z wymiarów zdywersyfikowanego rynku DeFi jest rosnąca złożoność zwrotów z aktywów. Od Bitcoina, przez łańcuchy publiczne, po DeFi/NFT, złożoność rośnie krok po kroku i w przyszłości będzie stawać się coraz bardziej złożona. Aktywa umieszczane są w łańcuchu, wszelkiego rodzaju nietypowe aktywa umieszczane są w łańcuchu, a dzięki możliwości składania, tworzone aktywa/dochody są różnorodne. Im bardziej złożone są rodzaje zwrotów, tym większa przestrzeń dla zdecentralizowanego zarządzania aktywami.
Znaczenie zarządzania aktywami w Blockchain
Defi zapewnia więcej kanałów zysku, ale powoduje również większą fragmentację naszych aktywów kryptowalutowych. Używamy wielu aplikacji DeFi w połączeniu. Niektóre wymagają kredytu hipotecznego, niektóre mają konwersje, niektóre protokoły dają nowy token po użyciu, a niektóre protokoły blokują aktywa w kontrakcie. Wraz ze wzrostem różnorodności rozgrywki, częstym problemem staje się zapominanie protokołów, w których braliśmy udział. Narzędzia do zarządzania zasobami danych w łańcuchu bloków rozwiązują ten problem bardzo dobrze.
Umożliwia użytkownikom zarządzanie swoimi aktywami w różnych łańcuchach publicznych bezpośrednio za pośrednictwem jednego wejścia, otwierając nową, zdecentralizowaną, niepowierniczą i łatwo dostępną okazję inwestycyjną dla każdego, kto chce uczestniczyć w Defi.
Na zdjęciu wyraźnie widać, w jakie projekty zaangażowany jest ten portfel, aktywa w różnych projektach, metody łączenia, rentowność itp., co wyraźnie obrazuje dane portfela.
Porównanie konkurencyjnych produktów
Wprowadzenie do projektu
DeBank pomaga śledzić portfele DeFi (informacje o różnych projektach/zastosowaniach DeFi), odkrywać projekty DeFi i porównywać stopy procentowe DeFi. I pomóż użytkownikom odkrywać okazje inwestycyjne dzięki szczegółowym danym w czasie rzeczywistym.
Mówiąc prościej, jest to platforma służąca do gromadzenia informacji o wszystkich projektach Defi, na której można sprawdzić rankingi każdego projektu i niektóre powiązane informacje (informacje zmieniają się w czasie rzeczywistym), co zapewnia wygodę inwestorom, bez konieczności otwierania wielu stron internetowych. Po drugie, powiązanie portfela może pomóc Ci w wyświetlaniu dochodów z Twoich bieżących aktywów w czasie rzeczywistym (śledzenie w czasie rzeczywistym) i innych usługach. Funkcja śledzenia aktywów jest często wykorzystywana do monitorowania portfeli Smart Money.
Konkretne operacje, które można wykonać w Debank to:
a. Monitorowanie zachowania wieloryba. Na przykład, jeśli interesuje Cię token \(OP), możesz wybrać monitorowanie wieloryba trzymającego \(OP) i analizować go na podstawie jego zachowania.
b. Dystrybucja aktywów osobistych i rejestry zachowań. Możesz przeglądać aktywa na wszystkich łańcuchach w swoim portfelu, a także wszystkie zachowania interaktywne i działania DeFi na odpowiednim łańcuchu.
c. Inwestuj za pomocą narzędzi danych, które obejmują dane statystyczne na temat czterech głównych rynków, w tym kredytów hipotecznych, stablecoinów, handlu lewarowanego i handlu spot, a także wyświetlaj dane statystyczne na temat każdej platformy pożyczkowej w trzech wymiarach: aktywów, dochodów i zobowiązań.
d. Użytkownicy mogą logować się do DeBank Hi za pośrednictwem portfela Web3 i prowadzić interakcje społecznościowe w formie Web3, a także głosować nad propozycjami dotyczącymi zarządzania.
e. Zbieraj główne projekty Defi, klasyfikuj je i wprowadzaj, a także udostępniaj klientom funkcje zapytań. Informacje obejmują dystrybucję tokenów, typy uczestniczących puli itp.
f. Model platformy społecznościowej, integrujący posty różnych użytkowników i najnowsze informacje o kryptowalutach.
Główni konkurenci: zerion, zapper
Zerion umożliwia użytkownikom handel, inwestowanie, pożyczanie, wymianę i wykonywanie wszelkich czynności związanych z DeFi na swojej platformie, zachowując jednocześnie pełną kontrolę nad swoimi funduszami. Zerion to platforma obsługująca protokoły DeFi, a użytkownicy mogą zarządzać funduszami, łącząc się z Zerionem. Posiada również funkcję przeglądania danych łańcuchowych.
Zapper to platforma do zarządzania aktywami DeFi, która pomaga użytkownikom inwestować, monitorować i zarządzać wszystkimi aktywami i zobowiązaniami DeFi w jednym miejscu.
Pozycjonowanie projektu
Debanka. Debank jest pozycjonowany jako „zdecentralizowana platforma zarządzania zasobami cyfrowymi”, której celem jest pomoc użytkownikom w zarządzaniu i śledzeniu ich zasobów cyfrowych. W porównaniu do pozostałych dwóch platform, Debank skupia się bardziej na zarządzaniu aktywami i ich śledzeniu. b. Ze względu na coraz większy nacisk na zapewnienie, że użytkownicy rozumieją wszystkie informacje o każdym protokole i giełdzie, w której uczestniczą, jest to bardziej odpowiednie dla inwestorów, którym podoba się aspekt danych DeFi.
Zappera. Pozycjonowanie Zappera polega na „staniu się stroną główną użytkownika Web3”, pomagając użytkownikom zarządzać wszystkimi portfelami inwestycyjnymi Web3, w tym od DeFi do NFT i innych wschodzących aktywów, i zapewniając kompleksową platformę do inwestycji. b. To, co sprawia, że Zapper jest popularnym wyborem, to jego zrównoważone funkcje, które współpracują ze sobą, aby umożliwić użytkownikom ścisłe monitorowanie całego portfolio DeFi.
Zerion a. Zerion jest pozycjonowany jako „platforma inwestycyjna i zarządzająca DeFi”, umożliwiająca użytkownikom tworzenie i łatwe zarządzanie aplikacjami dla całego portfolio produktów DeFi z jednego wpisu. Pod względem śledzenia zasobów podstawowa funkcjonalność Zerion jest podobna do Zappera. b. Zerion został wybrany, ponieważ jest platformą niezbędną dla inwestorów, którzy chcą aktywnie handlować kryptowalutami w celu dywersyfikacji swojego portfela.
Sądząc po pozycjonowaniu trzech projektów, są one głównie ukierunkowane na obsługę użytkowników Defi on-chain. Debank koncentruje się na kompleksowym zarządzaniu i śledzeniu aktywów, Zapper zwraca większą uwagę na zarządzanie inwestycjami i optymalizację, a Zerion zwraca większą uwagę na transakcje i zarządzanie aktywami.
Model produktu
Model produktu Debanku zakłada działanie jako zdecentralizowana platforma zarządzania aktywami, zapewniająca użytkownikom pełen zakres usług zarządzania aktywami cyfrowymi. Ponieważ misją DeBank jest tworzenie większej liczby połączeń i zrozumienia między inwestorami a światem DeFi, wspaniale jest myśleć, że DeBank naprawdę pomaga inwestorom uzyskać wgląd w dane stojące za DeFi.
a. Przegląd konta: zawiera czerwoną listę rankingową pełnych adresów DeBank (związaną z późniejszą interakcją społeczną), wiążące informacje dotyczące adresu (takie jak czas użytkowania adresu, czy jest powiązany z Twitterem, Discordem, pocztą e-mail itp.) oraz wszystkie salda aktywów w adresie (saldo w tym przypadku odnosi się do aktywów adresu o tej samej nazwie we wszystkich łańcuchach).
b. Informacje o interakcji adresowej: obejmują głównie osoby obserwowane pod danym adresem, osoby obserwujące dany adres oraz łączną wartość aktywów osób obserwowanych. Kliknij „Obserwuj” lub „Fani”, aby wyświetlić listę wszystkich powiązanych osób.
c. Szczegóły portfela i waluty: Portfel wyświetla istotne informacje o wszystkich walutach pod tym samym adresem.
d. Szczegóły projektu: W sekcji Szczegóły projektu możesz nie tylko zapoznać się z inwestycją adresu w każdym projekcie, ale także poznać szczegółowe informacje na temat inwestycji w projekt.
e. Informacje o NFT: Kliknij interfejs NFT, aby poznać wszystkie projekty NFT ujęte w DeBank oraz ich wartość rynkową przypadającą na dany adres w różnych łańcuchach.
Zapper został wybrany ze względu na jego zrównoważone funkcje, które współdziałają, umożliwiając użytkownikom śledzenie całego portfolio DeFi. Oprócz tego Zapper ma jeszcze jedną cechę, która go wyróżnia — nacisk na płynność i rolnictwo wydajnościowe. a. Zapper pozwala użytkownikom inwestować bezpośrednio w pule płynności, zmieniając użytkowników w „dostawców płynności” (LP) w ciągu zaledwie kilku minut. Oprócz łatwego w użyciu interfejsu Zapper upraszcza zapewnianie płynności, automatyzując niektóre zadania służące optymalizacji alokacji aktywów pomiędzy pulami.
Główna funkcjonalność Zerion jest podobna do Zappera, ale umożliwia inwestorom dostęp do rynków pożyczkowych, pul płynności i farm plonów. Można również wpłacać środki za pośrednictwem legalnej waluty.
W porównaniu z Debank, Zerion i Zapper są również zdecentralizowanymi platformami do zarządzania aktywami, ale ich modele produktów różnią się. Oprócz możliwości śledzenia aktywów Zerion oferuje skalowalne rozwiązanie do zarządzania aktywami cyfrowymi, które pozwala użytkownikom zarządzać różnymi protokołami DeFi, w tym AMM, pożyczkami, instrumentami pochodnymi, aktywami syntetycznymi itp. Oprócz agregowania transakcji Zapper kładzie również nacisk na nowe aktywa, takie jak tworzenie NFT i rejestracja ENS.
Debank, Zerion i Zapper zasadniczo oferują wygodne usługi zarządzania aktywami cyfrowymi, ale występują różnice w konkretnych modelach produktów. Oprócz podstawowej funkcji, jaką jest świadczenie zróżnicowanych usług i śledzenie danych dla Defi, każdy produkt jest także innowacyjny w różnych punktach.
Na przykład Debank uruchomił funkcję Debank Hi, która umożliwia użytkownikom interakcję ze społecznością w formie Web3. Zapper rozpoczął od NFT i ogłosił integrację eksploracji NFT Arbitrum i Optimism.
Jako platforma agregująca zdecentralizowane finanse (DeFi), DeBank ma następujące zalety:
korzyść:
• Obsługa wielu łańcuchów: DeBank obejmuje ponad 30 głównych łańcuchów, umożliwiając użytkownikom zarządzanie i monitorowanie aktywów w wielu łańcuchach.
• Bogata kolekcja projektów: DeBank uwzględnił ponad 1000 projektów DeFi, obejmujących najpopularniejsze projekty na rynku, co ułatwia użytkownikom ich przeglądanie i zarządzanie.
• Funkcja śledzenia adresów: Użytkownicy mogą śledzić inne adresy i dowiadywać się o zmianach i dynamice zasobów obserwowanych adresów w czasie rzeczywistym.
• Szczegółowe informacje o aktywach i projektach: DeBank udostępnia szczegółowe informacje na temat aktywów, inwestycji w projekty, NFT i historycznych transakcji, dzięki czemu użytkownicy mogą łatwiej zrozumieć swój status inwestycyjny i analizować trendy rynkowe.
• Aktualizacje w czasie rzeczywistym: DeBank będzie na bieżąco aktualizować uwzględnione projekty i łańcuchy w oparciu o trendy rozwojowe w branży, aby dotrzymać kroku rynkowi.
Istnieją jednak pewne obszary, w których DeBank może się poprawić:
Obszary przyszłej poprawy:
• Funkcja alertów w czasie rzeczywistym: DeBank obecnie nie posiada funkcji alertów w czasie rzeczywistym, a użytkownicy muszą stale odświeżać stronę, aby otrzymywać najnowsze aktualizacje. W przyszłości możemy rozważyć dodanie funkcji przypomnień w czasie rzeczywistym, dzięki której użytkownicy będą na bieżąco ze zmianami aktywów i informacjami rynkowymi.
• Obsługa większej liczby projektów i łańcuchów: Mimo że DeBank uwzględnił wiele projektów i łańcuchów, niektóre projekty i łańcuchy nadal nie zostały uwzględnione. W przyszłości zakres ochrony może zostać rozszerzony w celu udoskonalenia doświadczeń użytkowników.
• Optymalizacja doświadczenia mobilnego: Obecnie funkcje wersji mobilnej i internetowej DeBank nie są w pełni spójne. Rozważ dodanie większej liczby funkcji wersji internetowej do wersji mobilnej, aby zbliżyć je do siebie.
Dochód
Debank: Obecnie głównymi źródłami dochodu są funkcje społecznościowe Web3 ID i Debank hi. Koszt wybicia identyfikatora web3 wynosi \(96), a Debank Hi może komunikować się z innymi użytkownikami i pobiera opłatę \(1) za wysłanie wiadomości. W przyszłości zostanie uruchomiona wersja Debank pro umożliwiająca pobieranie opłat za większą liczbę usług.
Zapper: Głównym sposobem na osiągnięcie zysku jest sprzedaż interfejsu API Zappera i udostępnianie danych innym protokołom, w tym protokołom DeFi i wycenom NFT, a także płynności puli i cen różnych AMM.
Zerion: Głównym źródłem dochodu jest obecnie jego własny Swap i opłaty transakcyjne Zerion Genesis Card. Za każdy swap na Ethereum Zerion pobiera opłatę w wysokości 0,5%, podczas gdy posiadacze Zerion Genesis Card mogą być zwolnieni z opłaty i uzyskać zaawansowane trasy transakcyjne.
Porównanie miesięcznych wolumenów transakcji pomiędzy Zapperem i Zerionem
Zapper
Dziękuję.
Finansowanie
Debank
W grudniu 2021 r. DeBank sfinalizował finansowanie kapitałowe o wartości 25 mln USD, przy wycenie 200 mln USD. Liderem finansowania była Sequoia China, a udział wzięli: Dragonfly, Hash Global, Youbi, Coinbase Venture, Crypto.com, Circle, Ledger i Distributed Capital.
Dziękuję.
W grudniu 2019 r. Zerion zakończył rundę finansowania o wartości 2 milionów dolarów pod przewodnictwem Placeholder. W lipcu 2021 r. zakończono rundę finansowania serii A o wartości 8,2 mln USD pod przewodnictwem Mosaic Ventures, przy udziale Placeholder, DCG, Lightspeed, Blockchain.com Ventures i innych.
Zapper
W maju 2021 r. zakończono rundę finansowania serii A o wartości 15 mln USD pod przewodnictwem Framework Ventures, przy udziale Sound Ventures, przedsiębiorcy Marka Cubana, Nascent, ParaFi Capital, Distributed Global, Spartan Group, DeFiance Capital, Maven Capital, Sino Global Capital, LongHash Ventures, Cooley LLP i Staniego Kulechova.
Dane witryny
Dane mediów społecznościowych
Dylemat
Obecnie na rynku nie ma jednego produktu do zdecentralizowanego zarządzania aktywami, który obejmowałby wszystkie funkcje. W przypadku pojedynczego produktu niezwykle istotne jest, aby wyróżniał się różnymi cechami. Najlepszym rozwiązaniem dla użytkowników jest korzystanie z wielu narzędzi do zarządzania zasobami w połączeniu. Ponadto największym dylematem, z jakim obecnie mierzą się protokoły zdecentralizowanego zarządzania aktywami, może być spadek entuzjazmu na rynku DeFi, a co za tym idzie niedociągnięcia w funkcjonalności produktów.
Głównymi odbiorcami trzech produktów, Debank, Zapper i Zerion, są użytkownicy Defi on-chain. Z perspektywy całego środowiska, w którym znajduje się platforma, TVL ścieżki Defi znacznie spadł po 2021 r., a entuzjazm osłabł. Na tym pesymistycznym tle niewątpliwie bardzo trudno jest przyciągnąć ogromny ruch do samego produktu. A szybki rozwój DeFi może nie nastąpić w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Będzie to trudny proces innowacji i konstrukcji trwający wiele lat.
Z uwagi na złożoność protokołów zarządzania aktywami trudno jest sprostać potrzebom wszystkich użytkowników. Różni użytkownicy mają różną alokację aktywów, tolerancję ryzyka, oczekiwane zyski i inne czynniki, co znacznie utrudnia zaprojektowanie protokołu zarządzania aktywami, który mógłby spełnić potrzeby wszystkich użytkowników jednocześnie.
Na niezwykle konkurencyjnym rynku zarządzania aktywami kluczową kwestią stała się szybkość wprowadzania nowych aktywów na rynek. W miarę jak pojawia się coraz więcej protokołów, platformy zarządzania aktywami muszą szybko dostosowywać się do takich zmian i być w stanie błyskawicznie podłączać nowe projekty do swoich platform, aby przyciągnąć większą liczbę użytkowników. Nie jest to jednak łatwe zadanie. Platformy zarządzania aktywami muszą przeprowadzać kompleksowe testy bezpieczeństwa, aby zagwarantować bezpieczeństwo i niezawodność nowych projektów. Proces ten może być czasochłonny i wymagać dużych zasobów, dlatego platformy do zarządzania aktywami często nie są wystarczająco szybkie w dodawaniu nowych aktywów.
Perspektywy
Dzięki ciągłemu rozwojowi technologii blockchain i stopniowej dojrzałości rynku DeFi, protokoły zarządzania zasobami danych będą miały w przyszłości szersze perspektywy rozwoju. Obecnie protokoły zarządzania zasobami danych znajdują szerokie zastosowanie w zakresie udostępniania użytkownikom funkcji zarządzania zasobami, zapytań dotyczących danych itp. W miarę jak użytkownicy będą poznawać coraz więcej protokołów Defi, uwagę zaczną przyciągać protokoły zarządzania aktywami, które będą w stanie nadążyć za rynkiem.
Z perspektywy samej branży zarządzania aktywami, protokoły zarządzania zasobami danych mogą w przyszłości zostać głęboko zintegrowane z innymi obszarami, na przykład w połączeniu z technologią sztucznej inteligencji, a także w ramach skoordynowanego rozwoju z branżami takimi jak RWA (aktywa świata rzeczywistego), aby zapewnić użytkownikom bardziej kompleksowe i inteligentne usługi zarządzania aktywami. a. Ponieważ koncepcja sztucznej inteligencji jest obecnie popularna, protokół zarządzania aktywami + podejście AI może być preferowane przez większą liczbę użytkowników. Patrząc w przyszłość, kierunki, w których mogą pojawić się ogromne przypadki użycia, to: i. Zautomatyzowane zarządzanie portfelem: technologia AI może wykorzystywać modele predykcyjne uczenia maszynowego do planowania portfela, oceny strategii, obliczania wagi puli, generowania sygnałów i monitorowania nastrojów oraz tworzenia zautomatyzowanych agentów do aktywnego zarządzania portfelem. ii. Identyfikacja i oznaczanie fałszywych portfeli: Technologia AI może gromadzić dane i analizować pojedynczy adres, aby przechwycić powiązane z nim portfele, analizować fałszywe portfele i przechowywać je w bazie danych w celu oznaczenia. Dzięki temu użytkownicy mogą zmniejszyć ryzyko padnięcia ofiarą oszustwa. iii. Prognozowanie rynku i inteligentne podejmowanie decyzji inwestycyjnych: technologia AI może poprawić dokładność prognoz trendów rynkowych dzięki uczeniu maszynowemu i technologii analizy predykcyjnej oraz zapewnić traderom usługi analizy technicznej i fundamentalnej. Dzięki temu DeFi zyskuje możliwość automatyzacji handlu i zarządzania portfelem. b. Skoordynowany rozwój z branżami takimi jak RWA (aktywa świata rzeczywistego). Koncepcja RWA jest bardzo popularna. Jest to pomost łączący Defi i branżę Trafi wartą bilion dolarów. Konwertuj aktywa materialne i niematerialne spoza łańcucha na tokeny, umożliwiając handel nimi w łańcuchu. A jeśli w przyszłości umowy o zarządzaniu aktywami będą mogły wejść w RWA z dobrej strony, rynek będzie większy.
Ogólnie rzecz biorąc, nadal jest wiele miejsca na przyszły rozwój umów zarządzania aktywami. Jeśli jakaś umowa chce się wyróżnić na rynku, musi nieustannie dostosowywać się do rynku, dostosowywać się do nowych produktów i wprowadzać w nich własne innowacje.
