Wszyscy w kręgu walutowym wiedzą, że rok 2024 to „rok karnawałowy” kręgu walutowego i powszechnie uważa się, że może to być rok hossy w kręgu walutowym. Dlaczego wszyscy myślą, że rok 2024 będzie hossą w branży walutowej?

Na wahania cen Bitcoina wpływają zarówno czynniki wewnętrzne, jak i zewnętrzne. Po pierwsze, czynniki wewnętrzne są związane głównie ze środowiskiem w branży blockchain, czyli cyklem halvingu Bitcoina. Cykl ten będzie miał wpływ nie tylko na liczbę wyprodukowanych Bitcoinów, ale będzie miał także głęboki wpływ na całą branżę blockchain. Podczas tego cyklu cena Bitcoina zwykle ulega znacznym wahaniom, przyciągając coraz większą uwagę i udział inwestorów.

Z drugiej strony czynniki zewnętrzne obejmują różne zmienne na tradycyjnych rynkach finansowych, w tym podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, uruchomienie funduszy ETF Bitcoin i wybory prezydenckie w USA. Czynniki te nie tylko wpłyną na trend całego rynku finansowego, ale także będą miały bezpośredni wpływ na cenę Bitcoina. W szczególności polityka podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej będzie miała wpływ na poziom stóp procentowych całego rynku, co z kolei wpłynie na rentowność Bitcoina i wartość inwestycji. Ponadto uruchomienie Bitcoin ETF zapewni także więcej kanałów inwestycyjnych i możliwości dla Bitcoina, wpływając w ten sposób na jego cenę. Wreszcie, wynik wyborów prezydenckich w USA będzie miał także głęboki wpływ na cenę Bitcoina, ponieważ będzie powiązany z orientacją polityki i kierunkiem rozwoju całego rynku finansowego.

Krótko mówiąc, na cenę Bitcoina wpływa wiele czynników, niezależnie od tego, czy jest to wewnętrzny cykl halvingu, czy zewnętrzne, tradycyjne zmienne rynku finansowego, które wymagają od inwestorów ciągłej uwagi i zrozumienia. Tylko w pełni rozumiejąc te czynniki i odpowiednio organizując strategie inwestycyjne, możemy uzyskać lepsze zyski z inwestycji na niestabilnym rynku.

Halving rynku Bitcoina na przestrzeni lat

Dzwonek halvingu Bitcoina bije co cztery lata, a do kolejnego halvingu pozostało jeszcze 319 dni. Na przestrzeni swojej historii Rezerwa Federalna przeszła cztery cykle podwyżek stóp procentowych, z których każdy miał głębokie podłoże gospodarcze i wpływ środowiska globalnego.
Pierwsza runda cyklu podwyżek stóp procentowych rozpoczęła się w lutym 1994 r. i trwała 12 miesięcy. Referencyjna stopa procentowa wzrosła wówczas z 3% do 6%. W tej rundzie podwyżek stóp procentowych gospodarka USA prosperuje i rozwija się dzięki „nowej gospodarce”, ale jednocześnie występuje presja inflacyjna, a Rezerwa Federalna chłodzi gospodarkę poprzez podnoszenie stóp procentowych.
Druga runda cyklu podwyżek stóp procentowych rozpoczęła się w czerwcu 1999 r. i trwała 11 miesięcy. Podwyższono referencyjną stopę procentową z 4,75% do 6,5%. W tym czasie światowa gospodarka przeżywała bańkę internetową i boom na giełdach technologicznych Aby zapobiec pęknięciu bańki, Rezerwa Federalna po raz kolejny podniosła stopy procentowe.

Czwarta runda cyklu podwyżek stóp procentowych rozpoczęła się w grudniu 2015 roku i trwała 36 miesięcy. Podwyższono referencyjną stopę procentową z 0% do 2,25%. Na tym etapie gospodarka światowa przechodzi fazę ożywienia po kryzysie kredytów hipotecznych subprime w USA, który szybko się rozwija, rozpoczęła się bessa na rynkach towarowych, ceny ropy gwałtownie spadły, a wydarzenia takie jak brexit spowodowały deflację w gospodarce światowej. Aby ograniczyć wzrost inflacji i przyszłą stagnację, Rezerwa Federalna mogła rozpocząć cykl podwyżek stóp procentowych.
Obecnie znawcy branży na ogół przewidują, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe około połowy 2024 r. Prognoza ta opiera się głównie na danych o inflacji i stopie bezrobocia. Nadal jednak istnieje niepewność co do konkretnej sytuacji i musimy w dalszym ciągu obserwować zmiany w światowej sytuacji gospodarczej oraz różne dane.

Pierwszy halving miał miejsce w listopadzie 2012 r., podobnie jak o świcie podczas długiej nocy. Najniższy punkt pojawił się 357 dni później, a najwyższy 371 dni później. Całkowity czas trwania wyniósł 735 dni był oszałamiający 104 razy.

Drugi halving miał miejsce w lipcu 2016 r. Był niczym posłaniec wiosny ogłaszający koniec mroźnej zimy. Najniższy punkt pojawił się 546 dni temu, a najwyższy 518 dni później, a łączny czas trwania wynosił 1071 dni. Najwyższy wzrost nastąpił 40-krotnie, począwszy od halvingu.
Trzeci halving miał miejsce w maju 2020 r. Rozjaśnił cały rynek niczym palące letnie słońce. Najniższy punkt nastąpił 518 dni temu, a najwyższy 546 dni później, a łączny czas trwania wynosił 1071 dni. Najwyższy wzrost wyniósł 7,5-krotny, począwszy od halvingu.
Jeśli chodzi o czwarty halving, możemy zauważyć, że w porównaniu z poprzednimi trzema okresami podobieństwo jest takie, że zawsze wydaje się, że najniższy punkt występuje przed każdym halvingiem, a szczyt pojawia się pomiędzy 1 a 1,5 roku po halvingu pojawia się w okresie 1-1,5 roku przed halvingiem, zasadniczo istnieją możliwości podwójnego lub nawet wielokrotnego dna, a odstępy między dołami są różne; przed halvingiem istnieje w zasadzie rynek cieląt, ze wzrostem zaczynającym się od 6 Podwoiła się do 4 razy, a następnie do 3,5 razy, gdy rozpoczął się halving, nie było szans na drugi spadek i cały czas rosła.

Dyrektor generalny EDX Markets, Jamil Nazarali, powiedział w niedawnym wywiadzie dla Benzingi, że Bitcoin (BTC) ma potencjał, aby stać się globalnym aktywem rezerwowym. Mówiąc o wyzwaniach i możliwościach w przestrzeni aktywów cyfrowych, Nazarali ujawnił świetlaną przyszłość dla Bitcoina i Ethereum (ETH), a jego optymizm wynikał z mocy i wszechstronności, jaką oferują kryptowaluty.

Jedną z głównych zalet Bitcoina w porównaniu z tradycyjnymi aktywami, takimi jak złoto, jest to, że można go łatwo przenieść i nie podlega kontroli regulacyjnej żadnej instytucji ani organizacji. Jak powiedział: „Bitcoin jest łatwiejszy do noszenia niż worek złota”. Te cechy sprawiają, że Bitcoin jest bardzo praktyczną alternatywą w epoce cyfrowej, preferowaną przez międzynarodowych gigantów finansowych, urzędników wyższego szczebla z wielu krajów, kapitał wysokiego ryzyka itp.
Podróż Bitcoina od przełomowej waluty cyfrowej do potencjalnego globalnego aktywa rezerwowego jest świadectwem wpływu tej kryptowaluty na finanse. W miarę ciągłego wzrostu zaufania publicznego i użyteczności, rola Bitcoina jako magazynu wartości i środka wymiany może znacznie przekroczyć oczekiwania.

Jednakże różnica jest również oczywista: na szczycie każdego cyklu halvingu nie występuje podwójny szczyt; w miarę jak wolumen staje się coraz większy, wzrost po każdym halvingu jest coraz niższy, od 100-krotnego na początku do najpóźniejszego. 7,5 razy; nachylenie każdego wzniesienia jest coraz niższe (63°-48°-31°), a ogólny trend wydaje się rozwijać w kierunku szczytu łuku.

Celem halvingu Bitcoina jest stworzenie niedoboru. Jako produkt kryzysu finansowego z 2009 r., Bitcoin ma stać się alternatywą dla waluty fiducjarnej, na którą nie ma wpływu inflacja. Dlatego też wydarzenie o halvingu ma kluczowe znaczenie w tworzeniu porozumienia deflacyjnego. Halving powoduje brak równowagi i napięcia w podaży i popycie, a historycznie rzecz biorąc, wydarzenia związane z halvingiem zawsze powodowały wzrost w kolejnych miesiącach. Dzieje się tak ze względu na proste prawo podaży i popytu – im rzadszy jest dany zasób, tym staje się on cenniejszy w miarę wzrostu popytu.

Połowa tortu doprowadziła do braku równowagi i napięć w zakresie podaży i popytu. Zakładając, że popyt pozostanie niezmieniony, a podaż zmniejszy się o połowę, cena nieuchronnie się podwoi. Zapotrzebowanie na Bitcoin jest tutaj w rzeczywistości konsensusem Bitcoina. Popyt na Bitcoin stale rośnie. W branży oprócz zmian w podaży i popycie pojawiają się także spekulacje na temat koncepcji halvingu. Oczywiście ten szum będzie nadal słabł wraz ze spadkiem udziału Bitcoina w rynku.

W pierwszym cyklu halvingu Bitcoin wzrósł ponad 500 razy, w drugim wzrósł ponad 100 razy, w trzecim wzrósł ponad 20 razy. Zatem zgodnie z malejącą tendencją wzrostu, tym razem wzrost o połowę wynosi jedną piątą z 20-krotności, co oznacza, że ​​odpowiadająca cenie 4-krotności wynosi 80 000 dolarów amerykańskich.

Przyjęcie Bitcoin ETF jest tylko kwestią czasu. Instytucje wagi ciężkiej z Wall Street, takie jak BlackRock i Fidelity, złożyły wnioski o wydanie kasowych funduszy ETF na Bitcoin. Chociaż zostały one odrzucone przez SEC, sąd poparł tę apelację. Ponadto do procesu aplikacyjnego przyłącza się coraz więcej dużych instytucji z Wall Street. Wreszcie istnieje jeszcze jeden ważny czynnik zewnętrzny – obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Obniżka stóp procentowych wprowadzi na rynek dużą ilość środków, a część tych środków wpłynie na rynek szyfrowania, podnosząc cenę Bitcoina.
Ogólnie rzecz biorąc, ta hossa bardzo różni się od poprzednich. Pojawienie się Bitcoin ETF umożliwia wejście na rynek większej liczbie osób, instytucji, tradycyjnych funduszy i realnej gospodarki. Tak proste jak handel akcjami, fundusze ETF Bitcoin pozwalają zwykłym ludziom uczestniczyć w inwestycjach Bitcoin. Ponadto duże tradycyjne fundusze mogą również zgodnie z przepisami inwestować w Bitcoin, co zwiększy środki na rynku i wpłynie na ogólne nastroje na rynku. Czy jesteś gotowy na tę okazję?

Agencja prognozuje cenę Bitcoina w 2024 roku

Patrząc wstecz na cykl podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich 30 lat, cykl podwyżek stóp procentowych Fed trwał stosunkowo długo, a czwarta runda podwyżek stóp procentowych rozpoczęła się w 2015 r. Tłem tamtego okresu było uwolnienie przez Chiny 4 bilionów juanów , początek bessy na rynkach towarowych, załamanie cen ropy naftowej oraz czynniki chińskie, takie jak przejście od industrializacji do dojrzałości i brexit, spowodowały, że długa fala przesunęła się z recesji w depresję, a makroekonomia stoi przed możliwością odwrócenia się od inflacja do stagflacji. W tym przypadku Rezerwa Federalna rozpoczęła cykl podwyżek stóp procentowych w celu ograniczenia inflacji. Według analityków branżowych Tima Drapera Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe około połowy 2024 roku. Tim Draper, Adam Back, Tom Lee, założyciele kryptowalutowych funduszy inwestycyjnych i były główny strateg kapitałowy JP Morgan Tom Lee złożyli oferty. Kto jest prawdziwą „rynkiem byka”?

Pojawienie się funduszy ETF Bitcoin jeszcze bardziej wzmocniło atmosferę „hossy”. Bitcoinowe fundusze ETF odnoszą się do funduszy notowanych na giełdzie, które śledzą cenę Bitcoina i są tak proste, jak kupowanie akcji, umożliwiając zwykłym inwestorom detalicznym uczestnictwo w inwestycjach Bitcoin. Pojawienie się tego rodzaju funduszu nie tylko rozszerzyło grono odbiorców Bitcoina, ale także zwiększyło fundusze na rynku.

Ponadto nie można ignorować wpływu funduszy ETF Bitcoin na nastroje rynkowe. Ludzie porównują go do złotego funduszu ETF roku i wierzą, że po zatwierdzeniu funduszu Bitcoin ETF rynek Bitcoina również zapoczątkuje hossę. W końcu Bitcoin nazywany jest cyfrowym złotem i będzie odgrywał rolę złota w przyszłym wirtualnym świecie Metaverse.

Przyjęcie Bitcoin ETF jest tylko kwestią czasu. Instytucje wagi ciężkiej z Wall Street, takie jak BlackRock i Fidelity, złożyły wnioski o wydanie kasowych funduszy ETF na Bitcoin. Chociaż zostały one odrzucone przez SEC, sąd poparł tę apelację. Ponadto do procesu aplikacyjnego przyłącza się także coraz więcej dużych instytucji z Wall Street. Wreszcie istnieje jeszcze jeden ważny czynnik zewnętrzny – obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Obniżka stóp procentowych wprowadzi na rynek dużą ilość środków, a część tych środków wpłynie na rynek szyfrowania, podnosząc cenę Bitcoina.

Ogólnie rzecz biorąc, ta hossa bardzo różni się od poprzednich. Pojawienie się Bitcoin ETF umożliwia wejście na rynek większej liczbie osób, instytucji, tradycyjnych funduszy i realnej gospodarki. Tak proste jak handel akcjami, fundusze ETF Bitcoin pozwalają zwykłym ludziom uczestniczyć w inwestycjach Bitcoin. Ponadto duże tradycyjne fundusze mogą również zgodnie z przepisami inwestować w Bitcoin, co zwiększy środki na rynku i wpłynie na ogólne nastroje na rynku. Czy jesteś gotowy na tę okazję?

Cykl podwyżek stóp procentowych Fed

Pierwsza runda podwyżek stóp procentowych: 1994.2-1995.2, trwająca 12 miesięcy, z podstawową stopą procentową od 3% do 6%.

Druga runda podwyżek stóp procentowych: 1999,6-2000,5, która trwała 11 miesięcy, a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 4,75% do 6,5%.

Trzecia runda podwyżek stóp procentowych: 2004.6-2006.7 trwała 25 miesięcy, a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 1% do 5,25%.

Na przestrzeni historii Rezerwa Federalna przeszła cztery cykle podwyżek stóp procentowych, z których każdy miał głębokie podłoże gospodarcze i sytuację międzynarodową.
Pierwsza runda cyklu podwyżek stóp procentowych rozpoczęła się w lutym 1994 r. i trwała 12 miesięcy, a referencyjna stopa procentowa wzrosła z 3% do 6%. Głównym celem podwyżki stóp procentowych na tym etapie jest ograniczenie światowej inflacji po upadku Związku Radzieckiego w 1991 roku.
Druga runda cyklu podwyżek stóp procentowych trwała 11 miesięcy od czerwca 1999 r. do maja 2000 r., a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 4,75% do 6,5%. Podwyżka stóp procentowych jest reakcją na przegrzanie światowego wzrostu gospodarczego po azjatyckim kryzysie finansowym i pęknięciu bańki internetowej.
Trzecia runda cyklu podwyżek stóp procentowych trwała 25 miesięcy od czerwca 2004 r. do lipca 2006 r., a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 1% do 5,25%. Podwyżka stóp procentowych ma przede wszystkim złagodzić przegrzanie światowej gospodarki po pęknięciu bańki na rynku nieruchomości w USA.
Ostatnia runda cyklu podwyżek stóp procentowych trwała od grudnia 2015 r. do grudnia 2018 r. i trwała 36 miesięcy, a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 0% do 2,25%. Ta podwyżka stóp procentowych nastąpiła po kryzysie kredytów hipotecznych subprime w USA w 2008 r. Rezerwa Federalna szybko obniżyła referencyjną stopę procentową do 0-0,25%, co trwało do 2015 r. Gospodarka światowa w dalszym ciągu znajdowała się w obliczu presji deflacyjnej, a po tym jak rozpoczęła się bessa na rynkach towarowych Masowe uwolnienie przez Chiny 4 bilionów juanów Wydarzenia międzynarodowe, takie jak brexit, spowodowały przejście długiej fali z recesji w depresję, a makroekonomia stoi przed możliwością przejścia od inflacji do stagflacji. Na tym tle Rezerwa Federalna rozpoczęła cykl podwyżek stóp procentowych.

Według analiz specjalistów z branży Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe około połowy 2024 roku. Prognoza opiera się na takich wskaźnikach jak dane o inflacji i stopie bezrobocia. Jednakże w dalszym ciągu istnieje niepewność co do przyszłej sytuacji gospodarczej, co wymaga naszej ciągłej uwagi i badań.

Czwarta runda podwyżek stóp procentowych: 2015.12-2018.12, która trwała 36 miesięcy, a referencyjna stopa procentowa została podniesiona z 0% do 2,25%.

Tło w tamtym czasie było takie, że po kryzysie kredytów hipotecznych subprime w USA w 2008 r. Rezerwa Federalna szybko obniżyła referencyjną stopę procentową do 0-0,25%, co trwało do 2015 r. Chiny wypuściły w wodzie ogromne kwoty 4 biliony RMB rozpoczęła się bessa na rynkach towarowych. W latach 2014–2016 ceny ropy spadły ze 110 do 27. Poziom przemysłu w Chinach przechodzi z późnej fazy wzrostu do fazy dojrzałej, Wielka Brytania opuszcza Unię Europejską, długa fala przechodzi z recesji. w depresję, a makroekonomia stoi przed możliwością przejścia od inflacji do stagflacji.

Zsynchronizowana z Nasdaq, w sierpniu 2015 r. druga eksploracja przed zakończeniem halvingu bitów Spadek cen energii dał Chinom i Stanom Zjednoczonym nawet oznaki deflacji CPI. Aby ograniczyć wzrost inflacji wywołany krótkotrwałym nadmiarem energii i możliwością wystąpienia stagflacji w przyszłości, Stany Zjednoczone rozpoczęły cykl podwyżek stóp procentowych.

Według analityków branżowych Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe około połowy 2024 roku. Ich analiza opiera się na danych o inflacji i stopie bezrobocia. Nie będziemy tu wchodzić w szczegóły.

Wybory prezydenckie w USA

Jak wszyscy wiemy, wybory prezydenckie w USA odbywają się co cztery lata, a cykl halvingu Bitcoina również ma miejsce co cztery lata. Ten tajemniczy „4-letni halving” wydaje się być sprytnym zamysłem Satoshiego Nakamoto. Podobnie jak okres nominacji pomiędzy wyborami powszechnymi a halvingiem, półrocze halvingu jest także rokiem wyborów prezydenckich w USA. Przyszły rok to 2024, Bitcoin zostanie zmniejszony o połowę w maju, a wybory prezydenckie odbędą się w listopadzie. Jaki jest zatem nierozerwalny związek pomiędzy wyborami prezydenckimi a obniżkami stóp procentowych?

Politycy często stosują luźną politykę pieniężną, aby pobudzić gospodarkę w celu zdobycia przychylności wyborców. Jednak skutkiem ubocznym wypuszczania wody jest inflacja. Aby ustabilizować nastroje społeczne, zdecydują się na podniesienie stóp procentowych, aby kontrolować inflację, spowoduje to jednak nowe problemy – giełda i rynek mieszkaniowy ulegną upadkowi, a inwestycje obywateli zostaną zniszczone. Prezydent Biden przez ostatnie dwa lata podnosił stopy procentowe, przez co wiele osób straciło inwestycje i pracę. Ofiary te nieuchronnie będą wyładowywać swoje żale na prezydencie, zatem hasłem kampanii kolejnego prezydenta z pewnością będzie obniżka stóp procentowych.

Biorąc pod uwagę te dwa aspekty, ogólną tendencją wydaje się obniżka stóp procentowych w latach 2024 lub 2025. Ostatnie pytanie brzmi: w którym miesiącu pojawi się wielka hossa? Bazując na poprzednich sytuacjach, zwykle ma to miejsce pod koniec roku, ale hossa w 2021 r. jest wyjątkiem i ukazuje wzór podwójnego szczytu. Trudno zatem przewidzieć konkretne miesiące. Może to nastąpić przed lub po halvingu. W miesiącach, w których prawdopodobne jest wystąpienie szczytu, musimy pozostać bardzo skoncentrowani i „zejść” w odpowiednim momencie. Następnie zainwestujemy zyski w kolejną bessę, aby polować na dno i tak dalej, i będziemy nadal gromadzić bogactwo.

Droga Bitcoina do globalnej akceptacji

Jamil Nazarali, dyrektor generalny EDX Markets, powiedział w niedawnym wywiadzie dla Benzinga, że ​​Bitcoin (BTC) ma potencjał, aby stać się globalnym aktywem rezerwowym. Nazarali omawia wyzwania i możliwości w przestrzeni aktywów cyfrowych, odsłaniając świetlaną przyszłość dla Bitcoin i Ethereum (ETH). Jego optymizm kręci się wokół mocy i wszechstronności, jaką oferują kryptowaluty.

Jedną z głównych zalet Bitcoina w porównaniu z tradycyjnymi aktywami, takimi jak złoto, jest to, że można go łatwo przenieść i nie podlega żadnej kontroli regulacyjnej ani instytucjonalnej. „Bitcoin jest łatwiejszy do noszenia niż worek złota”. Te cechy sprawiają, że Bitcoin jest bardzo praktyczną alternatywą w epoce cyfrowej, preferowaną przez międzynarodowych gigantów finansowych, urzędników wyższego szczebla z wielu krajów, kapitał wysokiego ryzyka itp.

Podróż Bitcoina od przełomowej waluty cyfrowej do potencjalnego globalnego aktywa rezerwowego jest świadectwem wpływu tej kryptowaluty na finanse. W miarę ciągłego wzrostu zaufania publicznego i użyteczności, rola Bitcoina jako magazynu wartości i środka wymiany może znacznie przekroczyć oczekiwania.