Model handlu Wyckoffa jest skuteczną metodą analizy rynku inwestycyjnego i jest stosowany do dziś. W oparciu o zasady ruchów rynkowych zastosowanie metody Wyckoffa pomoże inwestorom podejmować mądre decyzje dotyczące wprowadzania zleceń kupna lub sprzedaży.
Na czym polega metoda handlu Wyckoff?
Metoda Wyckoffa (model Wyckoffa) to metoda analizy oparta na zasadach ruchów rynkowych, która pomaga traderom ocenić cały rynek, znaleźć potencjalne obszary zysku i określić cele handlowe w obliczu pandemii.
Teoretyczne i praktyczne podejście metody Wyckoffa do rynków obejmuje:
Zidentyfikuj potencjalne strefy kupna/sprzedaży, aby wprowadzić zlecenia kupna lub sprzedaży.
Analizuj kanały oscylacji, akumulacji i dystrybucji.
Jak używać wykresów punktowych i figurowych do określania cen docelowych.
Od założenia prawa Wyckoffa powstały dwie znane i powszechnie stosowane na rynku metody: model Spring and Upthrust oraz metoda VSA (analiza wolumenu i ceny).
Jednakże ten artykuł skupia się jedynie na wprowadzeniu zasad, zasad i technik handlowych modelu Wyckoffa, w szczególności:
3 podstawowe prawa metody Wyckoffa
Cykl cenowy Wyckoffa
Diagram Wyckoffa
Co to jest „człowiek złożony”?
5 szczegółowych etapów dostępu do rynku
Model Wyckoffa pomaga traderom ocenić cały rynek handlowy (źródło: Internet)
Jakie są 3 ważne prawa modelu Wyckoffa?
Trzy prawa modelu Wyckoffa (Prawa Wyckoffa) obejmują: Prawa podaży – popytu, Przyczyna – Skutek, Wysiłek – Skutek.
3.1 Prawo podaży i popytu
Jest to pierwsza i główna zasada metodologii Wyckoffa. Zasada ta mówi, że ceny wzrosną, gdy popyt będzie większy niż podaż, i odwrotnie, gdy podaż będzie większa niż popyt, ceny spadną:
Podaż > Popyt => Cena spada;
Podaż < Popyt => Wzrost cen;
Podaż = popyt => Cena (prawie) bez zmian.
Aby określić siłę podaży i popytu, możesz przeprowadzić badania, porównując ceny i wolumen transakcji. Jednak w rzeczywistości nauka tego zajmuje sporo czasu.
3.2 Prawo przyczyny i skutku
Ta reguła służy do określania cen docelowych na podstawie czasu akumulacji za pomocą wykresów punktowych i figurowych. Mówiąc najprościej, im dłużej cena porusza się w bok (konsoliduje), tym większa będzie siła trendu, gdy wyjdzie ze strefy akumulacji. Za przyczynę siły trendu uważa się akumulację.
Reguła ta pomaga przewidzieć oczekiwany poziom cen poprzez określenie potencjalnego poziomu trendu utworzonego w wyniku akumulacji lub dystrybucji.
Prawo przyczyny i skutku w metodzie Wyckoffa (Źródło: Internet)
3.3 Prawo wysiłku i wyników
To prawo Wyckoffa zapewnia wczesne sygnały ostrzegawcze o możliwej zmianie trendu w najbliższej przyszłości. Rozbieżność między ceną a wolumenem często wskazuje na wahania trendów cenowych.
Zmiany cen są uważane za wynik wysiłku, wyrażającego się poprzez zmiany w wolumenie obrotu. Jeśli cena i wolumen poruszają się w harmonii, prawdopodobne jest, że trend będzie kontynuowany. Ale jeśli mają różnicę w amplitudzie wahań, jest prawdopodobne, że trend może się zatrzymać.
Prawo wysiłku i wyników w metodzie Wyckoffa (źródło: Internet)
Jaka jest koncepcja „człowieka złożonego” u Wyckoffa?
Człowiek złożony jest syntezą głównych sił stojących za rynkiem (traderzy instytucjonalni, fundusze inwestycyjne...).
W rzeczywistości zachowanie poszczególnych traderów często jest sprzeczne z całym rynkiem, innymi słowy jest przeciwieństwem „człowieka złożonego”, co prowadzi do strat. Dlatego Wyckoff uważa, że traderzy powinni postępować według człowieka złożonego, ponieważ strategii tej siły można się całkowicie nauczyć. To się nazywa stać na ramionach gigantów.
Z koncepcji człowieka złożonego mamy model cyklu cenowego Wyckoffa obejmujący cztery etapy: akumulację, wzrost, dystrybucję i recesję.
Cykl cenowy Wyckoffa w metodzie Wyckoffa (Źródło: Internet)
Cykle w metodzie Wyckoffa
Metoda Wyckoffa składa się z 4 etapów: etapu akumulacji, wzrostu, dystrybucji i etapu spadku. Konkretnie:
Faza akumulacji
Aby rozpoznać ten etap, wystarczy spojrzeć na „Człowieka złożonego”, który zaczyna kupować zgromadzone aktywa. Jednakże przepływy pieniężne tej grupy wchodzą na rynek bardzo umiejętnie, są trudne do rozpoznania i nie powodują nagłego wzrostu cen. Dlatego indywidualnym traderom naprawdę trudno jest to rozpoznać.
Faza wzrostu
Koniec fazy akumulacji jest jednocześnie początkiem fazy wzrostu. W tym czasie Composite Man zgromadził wystarczająco dużo, siła sprzedaży gwałtownie spadła, grupa ta zacznie podnosić cenę. Naturalnie, kierując się psychologią inwestycji, handlowcy detaliczni zostaną przyciągnięci przez siłę wzrostu cen i szybko dołączą do tętniącego życiem rynku, jeszcze mocniej wywierając presję na ceny. W tej chwili popyt będzie większy niż podaż.
Faza dystrybucji
Ludzie z branży kompozytowej widzieli już wystarczający wzrost rynku, więc zaczną sprzedawać swoje udziały późnym uczestnikom rynku. Patrząc na wykres, zobaczysz, że ten okres będzie przebiegał w bok, co pokazuje, że podaż spełnia popyt, obie strony są w równowadze, aż do wyczerpania się podaży.
Etap depresji
Kiedy podaż jest ograniczona, podaż jest mniejsza niż popyt. Proces obniżek cen był niezwykle silny, przesuwał się przez długi czas, powodując zamieszanie wśród drobnych inwestorów, którzy dołączyli później. W tej chwili spieszą się ze sprzedażą aktywów, aby uniknąć dalszych strat.
Diagram Wyckoffa w cyklu akumulacji i dystrybucji
W czterech cyklach modelu Wyckoffa akumulacja i dystrybucja to dwa etapy determinujące sytuację rynkową. Wyckoff zbudował także modele pokazujące wydarzenia, które miały miejsce w tych dwóch okresach, aby ludzie mogli zrozumieć, co się naprawdę wydarzyło.
Każdy cykl akumulacji i dystrybucji w metodzie Wyckoffa jest podzielony na 5 małych etapów od A do E, w których ma miejsce wiele zdarzeń i zachowań cenowych na każdym etapie.
Diagram Wyckoffa w cyklu akumulacji i dystrybucji
W czterech cyklach modelu Wyckoffa akumulacja i dystrybucja to dwa etapy determinujące sytuację rynkową. Wyckoff zbudował także modele pokazujące wydarzenia, które miały miejsce w tych dwóch okresach, aby ludzie mogli zrozumieć, co się naprawdę wydarzyło.
Każdy cykl akumulacji i dystrybucji w metodzie Wyckoffa jest podzielony na 5 małych etapów od A do E, w których ma miejsce wiele zdarzeń i zachowań cenowych na każdym etapie.
Schemat modelu Wyckoffa cyklu skumulowanego
Schemat cyklu akumulacji (Źródło: Internet)
Zdarzenia, które mają miejsce podczas akumulacji:
PS (wstępne wsparcie): po długotrwałym spadku cen zaczynają pojawiać się znaczące zakupy, sygnalizując, że trend spadkowy może dobiegać końca.
SC (Climax sprzedaży): jest to czas, w którym presja sprzedaży osiąga swój szczyt. Zwykle w tym momencie cena zamknie się powyżej starego dna, odzwierciedlając początkową akcję kupna głównych sił.
AR (Rajd Automatyczny): można to rozumieć jako powrót do zdrowia, który następuje w sposób naturalny. Presja sprzedaży znacznie spadła, a nowa presja zakupowa spowodowała wzrost cen.
ST (test wtórny): to czas, w którym rynek ponownie testuje zakres cen wydarzenia SC, aby sprawdzić podaż i popyt. Kiedy cena zbliży się do dolnego obszaru SC w celu przetestowania strefy wsparcia, wolumen obrotu i różnica cen znacznie się zmniejszą. Po SC może występować jeden, dwa lub więcej ST.
Test: Główne siły często ponownie testują podaż podczas TR (zakresu handlu) lub w kluczowych miejscach fazy zwyżki. Jeśli podaż znacząco wzrośnie, spowoduje to głęboki spadek cen i udowodni, że rynek nie jest gotowy na trend wzrostowy. Udanym testem jest sytuacja, gdy cena osiąga wyższe minimum, a wolumen obrotu spada.
SOS (znak siły): występuje, gdy wolumen transakcji i zmienność cen rosną.
LPS (Last Point of Support): to ostatnie dno utworzone po SOS. Na skumulowanym diagramie fazowym może znajdować się więcej niż jeden punkt LPS, mimo że jego definicja jest „ostateczna”.
BU (Back-up): termin ukuty przez Roberta Evansa, czołowego nauczyciela metody Wyckoffa z lat 30. i 60. XX wieku. Według niego BU może objawiać się w wielu różnych formach, takich jak wycofanie lub nowe TR na wyższym poziomie przed utworzeniem SOS.
Fazy cyklu akumulacji są zgodne z modelem Wyckoffa
Faza A: to moment sygnalizujący koniec poprzedniego trendu spadkowego. Choć podaż w dalszym ciągu dominuje, to stopniowo spada, co pokazują wydarzenia PS i SC
Faza B: To czas, kiedy złożony człowiek zaczyna się kumulować i jest uważany za początek przyczyny w prawie przyczyny i skutku. Faza ta zwykle trwa dość długo.
Faza C: W tej fazie zwykle przeprowadzany jest końcowy test, który obniża ceny, tworząc wiosnę. Można to uznać za pułapkę dla sprzedawców, ponieważ cena wybiła się z poprzednich poziomów wsparcia. Jednak wkrótce cena będzie stopniowo tworzyć coraz wyższe minima, a nieuważni traderzy stracą tutaj pieniądze.
Faza D: To moment, w którym zaczynają się urzeczywistniać wyniki zgodnie z Prawem Przyczyny i Skutku, wyznaczając początek nowego trendu wzrostowego. Nadal występują tu wycofywania, które są ostatnią dobrą okazją do zakupów. Zobacz szczegóły: Co to jest wycofanie?
Faza E: To ostatnia faza akumulacji. Tutaj cena wymknęła się z zakresu handlowego ze względu na zwiększony popyt na rynku. Od tego momentu rynek wszedł w silny trend wzrostowy.
Schemat cyklu dystrybucji
Dystrybucja odbywa się z przeciwstawnymi zdarzeniami i fazami Akumulacji, ale istota jest dość podobna.
Schemat cyklu dystrybucji (Źródło: Internet)
Fazy cyklu dystrybucji według teorii Wyckoffa
Zdarzenia w cyklu dostaw
PSY (podaż wstępna – podaż wstępna): aktywa, które zaczynają być sprzedawane po cyklu byka. Wolumen często znacznie wzrasta przy dużej amplitudzie ceny.
BC (punkt kulminacyjny zakupów): wolumen i zakres cen nadal rosną, siła nabywcza osiąga szczyt i cena wydaje się być w stanie osiągnąć tutaj najwyższy poziom.
AR (reakcja automatyczna): Po BC siła nabywcza znacznie spadła, podaż stopniowo rosła i rozpoczęła się sprzedaż.
ST (test wtórny): cena powraca do obszaru BC w celu sprawdzenia podaży i popytu, ponownie testując poziomy oporu. Aby test zakończył się sukcesem, podaż musi być większa od popytu, wolumen obrotu musi się zmniejszyć, a wahania cen również powinny być mniejsze.
SOW (oznaka słabości): dominuje podaż, o czym świadczy zwiększony wolumen i zakres cen, przy jednoczesnym stopniowym spadku cen.
LPSY (ostatni punkt zaopatrzenia): słabe ożywienie w wąskim przedziale pokazuje, że rynek nie ma już siły, aby podnosić ceny. Tutaj również odbywa się sprzedaż końcowa.
Faza A: to moment sygnalizujący koniec poprzedniego trendu wzrostowego.
Faza B: To czas, w którym złożony człowiek zaczyna sprzedawać, uważany również za początek przyczyny w prawie przyczyny i skutku.
Faza C: W tej fazie zwykle przeprowadzany jest końcowy test, który podnosi cenę w górę, a także tworzy pułapkę cenową dla niedoświadczonych traderów.
Faza D: Wyznacza początek nowego trendu spadkowego. Ta faza jest prawie odzwierciedleniem fazy D w cyklu akumulacji.
Faza E: Ostatnia faza fazy dystrybucji wyznacza początek trendu spadkowego z wyraźnym przełamaniem poniżej zakresu handlu, ponieważ podaż znacznie przewyższa popyt.
Metoda Wyckoffa podchodzi do rynku handlowego w 5 krokach
Metoda Wyckoffa pokazuje 5 kroków do wyboru produktów inwestycyjnych i uczestniczenia w obrocie na giełdzie w następujący sposób:
Krok 1: Określ obecną pozycję i przyszłe trendy.
Przeanalizuj, czy rynek znajduje się w fazie akumulacji, czy trendu, na jakim etapie znajduje się trend, jaka jest relacja podaży i popytu... Analizy te pomogą traderom podjąć decyzję, czy wziąć udział w rynku, czy nie. Jeśli weźmiesz w nim udział, czy będziesz w nim uczestniczyć pozycję kupna lub sprzedaży...
Krok 2: Wybierz produkty inwestycyjne pasujące do trendu
Podczas trendu wzrostowego wybieraj produkty inwestycyjne silniejsze od rynku, charakteryzujące się dynamiką wyższą niż dynamika całego rynku. I odwrotnie, w przypadku trendu spadkowego wybieraj produkty inwestycyjne o pędzie malejącym większym niż ogólny pęd malejący.
Krok 3: Wybierz produkty inwestycyjne z „przyczynami”, które odpowiadają Twoim celom
Mówiliśmy o przyczynie w prawie przyczynowo-skutkowym metody Wyckoffa, które kształtuje się w fazie B zarówno w cyklu akumulacji, jak i dystrybucji. Wybierz produkty inwestycyjne znajdujące się na tych etapach, aby spełnić cele Twojego inwestora.
Krok 4: Określ możliwość przebicia ceny
Po wybraniu produktu inwestycyjnego, który jest w fazie akumulacji, zastanów się, czy jest on gotowy na przełamanie zakresu handlu, aby przynieść Ci zyski, czy nie.
Krok 5: Określ odpowiedni moment na wejście na rynek
Wyckoff uważa, że należy uczestniczyć w rynku tylko wtedy, gdy elementy produktu inwestycyjnego są zgodne z ogólnymi czynnikami rynkowymi.
Jakie są zalety i wady stosowania modelu Wyckoffa?
Najczęstsze zalety i wady, gdy inwestorzy korzystają z modelu Wyckoffa:
Plusy: Wyckoff to zaufana metoda handlu stosowana przez traderów na całym świecie. Model pomaga traderom zrozumieć psychologię rynku i zwiększać pozycje liderów i dużych inwestorów. Ponadto, jeśli trader dobrze połączy się ze wskaźnikiem wolumenu obrotu (Volume) i indeksem dynamiki (Momentum), ścieżka handlu będzie jeszcze korzystniejsza.
Wada: dla nowych traderów model Wyckoffa łatwo myli fazy akumulacji i dystrybucji. Poza tym metoda ta jest również uważana przez profesjonalnych traderów za trudną i niełatwą w użyciu do analizy technicznej.
Często zadawane pytania (FAQ) dotyczące metody Wyckoffa
Czy metoda Wyckoffa naprawdę działa?
Całkowicie skuteczny, jeśli przeprowadzisz dokładne badania i analizy. Jest to metodologia badana od wielu lat przez Richarda Wyckoffa i została z powodzeniem zastosowana przez wielu traderów. Pomaga inwestorom wyjaśnić charakter i zachowanie cen podczas handlu. Ponadto faza cyklu cenowego Wyckoffa jest jednym z najcenniejszych wzorców podaży i popytu na akcje.
W jakim przedziale czasowym najlepiej zastosować model Wyckoffa?
Teoretycznie prawo Wyckoffa jest znacznie bardziej skuteczne, jeśli jest stosowane w długoterminowych ramach czasowych. Dlatego wielu analityków zaleca stosowanie dziennych lub tygodniowych ram czasowych. Jednakże użycie modelu Wyckoffa w mniejszych ramach czasowych może również pomóc inwestorom w identyfikacji okresów akumulacji i oszacowaniu możliwych przyszłych trendów. Krótkie ramy czasowe obejmują: 4 godziny, 2 godziny i 1 godzinę.
Jaki jest model sprężyny Wyckoffa?
Wzór wiosenny Wyckoffa to model stosowany w handlu akcjami do przewidywania trendu cenowego akcji w najbliższej przyszłości. Jednakże, podobnie jak w przypadku każdego innego narzędzia analizy technicznej, nie można zagwarantować, że jego przewidywania będą w 100% dokładne.
Jaki jest model Wyckoffa VSA?
Metoda VSA zrodziła się w oparciu o teoretyczne podstawy metody Wyckoffa opracowanej przez Toma Williamsa. Model Wyckoff VSA wykorzystuje wskaźniki wolumenu i zmienności cen do analizy wzorców cen na wykresie. Ten model VSA pozwala inwestorom identyfikować trendy rynkowe, potencjalne punkty kupna i sprzedaży oraz podejmować na ich podstawie decyzje handlowe.
Zobacz szczegóły: https://vnrebates.org/
