Dzisiaj nadal mówimy o projekcie, który ostatnio gwałtownie wzrósł. Jest to również projekt DEFI, którym jest Bancor. Nazwa symboliczna to BNT. Widać, że dzisiaj wzrósł z 0,4 do 0,67, co oznacza wzrost o 60% o połowę. dzień. Wtedy wartość rynkowa również osiągnęła 96 milionów dolarów, a wartość rynkowa osiągnęła poziom 190+.​

Wstęp

Bancor to system zapewniający płynność tokenom o małej kapitalizacji z wbudowaną rezerwą jednego lub większej liczby tokenów ERC20, którymi można handlować. Nowe tokeny wydawane są poprzez inteligentne kontrakty w zamian za tokeny rezerwowe. Cena nowych tokenów wyceniana jest autonomicznie poprzez inteligentne kontrakty, umożliwiając bezpośrednią konwersję pomiędzy tokenami bez konieczności wymiany, bez konieczności udziału drugiej strony w transakcji. lub strona trzecia Trzy strony spotykają się, aby pośredniczyć w transakcji. Efekt sieciowy tokenów stworzonych przez protokół Bancor obniża bariery wejścia na rynek dla tych nowych walut i skutecznie rozwiązuje problemy z płynnością.

Nowa waluta jest wspierana przez Bancor, który jest wspierany przez ETH, a współczynnik rezerwy stałej (CRR) Bancora jest ustalony i utrzymywany na poziomie 20%. BNT jest emitowany poprzez wysłanie ETH do inteligentnego kontraktu, w którym Bancor posiada rezerwy, a wysłany ETH staje się potwierdzeniem Bancora. W ramach tego ustawienia użytkownik może wysłać 20 ETH do tego inteligentnego kontraktu, aby kupić 100 BNT, a 20 ETH zostanie wrzuconych do rezerwy przez ten inteligentny kontrakt. W ten sam sposób BNT można wymienić z powrotem na ETH i jeśli użytkownik prześle je do inteligentnej umowy Bancor, otrzyma część ETH. Protokół Bancor umożliwia użytkownikom generowanie lub niszczenie BNT za każdym razem, gdy wpłacają lub wypłacają środki rezerwowe (ETH). Jeśli cena ETH wzrośnie (w związku z rozwojem ekosystemu Ethereum), cena BNT również wzrośnie (ponieważ BNT i jego token rezerwowy ETH utrzymują stały współczynnik rezerw), a wzrost ceny BNT również wzrośnie cena nowych monet.​

Mechanizm realizacji projektu

Protokół ten umożliwia każdemu utworzenie tokena, który przechowuje jeden lub kilka innych tokenów jako własną rezerwę w ustalonym stosunku. Te tokeny rezerwowe mogą być walutami fiducjarnymi, aktywami cyfrowymi (takimi jak złoto) lub innymi kryptowalutami (takimi jak Bitcoin, Ethereum lub inne). Korzystając z tych rezerw, nowo utworzone tokeny bezpośrednio zyskują na wartości, niezależnie od wolumenu obrotu. Pozyskuje także bezpośrednio kurs wymiany między sobą a tokenami rezerwy, dzięki czemu może w każdej chwili zwrócić swoje tokeny rezerwy, niezależnie od tego, czy jest kupujący, czy nie.

Przy gwarantowanej niezmienionej „stałej stopie rezerwy”, opartej na dopasowywaniu transakcji wymiany za pomocą inteligentnych kontraktów w każdym momencie, cena tokena będzie się zmieniać wraz z „saldem rezerwy” (Reserve) i „obiegiem tokena” (Supply Perform). dynamiczne pływanie. Kiedy użytkownicy korzystają z inteligentnych kontraktów do zakupu „inteligentnych tokenów”, muszą zdeponować rezerwy w inteligentnym kontrakcie w oparciu o aktualną cenę rynkową. Po zakończeniu użytkownik może otrzymać „inteligentne tokeny”. W tym procesie, mimo że „saldo rezerw” i „obieg tokena” wzrosły, w celu utrzymania „stałej stopy rezerwy” cena „smart tokena” odpowiednio wzrośnie. W ten sam sposób, gdy użytkownicy zniszczą „inteligentne tokeny” za pomocą inteligentnych kontraktów i odzyskają swoje rezerwy, cena tokena spadnie. Dzięki powyższej formule cena tokena zostanie dostosowana w czasie zgodnie z najnowszymi dopasowanymi transakcjami. Mówiąc najprościej, wartość rynkowa „inteligentnych tokenów” jest potwierdzana przez rezerwę w inteligentnej umowie. Wraz ze wzrostem salda rezerw cena tokena będzie rosła.

Największą innowacją protokołu Bancor jest to, że odkrywanie wartości walut cyfrowych na tradycyjnych giełdach opiera się na synchronicznym (synchronicznym) dopasowywaniu w czasie rzeczywistym zleceń kupna (BID) i zleceń sprzedaży (ASK), jednak w oparciu o protokół Bancor , cena walut cyfrowych zależy od salda rezerw i tokena. Obieg monet i proces odkrywania wartości są asynchroniczne.

Główne zalety Bancora

1. Ciągła płynność

Nawet jeśli na rynku jest niewielu kupujących lub sprzedających lub nie ma ich wcale, użytkownicy mogą kupować lub sprzedawać tokeny bezpośrednio w sieci za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Ponieważ cena będzie dostosowywana w zależności od wielkości wymiany, zawsze będzie istniała pewna cena wymiany. Protokół Bancor skutecznie oddziela płynność od wolumenu transakcji.

2. Inteligentne kontrakty nie pobierają opłat za dokonane wymiany.

Jedyne opłaty, jakie ponoszą użytkownicy, to opłaty wymagane do interakcji z bazowym łańcuchem bloków. Chociaż wykup niektórych inteligentnych tokenów może wiązać się z opcjonalnymi opłatami za użytkowanie ustalonymi przez twórcę, opłaty te są zazwyczaj bardzo niskie, ponieważ ze względu na otwarty charakter protokołu Bancor inni użytkownicy mogą z łatwością tworzyć konkurencyjne inteligentne tokeny w celu świadczenia podobnych usług wykupu. skutecznie obniżając koszty.

3. Regulowana wrażliwość cenowa

Dźwignia generowana przez duże rezerwy tokenów konektorowych i stosunkowo wysokie CW sprawiają, że cena inteligentnych tokenów jest mniej wrażliwa na nagłe wahania spowodowane krótkoterminową spekulacją lub dużymi zamówieniami.

4. Brak różnicy w cenie

Formuła Bancora wykorzystuje tę samą metodę kalkulacji ceny podczas przetwarzania zleceń kupna i sprzedaży i nie ma spreadu kupna-sprzedaży, w przeciwieństwie do tradycyjnych platform transakcyjnych, gdzie cena kupna jest zawsze niższa niż cena sprzedaży.

5. Ceny są przewidywalne

W przeciwieństwie do tradycyjnego handlu opartego na księdze zleceń, algorytm cenowy inteligentnych tokenów jest całkowicie przejrzysty, co pozwala użytkownikom wstępnie obliczyć efektywną cenę swojej giełdy przed realizacją wymiany i zapewnić wczesne ostrzeżenie o spadku ceny na podstawie wolumenu transakcji przed jej zawarciem wykonany.

Porównanie rozwiązań płynnościowych Bancor, KyberNetwork i 0x:

1) Rozwiązaniem problemu płynności protokołu Bancor jest wykorzystanie inteligentnych kontraktów opartych na blockchain i walut rezerwowych, dzięki czemu inteligentne tokeny można wymieniać na rezerwy po odpowiednim kursie wymiany bez konieczności korzystania z kontrahentów;

2) KyberNetwork zapewnia płynność za pośrednictwem puli rezerw, a inteligentne kontrakty Kyber zapewniają najlepsze ceny w ramach puli rezerw, a rozliczenie można szybko przeprowadzić za pomocą inteligentnych kontraktów w łańcuchu.

3) Mechanizm dopasowywania zleceń zastosowany w 0x nie może zagwarantować płynności Przekaźnik hostuje księgę zleceń w łańcuchu, a rozliczenie jest realizowane w łańcuchu. Szybkość dopasowywania zależy od wolumenu transakcji.

Scenariusze zastosowań

1. Waluta generowana przez użytkownika Jest to także pierwsza aplikacja opracowana przez zespół Bancor. Użytkownicy nie potrzebują żadnej wiedzy technicznej, aby korzystać z interfejsu użytkownika podobnego do Facebooka i korzystać z niego za pośrednictwem WhatsApp i Telegramu (WeChat będzie obsługiwany w przyszłości). inteligentny chatbot (Chatbot) generuje własną sieć cyfrowej waluty. Użytkownicy mogą również inicjować sprzedaż tokenową jednym kliknięciem za pośrednictwem tego produktu.

2. Swap walutowy (TokenChangers) Gdy użytkownik ustawi „stopę rezerwy stałej” na 100% (co oznacza, że ​​„saldo rezerwy” jest równe „obiegowi tokena”) i umieści dwie różne liczby w walucie rezerwy X i Y, użytkownik ma możliwość wymiany tych dwóch walut i nazywany jest „swapem walutowym”. Przykładowo, jeśli użytkownik chce wymienić walutę X na walutę Y, wystarczy, że wpłaci walutę X do rezerwy, a następnie zniszczy „inteligentny token” i wypłaci walutę Y z rezerwy. Warto wspomnieć, że zmiana „salda rezerw” i „obiegu tokenów” X i Y będzie miała wpływ na ich ceny, a gdy pojawi się różnica pomiędzy ceną X i Y w sieci Bancor a jego ceną na zewnętrznym rynku walutowym Pojawiają się możliwości arbitrażu pozbawionego ryzyka. Osoby wymieniające waluty stale odkrywają możliwości arbitrażu i skutecznie utrzymują cenę każdej waluty w sieci Bancor na poziomie zgodnym z ceną rynkową w ramach zachęt ekonomicznych.

3. Zdecentralizowane koszyki tokenów Podobnie jak „swap walutowy”, gdy użytkownik ustawi „stopę rezerwy stałej” na 100% i umieści w rezerwie różne waluty cyfrowe, może osiągnąć podobne funkcje funduszy Exchange Traded Funds (ETF) lub fundusz indeksowy (fundusz indeksowy). Warto wspomnieć, że koncepcję Bancoru po raz pierwszy zaproponował John Maynard Keynes, ekonomista będący wówczas konsultantem brytyjskiego skarbu po II wojnie światowej. Opowiadał się on za zasadą debetu i utworzeniem globalnego banku centralnego zwanego Międzynarodówką Unia Rozliczeniowa i wyemituj supersuwerenną walutę (walutę ponadnarodową) zwaną Bancor. W pewnym sensie zespół Bancor składa hołd Keynesowi i ustanawia pierwszą prawdziwą „walutę sieciową” (walutę sieciową) za pośrednictwem protokołu Bancor.​

Ekonomia tokenów

Współzałożycielami Bancoru byli Guy i Galia Benartzi, a do znaczących inwestorów w projekcie należy Tim Draper, partner w firmie inwestycyjnej Draper FisherJurvetson.

Projekt zebrał 153 miliony dolarów dzięki sprzedaży tokenów w 2017 roku zarządzanej przez szwajcarską fundację non-profit Bprotocol Foundation. W sumie pozyskano finansowanie od prawie 11 000 inwestorów, co czyniło ją największą transakcją tego typu w tamtym czasie.

Całkowita liczba tokenów wynosi 142 943 759, a aktualna cena waluty wynosi około 0,6 USD. W szczytowym momencie w 2019 r. wynosiła 100 USD.

Połowa całkowitej podaży tokenów zostanie przydzielona uczestnikom sprzedaży tokenów, a pozostała część zostanie przydzielona zespołowi założycielskiemu na różne budżety operacyjne i programy dotacyjne. Zespół wziął tylko 10%, a 20% zostało zarezerwowane, co również powinno należeć do zespołu. 20% społeczności, mówiąc wprost, również należy do nich, więc wskaźnik posiadania waluty zespołu jest nieco wysoki.

A TVL na łańcuchu też ma 75 milionów dolarów, co i tak jest rozsądne w porównaniu do jego wartości rynkowej, można to uznać za 1:1.

Na koniec podsumowujemy ten projekt. Istnieje również wiele projektów DEFI. Ten projekt również łamie tradycyjną strategię licytacji zleceń kupna i sprzedaży i wykorzystuje strategię asynchronicznej wartości. Osobiście uważam, że nie jest to koniecznie dobre. Dlaczego większość transakcji DEFI Wszystkie są pierwszym rozwiązaniem, co pokazuje, że to pierwsze rozwiązanie jest lepszym rozwiązaniem. Chociaż BNT może sprawić, że małe waluty będą wysokie, większość ludzi uważa, że ​​Bitcoin jest cenny, a niewielka liczba ludzie uważają, że uni jest wartościowe, zatem uni nie jest tak wartościowe jak Bitcoin. Jest to konsensus. Prawdą jest również, że trudno jest podążać tą drogą. Teraz faktycznie można zobaczyć na oficjalnej stronie, że ich nowa giełda nazywa się carbon. Zaletą tej giełdy są zautomatyzowane strategie kupna i sprzedaży, więc ona również rozpoczęła pewną transformację. Ogólnie rzecz biorąc, projekt ten mieści się w normach, jest stosunkowo przeciętny i innowacyjny, jednak innowacja nie została zrealizowana.