Kiedyś ulubieńcy amerykańskich konsumentów, karty kredytowe szybko tracą popularność w USA. Ze względu na stały spadek wydatków i gwałtowny wzrost stóp procentowych wielu Amerykanów zaczyna na nowo zastanawiać się nad swoim stosunkiem do plastiku.
Ciężki upadek łaski
Nie da się tego zaprzeczyć: wydatki na karty kredytowe spadają, a ten spadek rzuca niepokojący obraz na sytuację finansową amerykańskich konsumentów.
Przekraczając oszałamiający bilion dolarów po raz pierwszy, krajowe zadłużenie z tytułu kart kredytowych wzbudza zdziwienie w całym sektorze finansowym. Ponurą ilustrację można dostrzec w ostatnich danych Citigroup, które ujawniają prawie 11% spadek wydatków na karty kredytowe u sprzedawców detalicznych.
To już piąty miesiąc z rzędu, w którym wydatki spadły, co doprowadziło do największego spadku w tym roku. Pytanie, które teraz wszyscy zadają sobie na ustach: Co jest tego przyczyną?
Winowajcą są stopy procentowe, które sprawiają, że posiadacze kart się krzywią. Ostatni raport Rezerwy Federalnej wykazał, że średnie roczne oprocentowanie sald kart kredytowych osiągnęło aż 22,8% do końca sierpnia, co stanowi skok w porównaniu z 16,3% zaledwie rok wcześniej.
Dla amerykańskich konsumentów ten wzrost oznacza około 40 mld dolarów więcej w płatnościach odsetkowych w ciągu następnego roku. Ten trend nie pozostał niezauważony przez branżowych potentatów.
Dyrektor generalny WalletHub, Odysseas Papadimitriou, zauważył zauważalne spowolnienie na rynku kart kredytowych. Wraz ze wzrostem stóp procentowych ludzie są obciążeni długiem z tytułu kart kredytowych przez dłuższe okresy, walcząc o jego zmniejszenie.
Perspektywy na przyszłość: nie tak różowe
W miarę jak zbliża się okres świąteczny, prognozy finansowe wydają się nieco ponure. Dyrektor generalna Citigroup, Jane Fraser, wyraziła obawy dotyczące malejących „nadwyżek oszczędności” z lat pandemii.
Uważa ona, że te oszczędności są bliskie wyczerpania. Podobnego zdania są dyrektorzy firm handlu detalicznego, którzy ostrzegają, że rosnące stopy procentowe mogą jeszcze bardziej ograniczyć wydatki konsumentów.
Takie ostrzeżenia mają sens. Dyrektor generalny Walmart, Doug McMillon, wyraził w sierpniu obawy dotyczące rosnących kosztów na całej linii – od gazu i mediów po pożyczki – wszystko to nadwyręża portfele konsumentów.
Jednak nie jest tak źle. Podczas gdy wydatki na karty kredytowe zwalniają, ogólna sytuacja konsumencka w USA nie jest tak ponura. Wskaźniki niewypłacalności kart kredytowych są tylko nieznacznie wyższe niż przed pandemią, co sugeruje pozytywną stronę sytuacji.
Rynek pracy w USA również oferuje pewne wsparcie. We wrześniu pracodawcy dodali zachęcające 336 000 stanowisk, co wskazuje na odporność sektora zatrudnienia.
Ale ulga może być krótkotrwała. Wielu Amerykanów wyczerpało oszczędności zgromadzone podczas lockdownów, polegając na wstrzymanych płatnościach odsetek i rządowych środkach stymulujących.
Teraz, gdy Rezerwy Federalnej podjęła decyzję o podniesieniu stóp procentowych w celu zwalczania utrzymującej się inflacji – obecna stopa procentowa balansuje na 22-letnim maksimum – przed nami może być trudniejsza droga.
Szerszy krajobraz konsumencki nie jest wcale taki zły. Wydatki na potrzeby, takie jak czynsz, nadal rosną, choć wolniej. Ekonomiści sugerują, że spadek wydatków na karty kredytowe wskazuje na rosnącą presję finansową na Amerykanów o niższych dochodach. Zaostrzenie standardów kredytowych przez banki również nie pomaga.
Prognozy EY-Parthenon na nadchodzący sezon świąteczny wskazują na skromniejszy wzrost sprzedaży detalicznej o 3%, co stanowi spadek w porównaniu z 5,8% w roku poprzednim. To dalekie od solidnego wzrostu o 13,2% po pandemii w 2021 r.
Podsumowując, chociaż amerykańska scena kart kredytowych przeżywa ciemniejsze dni, jest to odzwierciedlenie głębszych zmian i obaw finansowych. Przy rosnących stopach procentowych i malejących oszczędnościach być może nadszedł czas, aby Amerykanie przyjrzeli się uważnie swoim nawykom i wyborom finansowym.