Autor: Guneet Kaur, Cointelegraph Kompilator: Songxue, Golden Finance
1. Pojęcie długich i krótkich pozycji
Długie i krótkie pozycje reprezentują przeciwstawne strategie stosowane przez inwestorów i traderów w celu spekulacji na temat zmian cen danego aktywa.
W świecie kryptowalut koncepcje pozycji długiej i krótkiej nadal mają zastosowanie na tradycyjnych rynkach finansowych. Aby zyskać na rosnących cenach kryptowaluty, zajęcie pozycji długiej oznacza jej zakup i oczekiwanie, że jej wartość z czasem będzie rosła.
Natomiast zwarcie na rynku kryptowalut oznacza sprzedaż kryptowaluty, której tak naprawdę nie posiadasz, w oczekiwaniu na spadek ceny, a następnie odkupienie jej taniej, aby zamknąć pozycję i zyskać na spadku ceny.
Handlowcy i inwestorzy kryptowalut wykorzystują te strategie, aby poradzić sobie z wysoce zmiennym i spekulacyjnym charakterem aktywów cyfrowych oraz wykorzystać możliwości zarówno w zwyżkowych, jak i niedźwiedzich warunkach rynkowych.
2. Podstawowe różnice pomiędzy pozycjami długimi i krótkimi
W handlu kryptowalutami pozycja długa jest inicjowana poprzez zakup aktywa w nadziei, że jego cena wzrośnie, natomiast pozycja krótka jest inicjowana poprzez sprzedaż aktywa (zwykle pożyczonego aktywa) w nadziei, że jego cena spadnie.
Zamknięcie pozycji oznacza zakup aktywa po niższej cenie w celu osiągnięcia zysku, natomiast wyjście z pozycji długiej oznacza sprzedaż aktywa po wyższej cenie w celu zabezpieczenia zysków. Punkty wejścia i wyjścia mają kluczowe znaczenie dla pomyślnego wdrożenia tych strategii.
Zrozumienie różnic między długimi i krótkimi pozycjami w świecie handlu kryptowalutami ma kluczowe znaczenie dla skutecznego poruszania się po niestabilnym rynku aktywów cyfrowych. Oto podsumowanie różnic między nimi:
Zawartość powyższej tabeli jest zorganizowana w języku chińskim w następujący sposób:
Długie i krótkie pozycje
3. Proces długiego inwestowania w kryptowaluty
Długie zajmowanie kryptowaluty wiąże się ze strategicznym procesem czerpania zysków z oczekiwanych wzrostów cen.
Oto proces krok po kroku:
badania i analizy
Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji osoba musi dokładnie zbadać i przeanalizować wybraną kryptowalutę. Weź pod uwagę takie czynniki, jak technologia, trendy rynkowe, dane historyczne i prawdopodobieństwo akceptacji.
Wybierz giełdę kryptowalut
Trader musi następnie wybrać godną zaufania giełdę kryptowalut lub platformę transakcyjną, która oferuje żądaną kryptowalutę. Powinni założyć konto, przeprowadzić wymagane kontrole i zastosować uwierzytelnianie dwuskładnikowe w celu zabezpieczenia konta.
Wpłać środki
Kolejnym krokiem po założeniu konta jest wpłata na nie środków. W zależności od platformy użytkownicy mogą zazwyczaj wpłacać waluty fiducjarne lub inne kryptowaluty, aby kupić żądane tokeny.
Złóż zamówienie kupna
Kolejnym krokiem jest złożenie zamówienia „kup” na wybranej platformie kryptowalutowej. Użytkownicy mogą wybrać aktualną cenę rynkową lub zlecenie z limitem ceny zakupu.
Monitoruj i zarządzaj
Po zrealizowaniu zamówienia zakupu osoba fizyczna staje się właścicielem kryptowaluty. Powinni uważnie monitorować rozwój rynku i wybierać strategię wyjścia, która może wymagać ustalenia docelowych cen w oparciu o wskaźniki techniczne lub spełnienie innych wymagań. Kiedy przychodzi czas na sprzedaż pozycji długiej i konwersję kryptowalut na preferowaną walutę, mogą oni złożyć zlecenie „sprzedaży”.
4. Ryzyko i potencjalne korzyści związane z długimi pozycjami
Długie pozycje w kryptowalutach mogą potencjalnie przynieść ogromne zyski poprzez aprecjację cen, ale wiążą się także ze znacznym ryzykiem zmienności rynku i potencjalnych strat.
Chociaż istnieje pewne ryzyko, długie pozycje w kryptowalutach mogą potencjalnie przynieść znaczne zyski. Główną korzyścią jest możliwość czerpania zysków ze wzrostu cen. Na przykład jeden inwestor osiągnął ogromne zyski, kupując Bitcoin (BTC) ze zniżką i trzymając go podczas jego dramatycznego wzrostu wartości.
Długie pozycje mogą zapewnić inwestorom ekspozycję na rosnący ekosystem kryptowalut i potencjalnie zyskać na przyjęciu technologii blockchain. Jednakże ryzyko jest równie oczywiste. Wiadomo, że kryptowaluty są niezwykle zmienne i podatne na nagłe zmiany cen.
Jeżeli na rynku panuje tendencja niedźwiedzia, a wartość inwestycji inwestora spada, może on stracić pieniądze. Na ceny może również wpływać niepewność regulacyjna, naruszenia bezpieczeństwa i nastroje rynkowe.
Ponieważ rynki kryptowalut podlegają długoterminowej niestabilności i niekorzystnym trendom, utrzymanie długiej pozycji wymaga cierpliwości. Inwestorzy muszą przeprowadzić dogłębne badania, zaangażować się w zarządzanie ryzykiem i pozostać wykształceni, aby podejmować świadome decyzje podczas zajmowania długich pozycji w kryptowalutach.
5. Proces zwarcia kryptowaluty
W kryptowalutach zwarcie polega na obstawianiu spadku ceny i zarabianiu na tym pieniędzy.
Oto proces krok po kroku:
badania i analizy
Traderzy muszą najpierw dokładnie zbadać i przeanalizować kryptowalutę, którą chcą sprzedać. Szukają oznak wskazujących, że wartość aktywów może spadać, takich jak złe wieści, przeszacowanie lub wskaźniki techniczne wskazujące na tendencję spadkową.
Wybierz platformę handlową
Traderzy wybierają godną zaufania giełdę kryptowalut lub platformę transakcyjną, która oferuje transakcje z depozytem zabezpieczającym lub alternatywy krótkiej sprzedaży dla konkretnej kryptowaluty, na której chcą dokonać krótkiej sprzedaży.
Ustawienia konta depozytowego
Traderzy otwierają konto z depozytem zabezpieczającym na wybranej platformie, wykonują wszelkie niezbędne kroki weryfikacyjne tożsamości i wpłacają fiat lub kryptowalutę jako zabezpieczenie. Zabezpieczenie to jest niezbędne w celu zabezpieczenia się przed potencjalnymi stratami w przypadku zajmowania krótkiej pozycji.
Pożycz kryptowalutę
Aby dokonać krótkiej sprzedaży kryptowaluty, osoba musi pożyczyć ją od giełdy lub innego użytkownika platformy. Ta pożyczona kryptowaluta jest następnie sprzedawana na otwartym rynku.
Monitoruj i ustalaj limity
Traderzy uważnie monitorują rynek kryptowalut, aby obserwować zmiany cen. Ustalają docelową cenę wykupu i składają zlecenia stop-loss, aby zapobiec dalszym stratom. Zamierzają odkupić pożyczoną kryptowalutę, aby zamknąć swoją krótką pozycję po tej cenie docelowej.
Zamknięta pozycja
Kiedy nastąpi oczekiwany spadek ceny kryptowaluty, inwestorzy zamykają swoje pozycje, kupując pożyczoną kryptowalutę po niższej cenie, zwracając ją pożyczkodawcy i czerpiąc korzyści ze spadku ceny. Akcja ta oznacza zakończenie pozycji krótkiej.
6. Ryzyko i potencjalne korzyści związane z krótkimi pozycjami
Krótkie pozycje w kryptowalutach mogą być satysfakcjonujące, obstawiając spadek cen, ale niosą ze sobą również znaczne ryzyko ze względu na zmienność rynku, nieograniczone potencjalne straty i nieprzewidziane wzrosty cen.
Krótkie pozycje w handlu kryptowalutami mają wysoki potencjał zysku, ale niosą ze sobą również znaczne ryzyko. Główną korzyścią jest możliwość czerpania zysków ze spadku cen kryptowalut. Na przykład, jeśli trader dokładnie przewiduje niedźwiedzi trend i zamyka kryptowalutę taką jak Bitcoin, może odkupić ją po niższej cenie i zarobić na spreadzie.
Jednak inwestowanie krótkoterminowe często wiąże się ze znacznym ryzykiem. Rynek kryptowalut słynie z dużej zmienności, a nieoczekiwane wzrosty cen mogą skutkować ogromnymi stratami dla krótkich sprzedawców.
Należy również wziąć pod uwagę nieograniczone ryzyko, ponieważ nie ma górnej granicy tego, jak bardzo cena może wzrosnąć. Zmiany legislacyjne, nieoczekiwane zmiany nastrojów na rynku lub niespodziewane dobre wieści mogą spowodować znaczny wzrost cen.
Krótka sprzedaż kryptowalut wymaga precyzyjnego wyczucia czasu, skrupulatnego zarządzania ryzykiem i stałego monitorowania rynku, aby skutecznie poradzić sobie z nieodłączną zmiennością i zmaksymalizować potencjalne zyski przy jednoczesnym ograniczeniu strat.
7. Konsekwencje podatkowe związane z zyskami i stratami na długich i krótkich pozycjach
Konsekwencje podatkowe zysków i strat z długich i krótkich portfeli kryptowalut mogą być złożone i różnić się w zależności od kraju.
W wielu krajach zyski z pozycji długiej są często uznawane za zyski kapitałowe, a w przypadku sprzedaży aktywów może zostać nałożony podatek od zysków kapitałowych. Zyski krótkoterminowe są opodatkowane według wyższej stawki niż zyski długoterminowe, a stawka podatkowa często zmienia się w zależności od okresu utrzymywania.
I odwrotnie, krótkie pozycje mogą powodować szczególne trudności podatkowe. W niektórych krajach czynność pożyczenia i krótkiej sprzedaży kryptowaluty może nie powodować natychmiastowego zobowiązania podatkowego, ponieważ pozycja krótka nie jest zamykana do czasu odkupu pożyczonych aktywów. Inwestorzy mogą doświadczyć zysków lub strat kapitałowych podczas zamykania pozycji krótkiej, w zależności od różnicy między cenami sprzedaży i kupna.
Aby zrozumieć i przestrzegać lokalnych przepisów podatkowych, handlowcy kryptowalut powinni znać obowiązujące przepisy podatkowe dotyczące kryptowalut w określonej jurysdykcji, ponieważ opodatkowanie zysków i strat z kryptowalut może znacznie różnić się w zależności od lokalizacji. Ponadto właściwe prowadzenie dokumentacji i raportowanie mają kluczowe znaczenie dla utrzymania zgodności podatkowej w branży kryptowalut.