wprowadzenie

Traderzy korzystają ze wskaźników technicznych, aby uzyskać dodatkowy wgląd w zmiany cen aktywów. Wskaźniki te ułatwiają identyfikację wzorców i natychmiastowych sygnałów kupna lub sprzedaży w obecnym otoczeniu rynkowym. Istnieje wiele różnych typów wskaźników, a ich zastosowanie jest szeroko rozpowszechnione wśród day traderów, swing traderów, a czasem nawet inwestorów długoterminowych. Niektórzy profesjonalni analitycy i zaawansowani inwestorzy tworzą nawet własne wskaźniki. W tym artykule przedstawiamy krótki opis niektórych najpopularniejszych wskaźników w analizie technicznej, które mogą przynieść korzyści każdemu inwestorowi, który użyje ich w swoim zestawie narzędzi do analizy rynku.

1. Wskaźnik siły względnej (RSI)

Indeks względnej siły to wskaźnik dynamiki, który pokazuje, czy dany składnik aktywów jest częściej kupowany czy sprzedawany niż zwykle. Wskaźnik robi to poprzez pomiar ilości ostatnich zmian cen (standardowo jest mierzony ilość zmian w ciągu poprzednich 14 jednostek – tj. 14 dni, 14 godzin itp.). Dane są następnie wyświetlane w postaci oscylatora o wartościach z zakresu od 0 do 100.

Ponieważ RSI wskazuje dynamikę, pokazuje tempo (lub dynamikę) zmiany cen. Oznacza to, że jeśli dynamika wzrasta, gdy cena rośnie, trend wzrostowy jest silny i na rynek wchodzi coraz więcej nabywców. I odwrotnie, jeśli dynamika maleje, podczas gdy cena rośnie, może to oznaczać, że sprzedawcy mogą wkrótce przejąć kontrolę nad rynkiem.

Tradycyjna interpretacja Wskaźnika Względnej Siły jest taka, że ​​gdy wynosi on więcej niż 70, aktywa są częściej kupowane, a gdy są mniejsze niż 30, aktywa są częściej sprzedawane. Dlatego wartości ekstremalne mogą wskazywać na zbliżające się odwrócenie lub wycofanie trendu. Najlepiej jednak nie traktować tych wartości jako bezpośrednich sygnałów do kupna i sprzedaży. Podobnie jak wiele innych metod analizy technicznej (TA), RSI może dawać fałszywe lub wprowadzające w błąd sygnały, dlatego zawsze warto rozważyć inne czynniki przed zawarciem transakcji.

Chcesz wiedzieć więcej? Zobacz nasz artykuł na temat Indeksu siły względnej (RSI).

2. Średnia ruchoma (MA)

Średnia ruchoma upraszcza ruchy cen, odfiltrowując szum rynkowy i podkreślając trend. Ponieważ opiera się na historycznych danych dotyczących cen, jest wskaźnikiem opóźnionym.

Dwie najpopularniejsze średnie kroczące to prosta średnia krocząca (SMA lub MA) i wykładnicza średnia krocząca (EMA). Prostą średnią ruchomą przedstawia się na wykresie poprzez pobranie danych cenowych z określonego okresu i obliczenie średniej. Na przykład 10-dniowa prosta średnia ruchoma jest reprezentowana przez uśrednienie ceny z ostatnich 10 dni. Wykładniczą średnią ruchomą oblicza się w sposób, który nadaje większą wagę nowszym danym cenowym. Dzięki temu jest bardziej reaktywny na ostatnie zmiany cen.

Jak wspomniano wcześniej, średnie kroczące są wskaźnikami opóźnionymi. Im dłuższy okres reprezentuje, tym większe opóźnienie. W związku z tym 200-dniowa SMA będzie reagować wolniej na ostatnią zmianę ceny w porównaniu do 50-dniowej SMA.

Traderzy często wykorzystują relację ceny do konkretnych średnich kroczących, aby zmierzyć bieżący kierunek rynku. Na przykład, jeśli cena utrzymuje się powyżej 200-dniowej SMA przez dłuższy okres, wielu traderów może uznać, że dany składnik aktywów znajduje się w fazie hossy.

Traderzy mogą również wykorzystywać przecięcia średniej ruchomej jako sygnały kupna lub sprzedaży. Na przykład, jeśli 100-dniowa SMA przecina się w dół z 200-dniową SMA, można to uznać za sygnał sprzedaży. Ale co dokładnie oznacza intersekcjonalność? Krzyżówka wskazuje, że średnia cena z ostatnich 100 dni jest teraz niższa niż średnia cena z ostatnich 200 dni. Uzasadnieniem sprzedaży jest to, że krótkoterminowe ruchy cen nie podążają już za trendem wzrostowym, więc trend może być na dobrej drodze do odwrócenia.

Chcesz wiedzieć więcej? Zobacz nasz artykuł na temat średniej kroczącej.

3. Średnia ruchoma konwergencja-rozbieżność (MACD)

Średnia ruchoma zbieżność-rozbieżność (MACD) służy do określenia dynamiki aktywów poprzez zilustrowanie relacji między dwiema średnimi. MACD składa się z dwóch linii – linii MACD i linii sygnałowej. Linię MACD oblicza się odejmując 26-okresową EMA od 12-okresowej EMA. Następnie nanosimy to na 9-okresową EMA linii MACD – linii sygnałowej. Wiele narzędzi do tworzenia wykresów zawiera histogram pokazujący odległość między linią MACD a linią sygnałową.

Szukając rozbieżności między linią MACD a akcją cenową, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w siłę bieżącego trendu. Na przykład, jeśli cena jest na bardzo wysokim poziomie, podczas gdy MACD jest na niższym poziomie, może to oznaczać wkrótce odwrócenie sytuacji na rynku. Co w tym przypadku mówi nam średnia MACD? Mówi nam, że cena rośnie, podczas gdy dynamika maleje, więc istnieje większe prawdopodobieństwo wkrótce wycofania lub odwrócenia.

Handlowcy mogą używać tego wskaźnika, aby znaleźć przecięcie między linią MACD a linią sygnałową. Na przykład, jeśli linia MACD przecina się w górę z linią sygnałową, może to być sygnał kupna. I odwrotnie, jeśli linia MACD przecina się w dół z linią sygnałową, może to być sygnał sprzedaży.

Wskaźnik MACD jest często używany z RSI, ponieważ oba mierzą dynamikę, ale z różnymi czynnikami. Zakłada się, że razem wzięte mogą zapewnić pełniejszy przegląd techniczny rynku.

Chcesz wiedzieć więcej? Zobacz nasz artykuł na temat MACD.

4. Wskaźnik Stochastic RSI (lub Stoch RSI)

Stochastyczny RSI to wskaźnik oscylacji pędu używany do określenia, czy dany składnik aktywów jest wykupiony, czy wyprzedany. Jak sama nazwa wskazuje, wskaźnik ten wywodzi się z Indeksu Względnej Siły (RSI), ponieważ jest generowany na podstawie wartości RSI, a nie danych cenowych. Wskaźnik ten oblicza się poprzez zastosowanie równania zwanego równaniem oscylacji stochastycznej do normalnych wartości wskaźnika RSI. Zazwyczaj wartości Stochastic RSI mieszczą się w przedziale od 0 do 1 (lub od 0 do 100).

Ze względu na swoją szybkość i większą czułość wskaźnik StochRSI może generować wiele sygnałów handlowych, które są nieuchwytne do interpretacji. Ogólnie rzecz biorąc, giełdowy RSI ma tendencję do największego wykorzystania, gdy znajduje się w pobliżu górnej lub dolnej granicy swojego zakresu.

Odczyt wskaźnika RSI akcji przekraczający 0,8 jest zwykle uważany za wykupienie aktywa, natomiast wartość mniejsza niż 0,2 jest uważana za wyprzedanie. Wartość 0 oznacza, że ​​RSI ma najniższą wartość w mierzonym okresie (ustawienie domyślne to zwykle 14). Z drugiej strony wartość 1 oznacza, że ​​RSI osiągnął najwyższą wartość w mierzonym okresie.

Podobnie jak w przypadku wskaźnika RSI, wskaźnik RSI wskazujący wykupienie lub wyprzedanie niekoniecznie oznacza odwrócenie ceny. W przypadku Stock RSI wskaźnik po prostu wskazuje, że wartości RSI (z których pochodzi Stock RSI) zbliżają się do maksimum z bieżących odczytów. Należy również pamiętać, że wskaźnik RSI akcji jest bardziej czuły niż RSI, dlatego ma tendencję do dawania większej liczby fałszywych lub wprowadzających w błąd sygnałów.

Chcesz wiedzieć więcej? Zobacz nasz artykuł na temat stochastycznego RSI.

5. Wstęgi Bollingera (BB)

Wstęgi Bollingera mierzą zmienność rynku, a także przypadki wykupienia i wyprzedania. Wskaźnik ten składa się z trzech linii – SMA (środkowe pasmo), górnego pasma i dolnego pasma. Ustawienia mogą się różnić, ale zazwyczaj górne i dolne pasma znajdują się o dwa odchylenia standardowe od środkowego pasma. Wraz ze wzrostem i spadkiem zmienności odległość między pasmami rośnie i maleje.

Ogólnie rzecz biorąc, im cena jest bliżej górnego zakresu, tym bliżej statusu wykupienia jest dany składnik aktywów. I odwrotnie, im cena jest bliżej dolnego pasma, tym bliżej jest sytuacji wyprzedania danego aktywa. Przez większość czasu cena będzie utrzymywać się w obrębie pasm, ale w rzadkich przypadkach może wzrosnąć powyżej lub spaść poniżej nich. Chociaż to wydarzenie samo w sobie może nie być sygnałem handlowym, może wskazywać na ekstremalne warunki rynkowe.

Inną ważną koncepcją w pasmach Bollingera jest kompresja. Squeeze odnosi się do okresu niskiej zmienności, w którym wszystkie pasma zbliżają się do siebie. Można to uznać za oznakę potencjalnej przyszłej zmienności. I odwrotnie, jeśli zakresy odsuną się od siebie zbyt daleko, może nastąpić okres niskiej zmienności.

Końcowe przemyślenia

Chociaż wskaźniki pokazują dane, należy pamiętać, że interpretacja tych danych jest wysoce subiektywna. Dlatego zawsze warto cofnąć się o krok i zastanowić, czy osobiste uprzedzenia wpływają na Twoje decyzje. To, co jeden trader może uznać za sygnał do kupna lub sprzedaży, inny może uznać za szum na rynku.

Podobnie jak większość innych metod analizy rynku, wskaźniki są najbardziej przydatne w połączeniu z innymi metodami, takimi jak analiza fundamentalna (FA).

Najlepszym sposobem na naukę analizy technicznej (TA) jest dużo ćwiczeń. Udaj się do Binance i sprawdź swoją nową wiedzę!