Tym razem przeanalizujemy możliwość wystąpienia burz na Binance pod trzema kątami:

1. Skład zasobów platformy:

  • Cel: Określenie antykruchości alokacji aktywów platformy i przewidzenie prawdopodobieństwa jej wystąpienia na podstawie przyczyn podobnych zdarzeń w przeszłości.

  • Wskaźniki monitorowania: Łączna liczba aktywów adresowych każdej sieci Binance (około 60 miliardów dolarów)/dystrybucja aktywów rezerwowych/proporcja aktywów rodzimych

2. Zmiany w strukturze dynamicznej aktywów platformy: napływ i odpływ

  • Cel: Pokazanie panoramicznego widoku akcji gaśniczej i ewakuacyjnej oraz określenie zakresu bieżącego ryzyka płynności

  • Wskaźniki monitorowania: Napływ i odpływ kapitału 24-godzinny/3-dniowy oraz proporcja 24-godzinnego/3-dniowego potwierdzają prawdziwą przyczynę odpływu kapitału

  • Ocena: Konwersja aktywów na USDT jest przyczyną stosunkowo dużej liczby ucieczek

3. Dynamiczne zmiany wartości aktywów platformy: wahania cen głównych aktywów rezerwowych

  • Cel: Potwierdzenie podziału głównych aktywów rezerwowych i przeanalizowanie możliwych zachęt, które mogą prowadzić do ryzyka

  • Wskaźniki monitorowania: wahania cen natywnych tokenów platformy, czy stablecoin ekosystemu jest niezakotwiczony

tekst:

Obecnie Binance monitoruje łączne aktywa adresów należących do każdej sieci: około 60 miliardów dolarów.

  • ETH stanowi ponad połowę, 62,39% --- 37,7 miliardów dolarów;

  • Tron stanowi 19,07% --- 11,5 miliarda dolarów;

  • BTC stanowi 11,02% --- 6,6 miliarda dolarów;

  • BSC stanowi 5,83% --- 3,5 miliarda dolarów

Możliwe punkty błyskawicy: Bezpośrednim punktem błyskawicy w incydentach FTX i Luna jest to, że duża liczba aktywów rezerwowych to tokeny ekologiczne, podczas gdy aktywa systemu Binance stanowią jedynie 5%. Dlatego prawdopodobieństwo, że aktywa rezerwowe powrócą do zera z powodu niekontrolowanych zdarzeń w tym ekosystemie jest stosunkowo niewielka.

Pięć największych aktywów w rezerwach łańcucha ETH to BUSD, ETH, BNB, USDT i USDC.

  • BUSD---18,4 miliarda dolarów, co stanowi 49,17% całkowitych rezerw sieci ETH;

  • ETH --- 6,2 miliarda dolarów, co stanowi 16,76% całkowitych rezerw sieci ETH;

  • BNB---4,2 miliarda dolarów, co stanowi 11,27% całkowitych rezerw sieci ETH;

  • USDT---1,8 miliarda dolarów, co stanowi 4,93% całkowitych rezerw sieci ETH;

  • USDC --- 1 miliard dolarów, co stanowi 2,79% całkowitych rezerw sieci ETH;

Możliwe punkty błyskawiczne: Jak widać z powyższego, całkowite rezerwy Binance natywnych aktywów w łańcuchu ETH wynoszą około 60%, co znajduje odzwierciedlenie odpowiednio w formie BUSD i BNB. Następnie zdejmując skorupę wspomnianą w poprzednim artykule, w rzeczywistości można powiedzieć, że aktywa rezerwowe Binance są wyemitowane samodzielnie. Jeśli wystąpi sytuacja ekstremalna, taka jak odkotwiczenie BUSD lub spadek ceny BNB, powodujący sprzedaż przez użytkowników na dużą skalę, FTT lub Luna mogą nagle z dnia na dzień powrócić do zera. Prawdopodobieństwo takiego zdarzenia okaże się na podstawie nastrojów i polityki rynkowej Jednakże te dwie zachęty zasługują na ciągłe śledzenie przez dużych posiadaczy aktywów. W przypadku wystąpienia nieprawidłowości aktywa mogą zostać wycofane na czas, aby zapewnić bezpieczeństwo.

12 grudnia Reuters po raz pierwszy ogłosił, że amerykańscy prokuratorzy planują wnieść oskarżenie przeciwko Binance w ciągu 22 godzin. Całodobowy napływ netto platformy Binance przedstawiał się następująco:

  • BNB: 48 000 dolarów

  • BUSD: -610 milionów dolarów

  • ETH: -220 milionów dolarów

  • USDC: -180 milionów dolarów

  • USDT: – 560 milionów dolarów

Całkowity odpływ: 1,57 miliarda dolarów, głównie w formie BUSD i USDT, co stanowiło 74,52% całkowitego odpływu i 2,6% całości rezerw.

Dane dotyczące napływu netto ww. aktywów w ciągu 3 dni to:

  • BNB: 59 000 dolarów

  • BUSD: -640 milionów dolarów

  • ETH: -230 milionów dolarów

  • USDC: -280 milionów dolarów

  • USDT: – 450 milionów dolarów

Proporcje wpływów netto dobowych do wpływów netto w ciągu 3 dni wynoszą:

  • BNB: 81,35%

  • BUSD: 95,31%

  • ETH: 95,65%

  • USDC: 64,28%

  • USDT: 124,44%

To pokazuje, że główną przyczyną odpływu środków netto jest rzeczywiście panika użytkowników wywołana powyższą wiadomością, a konwersja aktywów na USDT stanowi dużą część stawki za loty.

Możliwe punkty błyskawiczne: Chociaż BUSD ma największy odpływ netto danych, nie można wykluczyć, że niektóre osoby używają BUSD do odkotwiczenia w celu arbitrażu i ingerencji w autentyczność danych. Dlatego mierząc odpływ kapitału, obserwuje się głównie łączną kwotę BUSD + USDT, a prędkość odpływu USDT jest uzupełniana. , prosimy o terminowe wycofanie swoich aktywów, aby zapewnić bezpieczeństwo.

Podsumować

Decydując się na wycofanie środków z platformy Binance, należy zwrócić uwagę na następujące punkty:

  • BUSD jest naprawdę niezakotwiczony

  • Cena BNB gwałtownie spada

  • Całkowita kwota wypływów BUSD+USDT w dalszym ciągu rośnie, a częstotliwość wypływów USDT przyspiesza