#6 🟡 Różnica między DeFi a CeFi w kryptografii wyjaśniona z podobieństwami i różnicami.
W ciągu ostatniego stulecia operacje pieniężne i finansowe były w dużej mierze scentralizowane i znajdowały się pod kontrolą banków, agencji regulacyjnych i rządów. W większej gospodarce scentralizowane władze i organy regulacyjne sprawują kontrolę nad możliwością dostarczania funduszy i przeprowadzania transakcji.
Wraz z rozwojem kryptowalut praktyki finansowe i operacje są poddawane ponownej ocenie i kwestionowane przez nowe, najnowocześniejsze pomysły. W przeciwieństwie do konwencjonalnych pieniędzy, kryptowaluty często nie są ustanawiane przez scentralizowane władze, a ich dalsza działalność nie jest przez nie regulowana.
Scentralizowane finanse (CeFi) i zdecentralizowane finanse to dwie główne strategie stosowane do zarządzania handlem i transakcjami bitcoinami (DeFi). CeFi jest porównywalny ze starszymi modelami finansów scentralizowanych, w których banki i giełdy kontrolują przepływ pieniędzy i transakcje. Transakcje peer-to-peer są możliwe dzięki DeFi bez wymogu scentralizowanej wymiany. Istnieją pewne podobieństwa między CeFi i DeFi.
Co to są finanse scentralizowane? 📊
CeFi to strategia stosowana na rynku kryptowalut do zarządzania kupnem, sprzedażą i handlem tokenami kryptowalut za pośrednictwem centralnej giełdy.
finanse scentralizowane to na publicznym rynku akcji odpowiednik tego, jak tradycyjne domy maklerskie i firmy inwestycyjne radzą sobie z handlem fiducjarną gotówką i kapitałem własnym. W przeciwieństwie do handlu akcjami w walutach fiducjarnych, CeFi nie podlega tak rygorystycznym regulacjom na całym świecie, jednakże w gospodarkach zachodnich, takich jak USA i Europa, obowiązuje coraz więcej zasad.
CeFi często wymaga zgodności z zasadą Know Your Customer (KYC), która weryfikuje tożsamość użytkownika, zanim będzie mógł on rozpocząć korzystanie ze scentralizowanej wymiany danych. KYC ma na celu powstrzymanie uchylania się od płacenia podatków, prania pieniędzy i finansowania terroryzmu poprzez weryfikację tożsamości użytkownika.
W koncepcji CeFi opiekę nad aktywami sprawuje centralna giełda realizująca transakcje. Giełda CeFi przechowuje klucze prywatne do portfeli kryptowalut, które zapewniają dostęp do tokenów kryptowalut na blockchainie w ramach zarządzania aktywami. Bezpieczna i szybka realizacja transakcji, a także dokładne przekazywanie wszystkich informacji użytkownikom są częściowo obowiązkiem centralnej giełdy.
W modelu CeFi centralna giełda może nakładać opłaty manipulacyjne i transakcyjne za przeprowadzanie transakcji takich jak kupno, sprzedaż, handel i konwersja tokenów.
Giełdy CeFi, często zaangażowane w operacje mostów międzyłańcuchowych, umożliwiają klientom przełączanie między różnymi tokenami kryptowalut. Strategia oparta na CeFi służy również wielu klientom jako pierwszy punkt wejścia na rynek kryptowalut, ponieważ giełdy CeFi umożliwiają użytkownikom kupowanie tokenów kryptowaluty za pomocą pieniędzy fiducjarnych.
Inne funkcje, które można podłączyć do modelu CeFi, to możliwość przeprowadzania transakcji na marży oraz możliwość bezpośredniego udzielania pożyczek.
Co to są finanse zdecentralizowane? 📈
Chociaż głównym celem zdecentralizowanych finansów jest wyeliminowanie całej scentralizowanej władzy, wykorzystuje ona zdecentralizowane giełdy (DEX), aby uczynić działalność bitcoinową wygodniejszą. DEX-y można wykorzystać do ułatwienia przepływu transakcji; nie mają one jednak pełnić funkcji organów umożliwiających przeprowadzanie transakcji. Zdecentralizowane aplikacje (dApps), koncepcja ściśle związana z DeFi, mogą być również wykorzystywane do obsługi przypadków użycia DeFi za pomocą aplikacji zbudowanych na inteligentnych kontraktach.
Ponieważ model DeFi jest zdecentralizowany i nie ma centralnego organu nakładającego opłaty za usługi, eliminowane są opłaty modelowe, które często są powiązane z transakcjami dotyczącymi usług finansowych.
DeFi wykorzystuje zdecentralizowane giełdy (DEX) do wspomagania operacji bitcoinowych, mimo że jego głównym celem jest wyeliminowanie wszelkich scentralizowanych władz. Chociaż DEX-y nie są zaprojektowane jako organy przeprowadzające transakcje, mogą pomóc w ułatwieniu ich przepływu. Zdecentralizowane aplikacje (dApps) to pokrewny pomysł, który można wykorzystać do zapewnienia przypadków użycia DeFi z aplikacjami zbudowanymi na inteligentnych kontraktach.
DeFi eliminuje opłaty modelowe, które często są powiązane z transakcjami obejmującymi usługi finansowe, ponieważ model jest zdecentralizowany i brakuje mu centralnego organu pobierającego koszty usług.
Podobieństwa między finansami scentralizowanymi i zdecentralizowanymi 🟡
Chociaż istnieją pewne różnice między technikami CeFi i DeFi w przypadku kryptowalut, oba modele mają również wiele wspólnych cech.
Technologia Blockchain służy jako podstawowy element konstrukcyjny operacji zarówno DeFi, jak i CeFi. Strategie te, których podstawą jest blockchain, są często wykorzystywane do świadczenia szerokiego zakresu usług finansowych związanych z kryptowalutami. Zasadniczo kupno, sprzedaż i handel kryptowalutami to tylko kilka typowych podstawowych operacji, które są możliwe dzięki DeFi i CeFi.
DeFi opiera się na inteligentnych kontraktach Ethereum, które można również wykorzystać w przypadkach użycia CeFi, jeśli mają z nimi powiązane uprawnienia pomagające w konfiguracji, administrowaniu i obsłudze umowy. Chociaż organom regulacyjnym mogłoby być łatwiej narzucić CeFi inne rodzaje zgodności finansowej, nadal jest prawdopodobne, że zyski spółki nie pozostaną niezauważone przez rządowe organy podatkowe.
Co więcej, zarówno CeFi, jak i DeFi niosą ze sobą znaczne ryzyko bezpieczeństwa. Atakujący w dalszym ciągu atakują zarówno DeFi, jak i CeFi, choć w przeszłości DeFi poświęcano więcej uwagi. Niemniej jednak CeFi pozwala na dodatkowe środki bezpieczeństwa, które rząd centralny może i powinien podjąć.