Zdaniem inspektorów Rezerwy Federalnej, przyjazny kryptowalutom Silvergate Bank ostatecznie upadł w tym roku z powodu nadmiernej zależności od ryzykownych depozytów kryptowalut i nepotyzmu, które doprowadziły do ​​nieefektywnego zarządzania.

W podsumowaniu z 27 września przeglądu upadłości Silvergate Bank Biuro Generalnego Inspektora Zarządu Rezerwy Federalnej wskazało na zmianę strategii Silvergate polegającą na skupieniu się na „klientach zaangażowanych w działalność kryptograficzną” w 2013 roku.

„Koncentracja Silvergate na klientach depozytowych z branży kryptowalut, szybki rozwój i wielowarstwowe ryzyko finansowania doprowadziły do ​​dobrowolnej likwidacji banku”.

Silvergate, które na początku lat 2010. było mało znaną instytucją, szybko się rozwinęło i stało się wiodącym bankiem dla klientów kryptowalutowych. W 2017 r. firma zwiększyła depozyty z 1 mld USD do 16 mld USD w 2021 r.

W tym okresie szybkiego wzrostu Fed stwierdził, że bank rozrósł się do tego stopnia, że ​​stał się w zasadzie pożyczkodawcą działającym w jednej branży, a zdecydowana większość depozytów jego klientów była nieubezpieczona i nieoprocentowana.

Czynniki, które doprowadziły do ​​dobrowolnej likwidacji Silvergate. Źródło: Office of Inspector General

Gdyby instytucja postępowała zgodnie z obowiązującymi przepisami bankowymi, powinna była złożyć nowy wniosek do Rezerwy Federalnej, ale organy nadzoru rządowego nie wywarły na nią nacisków w celu wprowadzenia nowych środków ochrony przed ryzykiem.

Chociaż niektórzy nadzorcy rządowi wyrazili swoje obawy dotyczące działań banku, Fed stwierdził, że należy je zaostrzyć poprzez „silniejsze, wcześniejsze i bardziej zdecydowane działania nadzorcze”.

Nadmierne uzależnienie Silvergate od kryptowalut stało się nagle oczywiste po upadku nieistniejącej już giełdy kryptowalut FTX w listopadzie 2022 r., a w kolejnych miesiącach z sektora odpłynęło dziesiątki miliardów dolarów kapitału.

Rzekome wykroczenia Silvergate nie ograniczały się tylko do kryptowalut. Śledczy twierdzili również, że nepotyzm nękał kadrę zarządzającą banków, co doprowadziło do niekompetentnej i nieskutecznej struktury korporacyjnej, która nie była w stanie poradzić sobie z wieloma ryzykami występującymi w tamtym czasie.

„Co więcej, nepotyzm, którego dowodem są liczne powiązania rodzinne wśród członków kierownictwa wyższego szczebla banku, podważył skuteczność funkcji zarządzania ryzykiem banku”.

„Rada dyrektorów i kadra zarządzająca Silvergate były nieskuteczne, a kompetencje banku w zakresie ładu korporacyjnego i zarządzania ryzykiem nie nadążały za szybkim wzrostem banku, rosnącą złożonością i zmieniającym się profilem ryzyka” – podsumowano w raporcie.

Bank dobrowolnie zakończył działalność w marcu 2023 r., co oznacza, że ​​technicznie rzecz biorąc nie upadł. Oznaczało to, że rząd nie musiał interweniować i zmuszać go do spłaty deponentów.

Czasopismo: Detektywi Blockchain — Upadek Mt. Gox spowodował narodziny Chainalysis