Napisał: Otwarta platforma
Opracowano: 1912212.eth, Wiadomości dotyczące prognozowania
Drugi kwartał 2024 r. to punkt zwrotny dla ekosystemu DeFi TON, którego płynność i wolumen obrotu znacznie wzrosły wraz z uruchomieniem natywnego USDT. Ten wzrost sprawia, że pula płynności TON/USDT na DeDust i STON.fi jest największą pulą płynności typu stablecoin z wieloma ekspozycjami w łańcuchu publicznym (źródło danych DefiLlama). Ponadto w tym kwartale TON uruchomił ważną infrastrukturę. W tym raporcie zbadamy następujące kwestie:
Trendy na wykresach danych;
Dynamika rynku puli płynności TON DEX;
Wydajność TVL małego protokołu: EVAA i Storm Trade;
Uruchomienie ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Rozwiązanie wprowadzające funkcję EVM do TON: Łańcuch aplikacji TON;
Uruchomienie zdecentralizowanej platformy programistycznej TonFura.
Uruchomienie USDT-TON spowodowało siedmiokrotny wzrost TVL TON w drugim kwartale 2024 r., a jego średnie dzienne aktywne adresy (DAA) przekroczyły Ethereum
W drugim kwartale 2024 roku TON charakteryzował się gwałtownym wzrostem różnych wskaźników danych. Po uruchomieniu natywnego USDT przez TON znacznie wzrosła płynność i wolumen obrotu głównymi protokołami DeFi. Program motywacyjny odegrał również ważną rolę w pozyskiwaniu nowych użytkowników i ulepszaniu TVL ekosystemu, przy czym liczba portfeli i miesięcznych aktywnych portfeli wzrosła o ponad 200% w ciągu kwartału.
Od czasu uruchomienia The Open League średnia dzienna liczba aktywnych adresów TON wykazuje stałą tendencję wzrostową. Po uruchomieniu natywnego USDT 19 kwietnia wzrost danych przyspieszył. W czerwcu TON przekroczył Ethereum pod względem średniej dziennej liczby aktywnych adresów.
Według danych Token Terminal na dzień 29 lipca TON zajmował 7. miejsce pod względem liczby aktywnych użytkowników dziennie i 8. pod względem miesięcznych aktywnych użytkowników w sieci publicznej.
Pula płynności DEX zajmuje pierwsze miejsce
Protokół DEX po raz kolejny zyskał dominację TVL, która wcześniej była ogólnie zajmowana przez protokoły stakowania płynności. Zmiana ta wynika ze wzrostu pul płynności TVL na STON.fi i DeDust, zwłaszcza w przypadku puli par handlowych USDT-TON.
Na koniec kwartału udział DeDust i STON.fi w TON TVL wynosił ponad 50%.
W drugim kwartale 2024 r. TVL DeDust i STON.fi wzrosły odpowiednio 10-krotnie i 5-krotnie, przy czym większość z nich miała miejsce w czerwcu. Tendencja ta pokrywa się z tendencją pul TON/USDT LP na obu indeksach DEX.
Po wyłączeniu pul USDT, STON.fi utrzymał przewagę, odpowiadając na koniec kwartału za 61% TVL w indeksach DEX ekosystemu.
Aby promować przyjęcie USDT-TON, Fundacja TON przeznaczyła 10 milionów tokenów TON firmom DeDust i STON. Użytkownicy mogą teraz zapewnić płynność w TON i USDT-TON i uzyskać około 50% rocznego zwrotu na tych dwóch indeksach DEX. Obecnie TVL dwóch grup wydobywczych osiąga odpowiednio 301,12 mln USD i 286,75 mln USD.
Małe protokoły wykazują silny wzrost TVL w drugim kwartale 2024 r
Podczas gdy DEX był liderem w kwartale pod względem wzrostu wartości TVL, EVAA najlepiej wypadła w przypadku Storm Trade pod względem procentowego wzrostu. Ich procent wzrostu jest imponujący ze względu na niewielki rozmiar.
Gwałtowny wzrost wartości TVL przez EVAA zbiega się z masowym napływem TVL w połowie maja i połowie czerwca, przy czym pierwszy szczyt prawdopodobnie wynika z ogłoszenia EVAA, że roczny zwrot z TON wzrósł do 100%.
Wzrost popularności TVL przez Storm Trade zbiega się z kampanią Open League i wprowadzeniem USDT Treasury, narzędzia optymalizującego rentowność, które „agreguje płynność z rynków prywatnych i kieruje ją do protokołu stakowania w celu optymalizacji rentowności”.
Dodatkowo w tym kwartale Storm Trade wprowadził wielowalutowe zabezpieczenie. Ta nowa funkcja umożliwia użytkownikom korzystanie z wielu rodzajów kryptowalut, takich jak TON i USDT, jako zabezpieczenia w handlu kontraktami futures na różnych parach walutowych. Ma na celu znaczną poprawę doświadczenia użytkownika poprzez zwiększenie wykorzystania zasobów i zmniejszenie uciążliwości częstych konwersji tokenów.
Do ekosystemu wkraczają nowe modele DEX
W tym kwartale TON wprowadził dwa projekty z alternatywnymi modelami realizacji transakcji i nowymi instrumentami pochodnymi DEX.
ION to pierwszy płynny DEX na TON, który przyjął model realizacji zleceń oparty na systemie „bin” w swojej hybrydowej księdze zamówień AMM. System ten umożliwia dostawcom płynności alokację środków w określone przedziały cenowe, zwiększając w ten sposób efektywność płynności i ograniczając poślizg. Każdy zakres reprezentuje inny punkt cenowy, zapewniając koncentrację płynności tam, gdzie jest ona najbardziej potrzebna. Takie podejście optymalizuje zyski dla dostawców płynności poprzez koncentrację środków w obszarach o dużym popycie i poprawia doświadczenie handlowe, zapewniając lepsze ceny i bardziej efektywny handel.
DEX Diamonds, agregator jetTON DEX, uruchomił aplikację Telegram Mini. Platforma agreguje płynność ze STON.fi i DeDust. Agregatory DEX, takie jak DEX Diamonds, działają poprzez łączenie płynności z wielu zdecentralizowanych giełd w jedną platformę. Takie podejście zapewnia użytkownikom lepsze ceny tokenów i mniejsze poślizgi ze względu na zwiększoną łączną płynność w porównaniu z indywidualnymi DEX-ami. Dodatkowo agregatory DEX upraszczają proces handlowy, umożliwiając użytkownikom wykonywanie transakcji pomiędzy różnymi DEX-ami bez konieczności porównywania cen lub ręcznego poruszania się po wielu interfejsach. Dzięki temu handel jest bardziej wydajny, opłacalny i przyjazny dla użytkownika, ułatwiając inwestorom znajdowanie najlepszych kursów i bezproblemową realizację większych transakcji.
Tradoor to nowy instrument pochodny DEX na TON, którego celem jest zapewnienie użytkownikom płynnego i wydajnego handlu poprzez oferowanie aż do 100-krotnej dźwigni na kontraktach wieczystych Bitcoin i Ethereum. Tradoor pozycjonuje się jako NDMM (tj. AMM oparty na rozkładzie normalnym). NDMM to unikalny mechanizm ustalania cen, który wykorzystuje zaawansowane modele matematyczne w celu zapewnienia efektywnej wyceny oraz poprawy doświadczenia handlowego i LP. Mechanizm NDMM oblicza współczynnik odchylenia dla każdej pary handlowej w oparciu o różnicę między pozycjami długimi i krótkimi, a następnie wykorzystuje funkcję rozkładu normalnego do określenia stawki premii. Takie podejście gwarantuje, że dostawcy płynności zawsze będą działać jako pasywni kontrahenci, handlując po stałych cenach, zmniejszając w ten sposób ryzyko i utrzymując stabilność rynku.
TON wdraża funkcje EVM poprzez łańcuch aplikacji TON (TAC)
TON jest łańcuchem publicznym innym niż EVM, co oznacza, że nie obsługuje natywnie maszyny wirtualnej Ethereum (EVM), środowiska uruchomieniowego dla inteligentnych kontraktów w Ethereum. Przykłady łańcuchów bloków innych niż EVM obejmują Bitcoin, Solana i Polkadot. Te łańcuchy bloków prawdopodobnie skorzystają na funkcjonalności EVM, ponieważ integracja EVM umożliwi im wykorzystanie szerokiego ekosystemu narzędzi kompatybilnych z Ethereum, aplikacji DApps i wiedzy programistów. Jednak ze względu na różnice w podstawowej architekturze, mechanizmach konsensusu i językach programowania wprowadzenie funkcjonalności EVM do łańcuchów innych niż EVM jest bardzo złożone i wymaga dużo inżynierii.
Wreszcie TON osiąga kompatybilność z EVM poprzez rozwiązanie warstwy 2 oparte na technologii Polygon. TON Application Chain (TAC) to nowy protokół, który ułatwia tę integrację poprzez wykorzystanie zkEVM firmy Polygon. Polygon został wybrany jako podstawa kompatybilności z EVM, umożliwiając TON utrzymanie wysokiej przepustowości i niskich opóźnień, jednocześnie wykorzystując wiedzę Polygon w tworzeniu skalowalnych i wydajnych rozwiązań warstwy 2.
Wzmocnienie rozwoju DApp na TON: Wprowadzenie do TonFura
TonFura ma na celu poprawę ogólnej wydajności i skalowalności aplikacji w sieci, zapewniając programistom potężne narzędzia do łatwego tworzenia i wdrażania wysokowydajnych aplikacji DApps.
Podstawowe produkty TonFura obejmują TonFura SDK, który zapewnia programistom kompleksowy zestaw narzędzi do tworzenia aplikacji DApps i zarządzania nimi, oraz TonFura SDK, który zapewnia bezproblemowy dostęp do danych i usług blockchain.
TonFura uzupełnia TON API i upraszcza dostęp do funkcjonalności TON, umożliwiając programistom zarządzanie DApps, tokenami i płatnościami, zapewniając jednocześnie zaawansowaną analizę danych i bezproblemową integrację z różnymi usługami blockchain. Interfejs API TON jest głęboko zintegrowany z różnymi obszarami TON Web3. Niektóre integracje DeFi TON API obejmują STON.fi, DeDust, TONstarter i TON Whales.