Historia SBF została nakręcona przez BBC w filmie dokumentalnym! Kim jest kolejny miliarder, który zbankrutował w Web3?

British Broadcasting Corporation (BBC) zorganizowała emisję filmu dokumentalnego ukazującego życie założyciela FTX Sama Bankmana-Frieda (powszechnie znanego jako SBF) wczesnym rankiem 26 tego miesiąca, zatytułowanego „Upadek Crypto Kinga”.
Dokument wykorzystuje dogłębne dochodzenie i rozmowy z byłymi partnerami SBF, pracownikami i innymi osobami z zewnątrz, aby ujawnić wiele potencjalnych sygnałów ostrzegawczych, które wcześniej były ignorowane przez opinię publiczną. Jego sprośny wygląd, duży rozgłos ze strony celebrytów i duże datki, które przekazał licznym organizacjom charytatywnym, zaślepiły świat na zbrodnie, w które mógł być zamieszany. A te ignorowane przestępstwa jeszcze bardziej pogłębiają niestabilność i kryzys w społeczności kryptowalut.
Klatka z dokumentu (Upadek króla kryptowalut)
Dokument przedstawia taką stronę SBF: sypia tylko 5 godzin każdej nocy, dzieląc mieszkanie z 10 współlokatorami na Bahamach. Mimo że w wieku 29 lat jego majątek wynosił już 22 miliardy dolarów, planował przekazać całe swoje bogactwo na cele charytatywne. Jeździł Toyotą Corollą, z prostego powodu: "Nie potrzebuję Lamborghini". To właśnie SBF, który niedawno zyskał sławę, ukazany w obiektywie NAS Daily, w ostrej kontrastowej sytuacji ze swoim majątkiem i pozycją.
Jak ten pozornie zwyczajny i prosty młody człowiek wstrząsnął całą rynkiem kryptowalut? W kolejnych częściach zagłębimy się w życie SBF i to, jak przeszedł od obiecującego przedsiębiorcy do obecnej sytuacji, jednocześnie analizując różne czynniki i szczegóły tego procesu.
Sam Bankman-Fried, w skrócie SBF, urodził się 6 marca 1992 roku w hrabstwie Santa Clara w Kalifornii. Jest dzieckiem dwóch profesorów prawa na Uniwersytecie Stanforda, Barbary Fried i Josepha Bankmana, wychowywał się w pełnym mądrości i akademickim otoczeniu. To środowisko miało głęboki wpływ na jego późniejszy sposób myślenia i światopogląd, co będziemy analizować później.
W 2010 roku młody SBF został przyjęty na wydział fizyki Massachusetts Institute of Technology. Sam mówi, że kiedy przybył tutaj, był jak "kujon" z pasją do matematyki. W pierwszych latach zastanawiał się nad karierą akademicką, marząc o zostaniu profesorem matematyki. Jednak gdy zdał sobie sprawę, że formalne badania akademickie nie są jego prawdziwą pasją, zaczął poszerzać swoje horyzonty, szukając odpowiedniej drogi zawodowej.
SBF, doskonale zdając sobie sprawę, że gromadzenie bogactwa i wykorzystywanie go w celach charytatywnych jest ważnym sposobem zdobywania wpływów, zdecydował się na praktykę w Jane Street Capital w czasie letnich wakacji w trzecim roku studiów. Niektórzy jego znajomi wcześniej tam odbyli praktyki i wyrazili pozytywne opinie. Od momentu założenia w 1999 roku, Jane Street stała się jedną z największych i najbardziej szanowanych firm zajmujących się handlem ilościowym na świecie, a do 2020 roku całkowita wartość papierów wartościowych, którymi handlowała firma, osiągnęła oszałamiające 17 bilionów dolarów.
To przyjemne doświadczenie letniej praktyki zapewniło SBF po ukończeniu studiów w 2014 roku pełnoetatową ofertę pracy w Jane Street. Ta decyzja okazała się bardzo trafna. W Jane Street SBF zanurzył się w środowisku pełnym "kujonów", którzy byli zaangażowani w proponowanie i wdrażanie błyskotliwych strategii handlowych. Głównie zajmował się handlem międzynarodowymi ETF, a to międzynarodowe doświadczenie pracy stanowiło fundament jego późniejszego sukcesu na azjatyckim rynku kryptowalut.
Mimo że SBF zawsze zachowywał optymistyczne podejście, był zaskoczony skalą i szybkością swojego sukcesu. Po odejściu z Jane Street w 2017 roku, poświęcił trochę czasu na zastanowienie się nad przyszłymi możliwościami. Zaintrygowany gorączką kryptowalut pod koniec tego roku, skupił się na tym nowym obszarze.
Podczas dogłębnego badania rynku intuicja handlowa SBF została szybko pobudzona. Czuł, że istnieje rynek z ogromnymi różnicami w ilości i cenach. Gdy odkrył możliwości arbitrażu między rynkiem kryptowalut w USA a Azji, jego zainteresowanie szybko przekształciło się w obsesję. Z powodu różnic w popycie, cena bitcoina w Korei była znacznie wyższa niż w innych regionach. Zjawisko to, znane jako "premia kimchi", czasami osiągało 50%, co wydawało się rzadką okazją. Teoretycznie inwestorzy mogli kupić bitcoina w USA za 5000 dolarów, a następnie natychmiast sprzedać go w Korei za 7500 dolarów.
Widząc tę okazję, SBF szybko podjął działania. Wraz z byłym inżynierem Google i absolwentem MIT Garym Wangiem oraz swoim kolegą z liceum, Nishadem Singhiem, który ukończył studia z zakresu informatyki na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley, zebrał fundusze i założył Alameda Research, firmę zajmującą się ilościowym handlem kryptowalutami, można powiedzieć, że to Jane Street w obszarze kryptowalut.
Czas świetności Alameda Research i SBF
Zyski z arbitrażu w Japonii były zgodne z przewidywaniami SBF. Dysponując 200 milionami dolarów, Alameda nieustannie inwestowała te środki w rynek bitcoina, codziennie zarabiając 10% lub 20 milionów dolarów. Ale SBF nie był tym usatysfakcjonowany. Około rok później on i jego zespół zaczęli rozważać większą okazję: stworzenie giełdy kryptowalut.
Pod koniec 2018 roku SBF wspólnie z Wangiem i Singhem rozpoczął prace nad stworzeniem giełdy FTX, która była platformą skupioną na traderach, służącą traderom. Jednak napotkali ogromny problem: amerykańskie środowisko regulacyjne nie sprzyjało zakładaniu giełdy handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut. Amerykańskie organy regulacyjne były sceptyczne wobec tej nowej klasy aktywów, zwłaszcza tych bardziej spekulacyjnych inwestycji.
Na przykład amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) skutecznie stłumiła boom ICO na początku 2018 roku i ostrzegła, że będzie ściśle monitorować ruchy giełd. W obliczu takiego środowiska SBF i jego zespół podjęli decyzję w strategii: otworzą giełdę FTX na Antygui i Barbudzie.
Platformy wymiany kryptowalut stały się niezwykle konkurencyjnym rynkiem, na którym główny ruch jest zajmowany przez kilka dużych giełd. Jednak nowa FTX, dzięki swojej unikalnej strategii konkurencyjnej i ciągłej innowacji, zdołała stworzyć swoją przestrzeń w tym czerwonym morzu. Pomimo zmian geograficznych, rozwój FTX nie zwolnił. Do maja 2019 roku giełda FTX została oficjalnie otwarta do handlu. W ciągu następnych dwóch lat szybko wzrosła do firmy o wycenie 18 miliardów dolarów, stając się jedną z najpopularniejszych giełd na świecie.
Reputacja SBF zaczęła rosnąć w 2020 roku, ponieważ po odejściu założyciela SushiSwap z społeczności, on wyciągnął pomocną dłoń dla tej zdecentralizowanej giełdy, dlatego SBF został uznany przez ludzi z branży za "zbawiciela kryptowalut".
Na początku 2021 roku FTX zaczęło stopniowo pokazywać oznaki wzrostu, ale gdy firma zaczęła budować sojusze ze światem sportu i celebrytami, aby pokazać swoją przychylność wobec rynku głównego, jej rozpoznawalność i wolumen transakcji znacznie wzrosły. W ciągu zaledwie kilku miesięcy FTX podpisało 19-letnią umowę sponsorską o wartości 135 milionów dolarów z Miami Heat i 10-letnią umowę o wartości 210 milionów dolarów z klubem e-sportowym Team SoloMid.
Nie tylko to, ale także sportowe gwiazdy, takie jak Tom Brady, Stephen Curry i Naomi Osaka, dołączyły do tego trendu, pojawiając się w reklamach FTX, promując kryptowaluty wśród coraz większej liczby widzów. W tym roku reklama Super Bowl z udziałem komika Larry'ego Davida dodatkowo zwiększyła rozpoznawalność FTX.
W tym procesie firma zebrała ogromne fundusze od inwestorów: w lipcu 2021 roku przeprowadzono rundę B o wartości 1 miliarda dolarów, a w październiku 2021 roku kolejnych 421 milionów dolarów, a w styczniu 2022 roku jeszcze 400 milionów dolarów. Nie obejmuje to funduszy z FTX US, niezależnej giełdy służącej amerykańskim użytkownikom. W styczniu FTX przeprowadziło ostatnią rundę finansowania, której wartość wyniosła 32 miliardy dolarów.
Pod gorącym poparciem wpływowych osób w mediach społecznościowych, FTX szybko zyskało popularność, zdobywając reputację jako najłatwiejsza w użyciu "platforma wymiany kryptowalut", której bezpieczeństwo "jest porównywalne z bankowym". Liczni kluczowi liderzy opinii i blogerzy YouTube, którzy wspierają FTX, zaczęli uczyć ludzi, jak "łatwo się wzbogacić i stać się milionerem".
FTX sponsoruje plakat promujący League of Legends
Wkrótce FTX nawiązało współpracę z wieloma czołowymi gwiazdami rozrywki, a ich reklamy pojawiły się na wielu platformach, stopniowo wchodząc do świadomości publicznej. "Jeśli nie ufasz kryptowalutom, stracisz wielką szansę." Takie stwierdzenia były powszechne w sieci, w której często przebywają młodzi ludzie.
W rzeczywistym świecie na Bahamach odbywały się liczne wystawne imprezy, na które zapraszano wielu znanych DJ-ów. Młodzi użytkownicy FTX mówili: "To takie fajne, w końcu są firmą, która ma moc zmieniania świata, z ogromnymi zasobami."
W tej optymistycznej atmosferze i pod wpływem mediów, FTX szybko przyciągnęło użytkowników z ponad 100 krajów. Bezpiecznym sposobem na wejście nowych użytkowników było: zarejestruj się - kup trochę FTT (tokena platformy FTX) - sprzedaj, gdy cena wzrośnie - wymień na walutę fiducjarną swojego kraju, aby zrealizować wzrost bogactwa w czasie hossy. Dokument pokazuje, jak społeczeństwo w pewnym momencie wyniosło FTX i SBF na piedestał, obdarzając FTX ogromnym zaufaniem, inwestując w nią swoje fundusze.
Gdyby scenariusz rozwijał się zgodnie z oczekiwaniami, być może SBF byłby prawdziwym bogiem biznesu, ale niestety jego szczęście trwało tylko krótko. Przemysłowy lider z wyceną sięgającą 32 miliardów dolarów, młody miliarder aktywnie promujący "Web3" w amerykańskim Kongresie, w ciągu zaledwie pięciu dni wszystko załamało się.
Bez wiedzy klientów, SBF zaplanował skomplikowaną operację finansową. Kazał FTX pożyczyć ponad 8 miliardów dolarów od Alameda Research (AR) na zakup własnej kryptowaluty FTT, co nieustannie zwiększało wartość rynkową FTT i przyciągało więcej inwestorów. Obserwatorzy na rynku mogli jedynie dostrzec dużą fundację kupującą ogromne ilości kryptowaluty FTT, co niewątpliwie wywołało falę zakupów wśród innych drobnych inwestorów i instytucji.
Następnie FTX pożycza fundusze klientów i inwestorów AR, aby przeprowadzać operacje arbitrażowe na rynku kryptowalut. Co gorsza, AR prywatnie pożyczyło również ponad 500 milionów dolarów samemu SBF na zakup akcji Robinhood.
Cała ta seria operacji wydaje się być niezwykle skomplikowana i chaotyczna, stanowiąc całkowicie samowystarczający cykl, który nieustannie podnosi wartość FTT, jednocześnie przeznaczając fundusze na inwestycje osobiste SBF.
Największym problemem nie jest regulacja, ale zaufanie. SBF ma ogromny urok osobisty, nazywany przez fanów zbawicielem kryptowalut, przyciągającym wielkie zaufanie i inwestycje.
Jednak upadek Luna zmienił całą sytuację. Na rynku natychmiast pojawiły się ogromne efekty łańcuchowe, a strach szybko rozprzestrzenił się po całym rynku kryptowalut, a różne kryptowaluty zaczęły gwałtownie spadać. Wraz z tym wartość FTT również gwałtownie spadła, a wyniki FTX szybko się pogorszyły. Dodatkowo, w 2022 roku ogólny kryzys na rynku kryptowalut sprawił, że fundusze AR również napotkały problemy. W tym kluczowym momencie ujawniono, że fundusze klientów FTX były nielegalnie przywłaszczane, co doprowadziło do masowych wypłat klientów. Wypowiedzi Zhao Changpeng na Twitterze dodatkowo zaostrzyły panikę na rynku, co spowodowało, że FTX doświadczyło bankructwa, przyspieszając ostateczny upadek FTX.
11 listopada, giełda FTX z siedzibą na Bahamach ogłosiła w piątek, że ponad sto przedsiębiorstw, w tym jej spółki zależne, złożyło wniosek o ochronę przed bankructwem w USA.
Jako jedna z największych na świecie platform wymiany kryptowalut, FTX, założona zaledwie trzy lata temu, przed swoim upadkiem osiągnęła szczyt wyceny na poziomie 32 miliardów dolarów. W międzyczasie, imię SBF zniknęło z indeksu miliarderów Bloomberg, a jego majątek w wysokości dziesiątek miliardów dolarów zniknął w ciągu kilku dni.
Ponadto w grudniu 2022 roku SBF został aresztowany na Bahamach i obecnie stawia czoła amerykańskim oskarżeniom karnym. Dzień po aresztowaniu na Bahamach został oskarżony przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zaplanowanie szeregu długoterminowych oszustw.
Zgodnie z dokumentem sądowym SEC, SBF jest oskarżany o przywłaszczenie funduszy klientów od samego początku działalności swojej giełdy kryptowalut. Środki te zostały wykorzystane do wsparcia jego funduszu hedgingowego Alameda Research i przeznaczone na różnego rodzaju inwestycje ryzykowne, zakupy nieruchomości i darowizny polityczne.
SEC wskazała, że od maja 2019 roku FTX z siedzibą na Bahamach pozyskał ponad 1,8 miliarda dolarów od inwestorów kapitałowych, z czego około 1,1 miliarda dolarów pochodziło od około 90 amerykańskich inwestorów. Jednak SEC twierdzi, że te działania były prowadzone w tajemnicy. Jednocześnie SBF nie ujawniał specjalnego traktowania, jakie FTX zapewniał Alamedi, w tym prawie nieograniczonego kredytu finansowego, który był finansowany przez klientów platformy, a także zwolnienia Alamedi z przestrzegania niektórych kluczowych środków złagodzenia ryzyka FTX.
Tak ogromne oszustwo wydaje się być tym wielkim szczytem, ale każdy opadający kawałek prochu ciężko przygniatał ofiary.
Na zdjęciach, rozczarowany inwestor ujawnia swoje uczucia, inwestując 2,1 miliona dolarów, które miały być przeznaczone na zakup domu i edukację dzieci, w FTX.
Inni użytkownicy FTX również "spokojnie" dzielili się przed kamerą swoimi doświadczeniami z początkowym zaufaniem i późniejszym zdradzeniem.
Gniew ofiar szybko przeniósł się na media społecznościowe i niektóre głośne osobistości, "manipulowali naszymi myślami, wprowadzali mnie w błąd w moich decyzjach inwestycyjnych", "czy ich milionowe honoraria reklamowe mogą zostać zwrócone? Proszę zwróćcie mi moje ciężko zarobione pieniądze."
Jednak gdy rozmowa zeszła na temat "dlaczego nikt wcześniej nie zauważył tego wszystkiego", ich słowa stały się niejasne, a oni zaczęli się wzajemnie obwiniać.
Jednak gdy rozmowa zeszła na temat "dlaczego nikt wcześniej nie zauważył tego wszystkiego", ich słowa stały się niejasne, a oni zaczęli się wzajemnie obwiniać.
Niektóre media wskazały, że oszustwa FTX są typowym "przywłaszczeniem funduszy klientów na własny użytek".
W miarę postępującego śledztwa niektóre dokumenty wykazały, że "Alameda Research nie była poddawana żadnym audytom", a w raportach pojawiły się nawet bezskuteczne stwierdzenia takie jak "takie jest życie". Ponadto, istnieją dowody, że trzy lata temu FTX zapłaciło 3,3 miliona dolarów osobie, która ujawniła oszustwa FTX i pranie pieniędzy, aby ją uciszyć.
Scena z procesu SBF
2, 2018: SBF wraz z partnerami zebrał fundusze na założenie Alameda Research; założył giełdę FTX i zdecydował się na umiejscowienie jej na Antygui i Barbudzie.
3, maj 2019: Giełda FTX została oficjalnie otwarta do handlu; FTX szybko się rozwija, osiągając wycenę na poziomie 18 miliardów dolarów.
4, 2022: SBF został aresztowany na Bahamach, stawiając czoła amerykańskim oskarżeniom karnym; oskarżony przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zaplanowanie oszustw trwających przez lata; SEC oskarżyła SBF o przywłaszczenie funduszy klientów w celu wsparcia Alameda Research oraz dokonania inwestycji ryzykownych, zakupu nieruchomości i darowizn politycznych; giełda FTX i jej spółki zależne złożyły wniosek o ochronę przed bankructwem w USA; SBF zniknął z indeksu miliarderów Bloomberg, a jego majątek w wysokości dziesiątek miliardów dolarów zniknął w ciągu kilku dni.
5, 2023: SBF prowadzi rozmowy z amerykańskimi prokuratorami w celu rozwiązania sporów związanych z kaucją; inwestorzy związani z FTX wnieśli zbiorowy pozew przeciwko kilku influencerom w mediach społecznościowych, domagając się odszkodowania przekraczającego 1 miliard dolarów; były dyrektor FTX Ryan Salame przyznał się do winy; Departament Sprawiedliwości USA sprzeciwia się wnioskowi FTX o sprzedaż, zastawienie i hedżowanie aktywów cyfrowych, a przesłuchanie dotyczące wniosku FTX zaplanowano na 13 września.
W nadchodzącym październiku, departament sprawiedliwości wyda najważniejszy wyrok w sprawie FTX. Czy uda się otworzyć nowy rozdział, pozostaje wciąż do ścisłej obserwacji nadchodzących wydarzeń.
Świat kryptowalut zawsze jest pełen niepewności i zmienności. Historia była taka, a teraz też jest. Wraz z drastycznym spadkiem ceny bitcoina do najniższego poziomu od dwóch lat, wielu inwestorów i obserwatorów rynku pogrążyło się w głębokim zamieszaniu i niepokoju. Gdy FTX i jego postrzegany stabilny filar tak szybko upadły, wielu zaczęło się zastanawiać, kto będzie następny, jeśli FTX i jego lider, postrzegany jako talizman, mogą tak upaść.