Binance, największa na świecie giełda kryptowalut pod względem wolumenu obrotu, stoi przed wyzwaniem prawnym ze strony amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która oskarżyła ją o naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych i oszukiwanie inwestorów.

Binance i jej dyrektor generalny, Changpeng Zhao, złożyli pisma sądowe, starając się oddalić pozew, twierdząc, że SEC nie ma jurysdykcji nad ich działalnością i że przestrzegali wszystkich obowiązujących przepisów. Jednak SEC nie zrezygnowała z pogoni za Binance i niedawno zwróciła się o dostęp do oprogramowania i dokumentów Binance.US, czego amerykański sąd odmówił.

Wynik tej sprawy może mieć znaczące konsekwencje dla przyszłości branży kryptowalut i jej regulacji w USA i poza nią.

Jak rozwinęła się sprawa

Zarzuty SEC Pozew SEC przeciwko Binance, Binance.US i Zhao został złożony w czerwcu 2023 r., po wielomiesięcznym dochodzeniu w sprawie działalności giełdy. SEC zarzuca Binance i Zhao dopuszczenie się szeregu naruszeń prawa dotyczącego papierów wartościowych, w tym:

  • Prowadzenie niezarejestrowanych krajowych giełd papierów wartościowych, pośredników-dealerów i agencji rozliczeniowych w USA – bez przestrzegania wymogów dotyczących rejestracji, raportowania i prowadzenia rejestrów określonych w federalnych przepisach dotyczących papierów wartościowych.

  • Oferowanie i sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych inwestorom z USA, w tym własnych aktywów kryptograficznych Binance, takich jak BNB, BUSD, produkty kryptowalutowe i programy stakingu jako usługi.

  • Fałszywe przedstawianie charakteru i zakresu ich działalności w USA oraz obalanie własnych kontroli, aby potajemnie umożliwić wartościowym klientom z USA handel na Binance.com, która nie jest autoryzowana do prowadzenia działalności w USA.

  • Wprowadzanie inwestorów i organów regulacyjnych w błąd co do niezależności i nadzoru Binance.US, rzekomo kontrolowanego za kulisami przez Zhao i Binance.

  • Łączenie funduszy inwestorów z ich własnymi środkami i przekierowywanie ich do stron trzecich będących własnością Zhao, takich jak Sigma Chain i Merit Peak Limited.

  • Angażowanie się w manipulacyjne praktyki handlowe, które sztucznie zawyżały wolumen obrotu i ceny aktywów kryptograficznych na Binance.US.

SEC domaga się nakazu sądowego, zwrotu nieuczciwie uzyskanych zysków, kar cywilnych i stałego zakazu angażowania się Binance i Zhao w jakąkolwiek działalność związaną z papierami wartościowymi w USA.

Obrona Binance Binance i Zhao zaprzeczyły zarzutom SEC i złożyły wnioski o oddalenie pozwu. Twierdzą, że SEC nie ma władzy ani jurysdykcji nad ich działalnością oraz że przestrzegali wszystkich obowiązujących przepisów. Twierdzą, że:

  • SEC nie przedstawiła żadnych jasnych ani spójnych wytycznych dotyczących tego, co stanowi papiery wartościowe lub działalność związaną z papierami wartościowymi w przestrzeni kryptograficznej, i próbowała zastosować z mocą wsteczną swoje niejasne i niejednoznaczne zasady do Binance i Zhao.

  • SEC nie wykazała, że ​​Binance lub Zhao mają jakiekolwiek istotne kontakty lub powiązania ze Stanami Zjednoczonymi ani że w jakikolwiek sposób atakowały amerykańskich inwestorów lub zabiegały o nie.

  • SEC nie udowodniła, że ​​jakiekolwiek aktywa kryptograficzne oferowane lub sprzedawane przez Binance lub Zhao są papierami wartościowymi w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych ani że mają jakiekolwiek cechy lub cechy papierów wartościowych.

  • SEC nie ustaliła, czy Binance lub Zhao prowadziły niezarejestrowane krajowe giełdy papierów wartościowych, brokerów-dealerów lub agencje rozliczeniowe w USA ani czy wykonywały jakiekolwiek funkcje lub usługi wymagające takiej rejestracji.

  • SEC nie wykazała, że ​​Binance lub Zhao złożyły jakiekolwiek fałszywe lub wprowadzające w błąd oświadczenia lub zaniechania wobec inwestorów lub organów regulacyjnych, ani że zaangażowały się w jakiekolwiek oszukańcze lub manipulacyjne postępowanie.

Odpowiedź Binance.US Binance.US, formalnie znana jako BAM Trading Services Inc., również złożyła wniosek o oddalenie postawionych jej zarzutów.

Twierdzi, że jest odrębnym i niezależnym podmiotem od Binance i Zhao oraz że obsługuje w pełni zgodną i regulowaną platformę handlu kryptowalutami w USA. Twierdzi, że:

  • Uzyskała licencję na prowadzenie działalności w zakresie usług pieniężnych od FinCEN, licencję na przekaz pieniędzy od NYSDFS i licencję na wirtualną walutę od NYDFS.

  • Zarejestrowała się jako firma świadcząca usługi pieniężne w FinCEN

  • Wdrożyła solidne zasady i procedury dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, zasady „znaj swojego klienta” oraz zasady i procedury dotyczące cyberbezpieczeństwa, a także zaangażowała niezależnych audytorów w celu sprawdzenia ich zgodności.

  • Uzyskał zgodę SEC na notowanie i obrót niektórymi aktywami kryptograficznymi, które są uważane za papiery wartościowe, takimi jak Grayscale Bitcoin Trust i Grayscale Ethereum Trust.

  • W pełni współpracowała podczas dochodzenia prowadzonego przez SEC i dostarczyła wszystkie wymagane informacje i dokumenty, z wyjątkiem tych, które są chronione tajemnicą adwokacką lub tajemnicą handlową.

Binance.US argumentuje, że pozew SEC opiera się na bezpodstawnych zarzutach i nieistotnych dowodach oraz że powinien zostać oddalony ze względu na brak zasadności i jurysdykcji.

Wniosek SEC o inspekcję Chcąc wzmocnić swoją sprawę przeciwko Binance, SEC starała się dokonać inspekcji oprogramowania i dokumentów Binance.US, twierdząc, że są one istotne i istotne dla prowadzonego przez nią dochodzenia. SEC twierdzi, że:

  • Oprogramowanie i dokumenty Binance.US mogą ujawnić zakres i charakter zaangażowania i kontroli Binance i Zhao nad Binance.US, a także ich dostęp do danych i funduszy klientów Binance.US.

  • Oprogramowanie i dokumenty Binance.US mogą pokazywać, jak działa platforma Binance.US, w jaki sposób określa kwalifikowalność i dostępność aktywów kryptograficznych, w jaki sposób realizuje transakcje i przelewy oraz w jaki sposób rozwiązuje skargi i spory klientów.

  • Oprogramowanie i dokumenty Binance.US mogą wykazać, czy Binance.US przestrzega federalnych przepisów i regulacji dotyczących papierów wartościowych lub czy dopuściła się jakichkolwiek naruszeń prawa dotyczących papierów wartościowych lub oszukańczego postępowania.

Komisja SEC zażądała dostępu do kodu źródłowego Binance.US, interfejsu użytkownika, interfejsu programowania aplikacji, schematu bazy danych, słownika danych, specyfikacji technicznych, instrukcji obsługi, zasad i procedur, umów i porozumień, korespondencji i komunikacji, sprawozdań finansowych, raportów z audytu i innych odpowiednie zapisy.

Jednak wniosek SEC o wgląd został odrzucony przez sędziego amerykańskiego sądu rejonowego w Nowym Jorku. Sędzia orzekł, że:

  • Żądanie SEC było zbyt szerokie, uciążliwe i natrętne, ponieważ miało na celu uzyskanie praktycznie całego oprogramowania i dokumentów Binance.US bez określenia ich znaczenia lub konieczności.

  • Wniosek SEC był przedwczesny, ponieważ nie wyczerpał innych, mniej inwazyjnych sposobów uzyskania żądanych informacji, takich jak przesłuchania, zeznania lub wezwania do sądu.

  • Żądanie SEC było nieproporcjonalne w stosunku do potrzeb sprawy, ponieważ nałożyłoby znaczne koszty i ryzyko na Binance.US, przynosząc jednocześnie niewielkie lub żadne korzyści SEC.

  • Żądanie SEC było nieuzasadnione, ponieważ nie wykazało żadnej rozsądnej podstawy ani prawdopodobnego powodu, aby sądzić, że oprogramowanie i dokumenty Binance.US zawierały jakiekolwiek dowody naruszenia prawa dotyczącego papierów wartościowych lub oszukańczego postępowania.

Sędzia stwierdził, że SEC nie sprostała swojemu ciężarowi wykazania, że ​​złożony przez nią wniosek o wgląd był istotny, istotny, konieczny, rozsądny lub proporcjonalny do kwestii będących przedmiotem sporu. Sędzia zauważył również, że uwzględnienie wniosku SEC stanowiłoby naruszenie praw Binance.US do prywatności i ochrony tajemnic handlowych.

Konsekwencje orzeczenia SEC

Odrzucenie przez sąd wniosku SEC o przeprowadzenie kontroli jest znaczącą porażką dla SEC w jej pozwie przeciwko Binance. Wskazuje, że sąd nie jest przekonany argumentami ani dowodami SEC i że nie chce udzielić SEC nieograniczonego dostępu do oprogramowania i dokumentów Binance.US. Sugeruje to również, że sąd przychyla się do obrony Binance.US i żądań zgodności.

Odmowa sądu nie oznacza jednak zakończenia procesu SEC. SEC może w dalszym ciągu korzystać z innych sposobów uzyskiwania informacji od Binance.US lub innych stron. SEC może również odwołać się od decyzji sądu lub złożyć poprawiony wniosek o wgląd. SEC może również przedstawić inne argumenty lub dowody na poparcie swoich zarzutów wobec Binance.

Wynik tej sprawy może mieć znaczące konsekwencje dla przyszłości branży kryptowalut i jej regulacji w USA i poza nią. Jeśli SEC zwycięży w swoim pozwie przeciwko Binance, może ustanowić precedens dla rozprawienia się z innymi platformami kryptowalutowymi, które działają w amerykańskich inwestorach lub są do nich skierowanych, bez przestrzegania amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Może również zniechęcić do innowacji i konkurencji w przestrzeni kryptograficznej poprzez nałożenie rygorystycznych wymogów i ograniczeń na platformy kryptograficzne.

Z drugiej strony, jeśli Binance uda się oddalić pozew lub osiągnąć ugodę z SEC, może to oznaczać zwycięstwo wolności kryptowalut i innowacji. Mogłoby również zachęcać do szerszego dialogu i współpracy między platformami kryptograficznymi a organami regulacyjnymi, aby stworzyć bardziej sprzyjające i zgodne z przepisami środowisko dla rozwoju kryptowalut.

W każdym razie ta sprawa prawdopodobnie ukształtuje przyszłość regulacji kryptowalut w USA i poza nią. Przetestuje granice uprawnień i jurysdykcji SEC w zakresie aktywów i działań kryptograficznych. Podważy także definicje i klasyfikację aktywów kryptograficznych jako papierów wartościowych lub innych niż papiery wartościowe. Podkreśli również potrzebę jasnych i spójnych wytycznych i zasad dla platform kryptograficznych i inwestorów.

Ta sprawa to nie tylko batalia prawna pomiędzy Binance a SEC. To także walka o wolność kryptowalut lub walka o zgodność z przepisami. Jest to walka, która będzie miała głębokie konsekwencje dla branży kryptowalut i społeczeństwa.

 

Źródło: https://mpost.io/binance-vs-sec-battle-for-crypto-freedom-or-a-fight-for-regulatory-compliance/