wprowadzenie
Pojęcia wsparcia i oporu to jeden z najbardziej podstawowych tematów związanych z analizą techniczną rynków finansowych. Zasadniczo dotyczy to każdego rynku, czy to giełdy, złota czy kryptowalut.
Chociaż są to proste pojęcia, które są łatwe do zrozumienia, bardzo trudno je opanować. Zdefiniowanie ich może być całkowicie kwestią osobistej wizji, ale będą one działać inaczej w zmieniających się warunkach rynkowych i konieczne będzie zrozumienie różnych typów. Przede wszystkim jednak będziesz musiał przestudiować wiele wykresów, a ten przewodnik pomoże Ci zacząć.
Co to jest wsparcie i opór?
Na najbardziej podstawowym poziomie wsparcie i opór to proste pojęcia. Cena osiąga poziom, którego nie może przebić, gdyż poziom ten stanowi swego rodzaju barierę. W przypadku wsparcia cena znajduje „minimum”, natomiast w przypadku oporu znajduje „maksimum”. Zasadniczo można myśleć o wsparciu jako obszarze popytu, a oporze jako obszarze podaży.
Podczas gdy wsparcie i opór są oznaczone liniami, sytuacje w terenie zwykle nie są tak precyzyjne. Należy pamiętać, że rynkiem nie kieruje się naukowe prawo fizyki, które uniemożliwia mu przebicie określonego poziomu, dlatego pomocne może być myślenie o wsparciu i oporze jak o obszarach. Możesz myśleć o tych obszarach jako o zakresach na wykresie cen, które najprawdopodobniej spowodują zwiększoną aktywność traderów.
Spójrzmy na przykład poziomu wsparcia. Zauważ, że cena stale wkracza w obszar, w którym aktywo zostało zakupione i utworzył się zakres wsparcia z obszarem ponownie testowanym kilka razy. Ponieważ pesymiści (sprzedawcy) nie byli w stanie obniżyć ceny, ostatecznie cena odbiła, potencjalnie rozpoczynając nowy trend wzrostowy.
Cena odbija się w obszar wsparcia przed wybiciem.
Przyjrzyjmy się teraz przykładowi poziomu oporu. Jak widać cena znajdowała się w trendzie spadkowym, jednak po każdym odbiciu nie udało jej się kilkukrotnie przebić tego samego obszaru. Poziom oporu powstaje, ponieważ byki (kupujący) nie były w stanie kontrolować rynku i pchnąć ceny w górę, co spowodowało kontynuację trendu spadkowego.
Cena nie może przełamać obszaru oporu.
Jak inwestorzy mogą wykorzystywać poziomy wsparcia i oporu
Analitycy techniczni używają poziomów wsparcia i oporu, aby zidentyfikować obszary zainteresowania na wykresie cen. Są to poziomy, przy których prawdopodobieństwo odwrócenia lub zatrzymania trendu bazowego może być najwyższe.
Psychologia rynku odgrywa dużą rolę w tworzeniu poziomów wsparcia i oporu. Traderzy i inwestorzy zapamiętają poziomy cen, przy których wcześniej obserwowano wzrost zainteresowania i aktywności handlowej. Ponieważ wielu traderów może patrzeć na te same poziomy, obszary te mogą zapewnić większą płynność. To często sprawia, że obszary wsparcia i oporu są idealne dla dużych traderów (lub wielorybów) do wchodzenia i wychodzenia z transakcji.
Wsparcie i opór to kluczowe pojęcia, jeśli chodzi o wdrażanie właściwej polityki zarządzania ryzykiem, ponieważ umiejętność spójnej identyfikacji tych obszarów może zapewnić zyskowne możliwości handlowe. Kiedy cena osiągnie obszar wsparcia lub oporu, zwykle dzieją się dwie rzeczy: albo odbija się od tego obszaru, albo go przebija i kontynuuje trend – być może docierając do kolejnego obszaru wsparcia lub oporu.
Wejście w transakcję w pobliżu poziomu obszaru wsparcia lub oporu może być przydatną strategią. Dzieje się tak głównie ze względu na stosunkowo blisko punktu anulowania – w którym zwykle składamy zlecenie stop loss. Jeśli strefa zostanie naruszona, a transakcja zostanie anulowana, inwestorzy mogą zmniejszyć swoje straty i wyjść z ograniczoną stratą. Zatem im dalej znajduje się wejście od strefy podaży lub popytu, tym dalej znajduje się punkt anulowania.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest to, jak te poziomy oddziałują na zmieniający się kontekst. Ogólną zasadą jest, że przełamany obszar wsparcia może zamienić się w obszar oporu, gdy zostanie przełamany. Z drugiej strony, jeśli obszar oporu zostanie przełamany, może później przekształcić się w poziom wsparcia, kiedy zostanie ponownie przetestowany. Wzorce te są czasami nazywane zmiennością wsparcia i oporu.
Przełamanie obszaru wsparcia i przekształcenie go w opór podczas ponownego testu.
Fakt, że dawny obszar wsparcia pełni obecnie rolę punktu oporu, potwierdza tę prawidłowość. W związku z tym ponowny test obszaru może być odpowiednim punktem do zawarcia transakcji.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest siła obszaru wsparcia lub oporu. Zazwyczaj im częściej cena spada i ponownie testuje obszar wsparcia, tym większe jest prawdopodobieństwo wybicia się w dół. Podobnie, im częściej cena wzrasta i ponownie testuje obszar oporu, tym bardziej prawdopodobne jest wybicie w górę.
OK, więc omówiliśmy, jak działają wsparcie i opór, jeśli chodzi o akcję cenową, ale jakie są inne rodzaje wsparcia i oporu? Poniżej omówimy kilka z nich.
Wsparcie psychologiczne i opór psychiczny
Pierwszy typ, który omówimy, nazywa się wsparciem psychologicznym i oporem psychologicznym. Obszary te niekoniecznie są powiązane z jakimkolwiek stylem artystycznym, ale istnieją ze względu na sposób, w jaki ludzki umysł próbuje nadać sens światu.
Jeśli nie zauważyłeś, żyjemy w niezwykle złożonym świecie, dlatego nieświadomie staramy się upraszczać otaczający nas świat, abyśmy mogli go lepiej zrozumieć – i to obejmuje zaokrąglanie liczb do największej wartości. Czy kiedykolwiek myślałeś, że będziesz miał ochotę na 0,7648 jabłka? Albo poprosić kupca, aby kupił 13 678 254 ziaren ryżu?
Podobny efekt występuje na rynkach finansowych, szczególnie w przypadku handlu kryptowalutami, który obejmuje łatwo podzielne jednostki cyfrowe. Proces zakupu aktywa po cenie 8,0674 USD i sprzedaży go po cenie 9,9765 USD nie jest przetwarzany w taki sam sposób, jak kupno po cenie 8 USD i sprzedaż po 10 USD. Dlatego liczby całkowite mogą również działać jako wsparcie lub opór na wykresie cenowym.
No cóż, gdyby to było takie proste! Zjawisko to stało się dobrze znane na przestrzeni lat, dlatego niektórzy inwestorzy mogą próbować „uprzedzać” oczywiste psychologiczne obszary wsparcia lub oporu, tj. składać zlecenia bezpośrednio powyżej lub poniżej oczekiwanego obszaru wsparcia lub oporu.
Rozważmy następujący przykład: Gdy indeks dolara amerykańskiego (DXY) zbliża się do 100, niektórzy inwestorzy składają zlecenia sprzedaży tuż poniżej tego poziomu, aby mieć pewność, że zlecenia te zostaną zrealizowane. Ponieważ wielu traderów spodziewa się odwrócenia na poziomie 100, a wielu próbuje wyprzedzić ten poziom, rynek nigdy nie osiąga go tuż przed tym.
Przełamanie obszaru wsparcia i przekształcenie go w opór podczas ponownego testu.
Fakt, że dawny obszar wsparcia pełni obecnie rolę punktu oporu, potwierdza tę prawidłowość. W związku z tym ponowny test obszaru może być odpowiednim punktem do zawarcia transakcji.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest siła obszaru wsparcia lub oporu. Zazwyczaj im częściej cena spada i ponownie testuje obszar wsparcia, tym większe jest prawdopodobieństwo wybicia się w dół. Podobnie, im częściej cena wzrasta i ponownie testuje obszar oporu, tym bardziej prawdopodobne jest wybicie w górę.
OK, więc omówiliśmy, jak działają wsparcie i opór, jeśli chodzi o akcję cenową, ale jakie są inne rodzaje wsparcia i oporu? Poniżej omówimy kilka z nich.
Wsparcie psychologiczne i opór psychiczny
Pierwszy typ, który omówimy, nazywa się wsparciem psychologicznym i oporem psychologicznym. Obszary te niekoniecznie są powiązane z jakimkolwiek stylem artystycznym, ale istnieją ze względu na sposób, w jaki ludzki umysł próbuje nadać sens światu.
Jeśli nie zauważyłeś, żyjemy w niezwykle złożonym świecie, dlatego nieświadomie staramy się upraszczać otaczający nas świat, abyśmy mogli go lepiej zrozumieć – i to obejmuje zaokrąglanie liczb do największej wartości. Czy kiedykolwiek myślałeś, że będziesz miał ochotę na 0,7648 jabłka? Albo poprosić kupca, aby kupił 13 678 254 ziaren ryżu?
Podobny efekt występuje na rynkach finansowych, szczególnie w przypadku handlu kryptowalutami, który obejmuje łatwo podzielne jednostki cyfrowe. Proces zakupu aktywa po cenie 8,0674 USD i sprzedaży go po cenie 9,9765 USD nie jest przetwarzany w taki sam sposób, jak kupno po cenie 8 USD i sprzedaż po 10 USD. Dlatego liczby całkowite mogą również działać jako wsparcie lub opór na wykresie cenowym.
No cóż, gdyby to było takie proste! Zjawisko to stało się dobrze znane na przestrzeni lat, dlatego niektórzy inwestorzy mogą próbować „uprzedzać” oczywiste psychologiczne obszary wsparcia lub oporu, tj. składać zlecenia bezpośrednio powyżej lub poniżej oczekiwanego obszaru wsparcia lub oporu.
Rozważmy następujący przykład: Gdy indeks dolara amerykańskiego (DXY) zbliża się do 100, niektórzy inwestorzy składają zlecenia sprzedaży tuż poniżej tego poziomu, aby mieć pewność, że zlecenia te zostaną zrealizowane. Ponieważ wielu traderów spodziewa się odwrócenia na poziomie 100, a wielu próbuje wyprzedzić ten poziom, rynek nigdy nie osiąga go tuż przed tym.
Linie trendu pełnią rolę wsparcia i oporu dla indeksu S&P 500.
Możesz wykorzystać te wzorce na swoją korzyść i zidentyfikować obszary wsparcia i oporu, które odpowiadają liniom trendu. Wzorce te mogą być szczególnie przydatne, jeśli można je wykryć wcześnie, zanim wzór się w pełni rozwinie.
Średnie kroczące wsparcie i opór
Wiele wskaźników może również zapewniać wsparcie lub opór, gdy wchodzą w interakcję z ceną.
Jednym z najbardziej oczywistych przykładów są średnie kroczące. Ponieważ średnia ruchoma działa jako wsparcie lub opór dla ceny, wielu traderów używa jej jako miary ogólnej kondycji rynku. Średnie kroczące mogą być również przydatne przy próbie zidentyfikowania odwrócenia trendu lub punktów obrotu.
200-tygodniowa średnia krocząca działa jako wsparcie dla ceny Bitcoina.
Wsparcie i opór Fibonacciego
Poziomy pokazane przez Narzędzie zniesienia Fibonacciego mogą również działać jako wsparcie i opór.
W poniższym przykładzie poziom Fibonacciego 61,8% działa kilka razy jako wsparcie, podczas gdy poziom 23,6% działa jako opór.
Poziomy Fibonacciego działają jako wsparcie i opór dla ceny Bitcoina.
Co to jest łączenie w analizie technicznej?
Jak dotąd omówiliśmy koncepcje wsparcia i oporu oraz niektóre z ich rodzajów, ale jaki jest najskuteczniejszy sposób budowania wokół nich strategii handlowych?
Należy tu zrozumieć kluczową koncepcję zwaną łączeniem. Parowanie ma miejsce, gdy kombinacja wielu strategii jest używana razem w celu zbudowania jednej strategii. Poziomy wsparcia i oporu są zwykle najsilniejsze, gdy zostaną pogrupowane w kilka kategorii, które omówiliśmy.
Wyjaśnijmy tę kwestię na dwóch poniższych przykładach. Jak myślisz, jaki potencjalny obszar wsparcia ma największe szanse na faktyczne pełnienie roli wsparcia?
Wsparcie 1 Kompatybilne z:
Dawny obszar oporu
Średnia krocząca jest ważna
Poziom Fibonacciego 61,8%
Liczba całkowita w cenie
Wsparcie 2 Kompatybilne z:
Dawny obszar oporu
Liczba całkowita w cenie
Jeśli nadrobiłeś to, co wyjaśniliśmy, poprawnie zgadłeś, że wsparcie 1 ma większą szansę na zatrzymanie ceny. Chociaż może to być prawdą, cena może również ją przekroczyć. Mamy tu jednak na myśli to, że prawdopodobieństwo wystąpienia wsparcia 1 jest wyższe niż wsparcia 2. Nie ma jednak żadnych gwarancji, jeśli chodzi o handel. Chociaż wzorce handlowe mogą być przydatne, dotychczasowe wyniki niekoniecznie sugerują przyszłe wyniki, dlatego musisz być przygotowany na wszystkie możliwe wyniki.
Historycznie rzecz biorąc, najlepsze możliwości zapewniały ustalenia potwierdzone wieloma strategiami i wskaźnikami. Niektórzy odnoszący sukcesy traderzy w parach mogą bardzo selektywnie wybierać transakcje, w które wchodzą – często wiążąc się z długimi okresami oczekiwania. Ale kiedy zawierają umowy handlowe, mają większe szanse na sukces.
Mimo to zawsze konieczne jest zarządzanie ryzykiem i ochrona kapitału przed niekorzystnymi ruchami cen, ponieważ nawet przy najsilniejszych ustaleniach i najlepszych punktach wejścia istnieje ryzyko, że sprawy nie ułożą się tak, jak chcesz. Warto mieć na uwadze możliwość kilku scenariuszy, aby nie wpaść w pułapkę fałszywych wybić czy wzlotów i upadków.
Końcowe przemyślenia
Niezależnie od tego, czy zajmujesz się daytradingiem, czy swing tradingiem, koncepcja wsparcia i oporu jest podstawową koncepcją, którą należy zrozumieć, jeśli chodzi o analizę techniczną. Wsparcie działa jako minimum ceny, podczas gdy opór działa jako maksimum.
Mogą istnieć różne formy wsparcia i oporu, a niektóre z nich zależą od interakcji ceny ze wskaźnikami technicznymi. Niezawodne obszary wsparcia i oporu to często obszary potwierdzone wieloma strategiami.