wprowadzenie
Wskaźniki techniczne są istotną częścią analizy rynku finansowego. Niektóre z nich mają na celu zilustrowanie dynamiki, jak na przykład wskaźnik względnej siły (RSI), indeks stochastyczny (StochRSI) lub rozbieżność średniej ruchomej (MACD). Inne mogą zostać wykorzystane do znalezienia potencjalnych punktów zainteresowania na wykresie, takie jak narzędzie Fibonacciego, paraboliczny SAR lub wstęgi Bollingera (wskaźnik analityczny do pomiaru zmienności rynku).
Ale jaki jest najważniejszy wskaźnik? Można powiedzieć, że to rozmiar. Wolumen może być używany jako narzędzie do potwierdzania trendu, poprzez identyfikację potencjalnych punktów odwrócenia i wiele innych strategii.
Wskaźnik średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) łączy siłę wolumenu z akcją cenową, tworząc praktyczny i łatwy w użyciu wskaźnik. Traderzy mogą używać wskaźnika VWAP jako narzędzia potwierdzającego trend lub jako sposobu identyfikacji punktów wejścia i wyjścia.
Przyjrzyjmy się bliżej, czym jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP) i w jaki sposób inwestorzy mogą włączyć ją do swojej strategii handlowej.
Co to jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) to, jak sama nazwa wskazuje, średnia cena składnika aktywów w danym okresie, ważona wolumenem.
Tym, co sprawia, że średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest szczególnie skutecznym wskaźnikiem, jest to, że uwzględnia wolumen w kalkulacji średniej ceny. Niektórzy inwestorzy uważają, że wolumen jest najważniejszym miernikiem ze wszystkich – poza samą akcją cenową. To, co sprawia, że wskaźnik VWAP jest szczególnie przydatnym narzędziem zarówno dla analityków, jak i traderów, to fakt, że łączy on dwa ważne wskaźniki w jeden wskaźnik.
Średnia cena ważona wolumenem może dać wyobrażenie o panującym trendzie rynkowym, a także o ważnych obszarach płynności.
Jeśli chcesz przeczytać więcej o niektórych z najbardziej przydatnych wskaźników technicznych, możesz zapoznać się z 5 podstawowymi wskaźnikami używanymi w analizie technicznej.
Jak obliczyć średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP)
W większości interfejsów handlowych wystarczy wybrać wskaźnik, a obliczenia zostaną wykonane automatycznie. Jednak znajomość równania użytego w obliczeniach może być przydatna, aby móc z niego efektywniej korzystać. Jak zatem obliczana jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Aby obliczyć średnią cenę ważoną wolumenem, dodajemy wartość obrotu dla każdej transakcji (cenę pomnożoną przez wolumen), a następnie dzielimy ją przez całkowity wolumen.
Średnia cena ważona wolumenem = suma (typowa cena x wolumen) ÷ suma wolumenu
Gdzie:
Typowa cena = Najwyższa cena + Najniższa cena + Cena zamknięcia ÷ 3
Obliczmy 5-minutową średnią cenę ważoną wolumenem dla danego składnika aktywów. Oto co musimy zrobić:
Po pierwsze: Musimy obliczyć typową cenę z wykresu akcji cenowej przez pierwsze 5 minut. Dodajemy cenę najwyższą, cenę najniższą i cenę zamknięcia i dzielimy wynik przez 3.
Typową cenę mnożymy przez objętość tego okresu (w tym przypadku 5 minut). Wartość tę nazwiemy n1, ponieważ jest ona związana z pierwszym mierzonym okresem.
Dzielimy N1 przez całkowity wolumen obrotu do tego okresu. Daje nam to średnią wartość ceny ważoną wolumenem przez pierwsze 5 minut handlu.
Aby obliczyć kolejne wartości średniej ceny ważonej wolumenem, musimy kontynuować dodawanie nowych n wartości (n2, n3, n4...) z każdego okresu z poprzednimi wartościami. Następnie musimy podzielić to przez całkowitą objętość do tego punktu.
Teraz rozumiemy, dlaczego średnią cenę ważoną wolumenem nazywa się wskaźnikiem skumulowanym, ponieważ wartości rosną wraz z kolejnymi dodatkami.
Informacje dostarczane handlowcom w formie średniej ceny ważonej wolumenem
Dla osób zainteresowanych bardziej pasywnym, długoterminowym stylem inwestycyjnym średnia cena ważona wolumenem może być wykorzystana jako punkt odniesienia do pomiaru bieżących oczekiwań rynku. Prostą strategią jest kupowanie wyłącznie aktywów poniżej ich średniej ceny ważonej wolumenem, co wskazuje, że mogą być niedowartościowane.
Jednakże niektórzy inwestorzy mogą wykorzystać cenę przekraczającą linię średniej ceny ważonej wolumenem jako sygnał wejścia do transakcji. Jeżeli cena przekroczy średnią cenę ważoną wolumenem, inwestorzy mogą rozpocząć transakcję kupna. Jeśli jednak cena przekroczy średnią cenę ważoną wolumenem i przekroczy ją w dół, mogą zawrzeć transakcję sprzedaży.
Z tej perspektywy średnią cenę ważoną wolumenem można stosować w podobny sposób jak średnie kroczące. Gdy cena znajduje się powyżej średniej ceny ważonej wolumenem, rynek można uznać za byczy. Tymczasem, jeśli znajduje się poniżej średniej ceny ważonej wolumenem, rynek można uznać za niedźwiedzi. Zależy to oczywiście w dużej mierze od kontekstu stylu artystycznego i należy do niego podchodzić ostrożnie.
Indeks średnich cen ważonych wolumenem można również wykorzystać do identyfikacji obszarów płynności. Może to być szczególnie przydatne dla inwestorów instytucjonalnych chcących składać duże zamówienia. Wskaźnik pomaga zidentyfikować idealne punkty do wejścia i wyjścia z dużych transakcji, co może ograniczyć ich wpływ na rynek.
Średnią cenę ważoną wolumenem można również wykorzystać do pomiaru efektywności realizacji transakcji. Z tego punktu widzenia zlecenia kupna zrealizowane po cenie niższej niż średnia cena ważona wolumenem można uznać za dobrze zrealizowane transakcje, ponieważ są one niższe od średniej ceny aktywa ważonej wolumenem. Z drugiej strony zlecenia kupna zrealizowane powyżej średniej ceny ważonej wolumenem uznaje się za transakcje źle zrealizowane, ponieważ zostały zrealizowane po cenie wyższej niż średnia cena ważona wolumenem składnika aktywów.
Kolejną korzyścią dla rynku może być to, że niektórzy duzi handlowcy kupują po cenach niższych niż średnia cena ważona wolumenem i sprzedają po wyższych cenach. W obu przypadkach te ruchy zbliżają cenę do średniej. Gwarantuje to, że duzi inwestorzy nie będą odpychać cen od średniej swoimi ruchami. Pamiętaj, że wieloryby handlują w największych ilościach i bez tej gwarancji mogłyby mieć ogromny wpływ na rynki.
Chcesz rozpocząć handel walutami cyfrowymi? Kup Bitcoin (BTC) na Binance już teraz!
Limity średniej ceny ważonej wolumenem
Średnia cena ważona wolumenem jest często przydatna jako wskaźnik jednodniowy; próba stworzenia średniej ceny ważonej wolumenem na przestrzeni kilku dni może oznaczać wypaczenie średniej. Zatem średnia cena ważona wolumenem jest najbardziej odpowiednia do analizy śróddziennej, czyli analizy jednego dnia handlowego lub jego części.
Średnia cena ważona wolumenem, podobnie jak średnie kroczące, jest wskaźnikiem opóźnionym, co oznacza, że opiera się na danych cenowych z przeszłości. Podobnie jak w przypadku średniej ruchomej, im więcej danych, tym większe opóźnienie. Zatem 20-minutowa średnia cena ważona wolumenem reaguje na bieżące zmiany cen szybciej niż 200-minutowa średnia cena ważona wolumenem.
Należy pamiętać, że średnia cena ważona wolumenem nie przewiduje przyszłości, ponieważ opiera się na danych dotyczących cen z przeszłości.
Chociaż średnia cena ważona wolumenem jest potężnym wskaźnikiem używanym przez wielu traderów, nie należy jej interpretować oddzielnie. Omówiliśmy na przykład, w jaki sposób składnik aktywów może zostać uznany za niedowartościowany, gdy cena znajduje się poniżej linii średniej ceny ważonej wolumenem, ale w przypadku silnego trendu wzrostowego cena może nie spaść poniżej średniej ceny ważonej wolumenem przez długi czas.
Dlatego też inwestorzy czekający na ten konkretny sygnał mogą stać z boku i tracić potencjalną okazję. Ale brak okazji do handlu to nie koniec świata. Jeśli strategia wejścia tradera oczekuje na określone zdarzenie, a zdarzenie to nie następuje, nie powinien on zawierać transakcji. Jeśli jego strategia będzie dobrze przemyślana i będzie się jej konsekwentnie trzymał, na dłuższą metę poradzi sobie dobrze. Niezależnie od przyjętego podejścia, istotne jest zrozumienie ryzyka i zarządzanie nim.
Końcowe przemyślenia
Średnia cena ważona wolumenem to wskaźnik, który informuje traderów o średniej cenie składnika aktywów w danym okresie w stosunku do wolumenu.
Niektórzy inwestorzy mogą używać średniej ceny ważonej wolumenem do otwierania lub zamykania transakcji w oparciu o jej przecięcie z ceną. Może być szczególnie przydatny w identyfikowaniu potencjalnych punktów wejścia i wyjścia z dużych transakcji.
Średnia cena ważona wolumenem jest wskaźnikiem opóźnionym, co oznacza, że nie przewiduje ceny. Niektórzy inwestorzy twierdzą, że najlepiej jest go używać do analizy śróddziennej. Średniej ceny ważonej wolumenem, jak każdego innego narzędzia analizy rynku, nie należy interpretować w oderwaniu od innych wskaźników i jest ona najbardziej użyteczna w połączeniu z innymi technikami.
