Głównym uczestnikiem transakcji spot była największa giełda w Korei Południowej, której wolumen obrotu wyniósł poprzedniego dnia 717 mln dolarów.
Do krachu doszło po tym, jak 16 września giełda Binance uruchomiła umowę wieczystą HIFI.
Cena #Hifi Finance (HIFI) spadła po ogromnym siedmiodniowym wzroście, którego z niecierpliwością oczekiwali posiadacze tokenów po długim okresie konsolidacji. Wzrosty i spadki miały miejsce, gdy cena Bitcoina (BTC) pozostawała w stagnacji, a większy rynek szukał bodźca. Tymczasem specjaliści uważają, że teraz jest moment na inwestowanie w kryptowaluty.
Cena finansowania Hifi zmienia się dramatycznie.
Na giełdzie #Binance cena stablecoina Hifi Finance (HIFI) w porównaniu do Tether (USDT) wzrosła o 362% w ciągu ostatnich siedmiu dni, kończąc sesję handlową 16 września na poziomie 2,320 USD. Nastąpiło to po tym, jak kurs przebił psychologiczną granicę 2,5000 dolarów i osiągnął dzienne maksimum na poziomie 2,635 dolarów.
Boom w Hifi Finance związany był z dużym wzrostem wolumenu obrotu aktywem na koreańskiej giełdzie Upbit. W sobotę na Upbit Korea przypadało około 65% całkowitej transakcji na aktywach, przy czym Wu Blockchain stwierdził wzrost o 208% i przyznał, że Upbit był liderem handlu spot, z wolumenem obrotu sięgającym 717 milionów dolarów w ciągu poprzednich 24 godzin. Niemniej jednak cena spadła w ciągu ostatniego dnia o około 40%, w związku z uruchomieniem przez Binance kontraktu wieczystego HIFI.
Co zaskakujące, istniała duża różnica między kontraktami $HIFI a cenami spot. Kontrakty terminowe HIFI były notowane z premią -40% w stosunku do cen spot. Ta rozbieżność jest niezwykła i kłopotliwa, budząc obawy dotyczące dynamiki cen Hifi Finance.
Kontrakt wieczysty jest instrumentem pochodnym podobnym do kontraktu futures, z tą różnicą, że nie ma daty wygaśnięcia. Jest to umowa między dwiema stronami dotycząca sprzedaży lub nabycia składnika aktywów po określonej cenie bez daty wygaśnięcia. Inwestorzy mogą po prostu spekulować na temat wartości aktywów, korzystając z dźwigni, nie martwiąc się o wygaśnięcie kontraktów futures.
Chociaż kontrakty wieczyste zwiększają zyski, mają tę wadę, że jeśli cena aktywów spada, likwiduje to kapitał inwestorów, którzy zajmowali długie pozycje, szybciej realizując swoje kontrakty.
Potencjalna przyczyna spadku #HIFI w związku z transferem wymiany Binance
Kontrakty wieczyste zapewniają dodatkową płynność przy zachowaniu węższych spreadów. Co najważniejsze, są one mniej podatne na manipulacje na rynku. Koreańscy handlowcy byli już kojarzeni z zachowaniami typu „pompuj i zrzucaj”, a dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, przyznał, że koreańscy handlowcy szczególnie lubią pompować i wyrzucać kryptowaluty.
Young Ju przypisał to „bardzo rygorystycznym ograniczeniom kapitałowym obowiązującym w regionie, które uniemożliwiają arbitraż na światowych giełdach”.