Przedmowa

Sam Bankman-Fried, założyciel FTX, był kiedyś nazywany „geniuszem w kręgu walutowym”, z majątkiem wartym dziesiątki miliardów dolarów i przez pewien czas wielką sławą. Jednak giełda nagle upadła, a on został oskarżony o oszustwo i aresztowany, przez co świat zewnętrzny patrzył na młodego przedsiębiorcę z podziwem. Od góry do dołu, w obliczu pieniędzy i chciwości, kto może być odporny?

Sukces wymaga ciężkiej pracy, a porażka wymaga wyciągnięcia wniosków. Kiedy aureola zniknie, jaki rodzaj sądu go spotka? Jaka prawda kryje się za sukcesem i sławą?

1. Za świetnością FTX kryją się luki w zarządzaniu i nadzorze

W zeszłym miesiącu FTX, giełda kryptowalut wyceniana niegdyś na ponad 32 miliardy dolarów (równowartość 230 miliardów RMB), nagle ogłosiła upadłość, szokując światową społeczność finansową. Założyciel FTX Sam Bankman-Fried został w tym tygodniu aresztowany na Bahamach pod zarzutem oszustw drogą elektroniczną i innych przestępstw. Chociaż przyczyna upadku branży pozostaje do zbadania, wiele stron oskarżyło amerykańską Komisję ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary o nieodpowiedni nadzór i zbyt bliskie relacje z nią.

Tak naprawdę upadek tego biznesu miał ogromny wpływ na rynek kryptowalut. Zaledwie rok temu wartość Bitcoina była trzykrotnie większa niż obecnie, a Bankman-Fried był postrzegany jako wiodąca postać w branży.

W dniu dzisiejszym firma FTX ogłosiła upadłość, w wyniku czego fundusze klientów straciły około miliardów dolarów, w związku z czym incydent ten jest znany jako jeden z największych przypadków oszustw finansowych w historii Stanów Zjednoczonych. Po pęknięciu bańki upadłość organów regulacyjnych wywołała silne niezadowolenie ze strony świata zewnętrznego. Niektórzy komentatorzy dosadnie stwierdzali, że ten skandal będzie wielką plamą w historii amerykańskiego nadzoru finansowego.

Teraz komisja również po cichu wnosi pozew. Można zauważyć, że po pęknięciu bańki organy regulacyjne muszą poddać się większej kontroli i odpowiedzialności. Upadek FTX zaalarmował nadzór finansowy. Organy regulacyjne powinny wyciągnąć wnioski z bolesnych doświadczeń, aby uniknąć powtórzenia się historii.

Nie jest to jednak prosty przypadek niepowodzenia regulacyjnego. Patrząc wstecz na historię rozwoju tego przedsiębiorstwa, jego świetność była tak olśniewająca, a tempo wzrostu tak szybkie, że zakryło istniejące luki w zarządzaniu i przepisach.

W powszechnym stereotypie założyciel Bankman Fried stał się tak sławny, że znalazł się nawet na liście bogatych magazynu Forbes, więc nikt nie wątpił w taką gwiazdorską firmę.

FTX szybko rozszerzyła swoją działalność, a wolumen transakcji gwałtownie wzrósł. Jednak wewnętrzne operacje i zarząd firmy nie nadążały za tempem wzrostu, co doprowadziło do poważnych naruszeń. Ale jak powiedzieliśmy, w tym incydencie główną przyczyną nadal jest niewystarczający nadzór w Stanach Zjednoczonych!

Sprawa oszustwa FTX wiąże się z daleko idącymi konsekwencjami, a amerykańskie organy regulacyjne nie mogą uniknąć winy

Przed jego całkowitym upadkiem amerykańscy prokuratorzy postawili Samowi Bankman-Friedowi osiem zarzutów, za które łącznie skazano na 115 lat więzienia. Była dziewczyna Sama Bankmana-Frieda i inny współzałożyciel FTX przyznała się do winy w grudniu 2022 r.

Jednakże zasadniczy problem tej sprawy o oszustwo stulecia polega na tym, że grupie udało się oszukać tak ogromną kwotę, co odzwierciedla także inną poważną porażkę w historii amerykańskiego nadzoru finansowego.

Wcześniej jej spółki starały się uzyskać większe uprawnienia do obrotu kapitałowego. Prezes CFTC również publicznie stwierdził, że może to być istotna innowacja technologiczna. CFTC nie podjęła jeszcze decyzji w sprawie propozycji FTX pomimo ostrzeżeń ze strony federalnych organów regulacyjnych, że może to zaszkodzić inwestorom.

Dopiero całkowity upadek firmy sprawił, że CFTC pożałowała wszczęcia pozwu.

Ten przypadek oszustwa stulecia ujawnił wiele problemów w dziedzinie kryptowalut. Organy regulacyjne muszą zastanowić się, w jaki sposób wzmocnić nadzór, aby uniknąć powtórzenia się takich incydentów i zabezpieczyć interesy inwestorów.

Jednocześnie proces procesowy stanie się także publicznym procesem dotyczącym regulacji finansowych USA. Jego aresztowanie następuje w chwili, gdy jego współzałożyciel staje przed własnym procesem. Według doniesień druga strona bezpośrednio przyznała się do czterech zarzutów, grozi jej do 50 lat więzienia. Choć nie jest mózgiem tej sprawy, to on ponosi także niezachwianą odpowiedzialność za platformę FTX.

Z drugiej strony Ellison, jako była dyrektor techniczna firmy, była nie tylko odpowiedzialna za techniczne aspekty firmy, ale była także głęboko zaangażowana w działalność firmy. Przyznała, że ​​siedem zarzutów dotyczyło raczej oszustw w działalności firmy.

Choć kobieta miała zaledwie 28 lat, to, co zrobiła, stanowiło poważne przestępstwo gospodarcze. Właśnie z tego powodu drugiej stronie grozi kara maksymalnie 110 lat więzienia i rzeczą naturalną jest dla niej akceptacja sankcji sądowych.

Bez względu na to, kim są, reprezentują ciemną stronę braku regulacji w branży kryptowalut. Sprawa ta wywołała alarm dla całej branży. Organy regulacyjne muszą wyciągnąć wnioski z upadku FTX i przyjąć bardziej rygorystyczne środki regulacyjne, aby uniknąć dalszych szkód dla interesów inwestorów.

Jednocześnie, podobnie jak nowe technologie, technologia blockchain i kryptowaluta muszą rozwijać się w zdrowy i ustandaryzowany sposób. Gwałtowne wahania cen Bitcoinów odzwierciedlają kruchość rynku kryptowalut.

Wniosek

Niedawny spadek kursu Bitcoina o 30% był częściowo spowodowany paniką wywołaną upadkiem stablecoina UST, ale ważniejszym czynnikiem, który za tym stał, było zaostrzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną i zmniejszenie globalnej płynności.

Aresztowanie Bankmana i upadek FTX również bezpośrednio wpłynęły na cenę tej wirtualnej waluty. Chociaż Bitcoin był kiedyś uważany za „cyfrowe złoto”, złoto jest przynajmniej walutą, a to, czy Bitcoin ma również wartość wewnętrzną, jest nadal kontrowersyjne.

Ta sprawa o wartości 100 miliardów dolarów, która bezpośrednio zszokowała Stany Zjednoczone, obnażyła także wady walut wirtualnych, które są podatne na upadek. Co o tym sądzisz?