cycleanalysis

$BTC | Metrika ryzyka Bitcoin to skala pozycji cyklu Benjamina Cowensa, znormalizowana w zakresie od 0 do 1. Wynik jakościowy: blisko 0 na głębokich dołkach cyklu, blisko 1 na szczytach euforii cyklu, przechodzi przez środek. Publicznie ujawniona metodologia wytrzymała zarówno w cyklach 2021, jak i 2025 bez większych poprawek w formule.

Historyczna metryka ryzyka opiera się na udokumentowanych inflekcjach cyklu:
- szczyt cyklu 2017-12: 0.90
- szczyt cyklu 2021-03: 0.78
- dno cyklu 2015-09: 0.00
- dno cyklu 2022-12 (upadek FTX): 0.06

Wzorzec: szczyty konsekwentnie drukują ryzyko powyżej 0.78, dołki poniżej 0.10. Środkowy zakres 0.10 do 0.78 to środek cyklu i sam w sobie nie generuje sygnału taktycznego.

Gdzie Metrika Ryzyka różni się od binarnych wskaźników, takich jak Pi Cycle: ciągła i zróżnicowana, naturalnie dopasowana do funkcji określania wielkości pozycji, takich jak "jeśli ryzyko poniżej 0.20, wielkość 100 procent; jeśli 0.20 do 0.40, wielkość 70; jeśli 0.40 do 0.60, wielkość 40; jeśli 0.60 do 0.80, wielkość 15; jeśli powyżej 0.80, tylko sprzedaż".

Dla mieszkańców Australii funkcja określania wielkości pozycji powyżej musi być owinięta logiką kwalifikowalności do zniżki CGT przez 12 miesięcy, zanim stanie się realnie wykonalna. Odczyt ryzyka na poziomie 0.85 z paczką na 10. miesiącu swojego 12-miesięcznego trzymania jest prawie zawsze lepszy do utrzymania przez 2 miesiące niż do natychmiastowej sprzedaży. Asymetria 47% z najwyższej stawki do 23.5% zniżkowej przekracza taktyczną alfę ze sprzedaży 2 miesiące wcześniej.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Teraźniejsza strefa wykresu tęczowego: HODL.

Wykres tęczowy to logarytmiczna regresja z dziewięcioma strefami kolorowymi od "Maksymalnej Bąbelkowej" (czerwona, góra) do "Generalnie Wyprzedaż Pożarowa" (głęboki niebieski, dół). To najczęściej udostępniany wizual cyklu na Twitterze kryptowalutowym i to, o co pytają mnie najczęściej - dlatego warto precyzyjnie wyjaśnić, co robi, a czego nie.

Co robi: daje wizualny szybki przegląd, gdzie znajduje się cena w porównaniu do długoterminowej bazy log-regresji. Strefa HODL (zielona, w której teraz jesteśmy) historycznie obejmuje największą część czasu cyklu - około 35-40% dni handlowych od 2013 roku. Dwie górne strefy (FOMO + Maksymalna Bąbelkowa) obejmują około 8-12% dni, skupione na szczytach cyklu.

Czego nie robi: nie prognozuje niczego. Wykres tęczowy był używany do uzasadniania każdej błędnej prognozy od 2013 roku, ponieważ strefy są wizualne, a nie probabilistycznym modelem.

Przeprowadziłem to na rzeczywistym kapitale od rynku niedźwiedzia w 2018 roku do szczytu cyklu w 2025 roku. Tęcza jest przydatna jako kotwica nastrojów (gdy Twitter kryptowalutowy krzyczy "jesteśmy w Maksymalnej Bąbelkowej", a wykres pokazuje HODL, to jest alfa sygnał). Nie jest przydatna jako narzędzie do taktycznego wyczucia czasu.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Wprowadzenie do Modelu SatoshiMacro (SMM)

Ilościowy model konfluencji cyklu Bitcoina. 48 sygnałów w 6 ważonych poziomach, skondensowanych w pojedynczym wyniku pozycji cyklu w skali 0-100.

6 poziomów:
- Czas cyklu i psychologia mas (30%): pozycja cyklu halvingowego, odchylenie prawa potęgowego
- Wycenianie (25%): Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentiment (20%): Strach i chciwość, stawki finansowania, otwarte pozycje, premium Coinbase
- Rotacja (10%): dominacja BTC, indeks altseason
- Górnicy (10%): Puell Multiple, wstęgi hash, hashrate w porównaniu do szczytu
- Makro (5%): DXY, M2, krzywa rentowności, VIX

Ranking percentylowy z rozszerzającym się oknem bez przewidywań. Przełącznik walut USD/AUD. Skalibrowany 7 z 7 w strefie w trakcie inflekcji cyklu BTC od 2013 do 2022.

Stworzony przez byłego tradera instytucjonalnego, który handlował alokowanym kapitałem w firmie prop w Sydney.

100% za darmo. Brak paywalla, brak bramki e-mailowej.

Pełna metodologia + interaktywny wskaźnik + panel 48-sygnalowy:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Power Law deviation from fair-value regression: +18% as of today.

The Power Law model fits BTC log-price against log-time-since-genesis. The regression slope sits around 5.8 across the full 2010-2026 dataset. Fair value at today's days-since-genesis sits around US$95k; spot is US$112k. So price is trading 18% above the long-term power-law fair-value line.

Historical context. The 2021-11 peak hit +180% above the power-law line. 2017-12 hit +220%. 2013-12 hit +280%. Cycle bottoms have all printed -50% to -65% below the line (2018-12 hit -62%, 2022-11 hit -55%).

Where we are: well above the line but nowhere near euphoria deviation. The +18% reading is consistent with mid-cycle "no longer cheap, not yet expensive" positioning. What I actually use this for is sizing decisions, not entry/exit calls - at +18% above the line I am running smaller incremental sizing than I would run at -40% below the line.

Position-classifier, not forecaster. Power Law slope changes if the demand structure changes; the post-2024 ETF demand layer is the single biggest structural shift this cycle, and the slope re-fit incorporates that.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Wprowadzenie SMM-ETH: Ilościowy Model Cyklu Ethereum

Ilościowy model zbiegu cyklu Ethereum. 23 sygnały w 6 ważonych warstwach (5 z 6 aktywnych; Warstwa 2 Walidator/Staking w toku), destylowane do pojedynczego wyniku pozycji cyklu w skali 0-100.

6 warstw:
- Czas Cyklu i Psychologia Mas (30%): po fuzji pozycja cyklu ETH, odchylenie od prawa mocy ETH
- Wycena (25%): regresja mocy specyficzna dla ETH, Mayer Multiple, NUPL
- Nastroje (20%): Strach i Chciwość, szerokie wskaźniki ryzyka na kryptowalutach, premia Coinbase
- Rotacja (10%): percentyl stosunku ETH/BTC, odwrotność dominacji BTC, indeks altseason
- Górnik / Walidator (10%): W TRAKCIE - Wdrożenie API stakingowego Beaconcha.in + Etherscan w toku
- Makro (5%): DXY, M2, krzywa rentowności, VIX (dzielone z SMM-BTC)

Specyficzny dla ETH wyróżnik: warstwa Rotacji jest kotwicą modelu. Percentyl stosunku ETH/BTC uchwyca dynamikę późnego cyklu ETH, której czyste modele BTC nie dostrzegają.

Bez patrzenia w przyszłość, rozwijający się ranking percentylowy. Przełącznik walut USD/AUD. Skalibrowane 4 z 5 w strefie na zmianach cyklu ETH od 2018 do 2022.

Stworzone przez byłego tradera instytucjonalnego. Towarzyszy SMM-BTC.

100% za darmo. Brak paywalla, brak bramy e-mailowej.

Pełna metodologia + interaktywny wskaźnik:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH