Raport Kwartalny Krypto: Pierwszy Kwartał 2022
Najważniejsze Informacje:
W I kwartale 2022 wzrósł popyt instytucjonalny na kryptowaluty, ponieważ coraz więcej międzynarodowych korporacji rozważa przyjęcie technologii blockchain i kryptowalut.
Wiele krajów opracowało nowe ramy prawne, aby nadążyć za gospodarką cyfrową.
Pomimo poprawy sytuacji fundamentalnej, Bitcoin zamknął pierwszy kwartał 2022 na poziomie 45 506 $, a Ethereum na poziomie 3 281,42 $.
Kapitał nadal napływa do świata aktywów cyfrowych pomimo niepewności geopolitycznej i makroekonomicznej. Wydaje się, że instytucje przyspieszyły tempo zakupów, co jeszcze bardziej skłania ustawodawców do zapewnienia jasności przepisów.
Rządy na całym świecie zaczynają dostrzegać istotną rolę, jaką kryptowaluty odgrywają w decyzjach inwestorów. Wygląda na to, że Stany Zjednoczone przyjęły nowe podejście do regulacji aktywów cyfrowych, ponieważ branża blockchain rozwija się "skokowo".
Mimo że w pierwszym kwartale 2022 zmienność mogła trzymać inwestorów detalicznych na uboczu, instytucje nadal gromadzą środki, ponieważ długoterminowy obraz sytuacji wygląda lepiej niż kiedykolwiek wcześniej.
Kryptowaluty Cieszą się Dużym Popytem
W pierwszym kwartale 2022 zainteresowanie kryptowalutami ze strony instytucji nadal rosło, niezależnie od zmienności rynku.
Banki z Wall Street, takie jak Jefferies, Canaccord Genuity i Credit Suisse, postanowiły stworzyć zespoły badawcze zajmujące się researchem nowych rozwiązań technologicznych w przestrzeni blockchain. Tymczasem niektóre z najbardziej znaczących firm technologicznych w Ameryce, w tym Google, Uber i PayPal, podobno rozważają przyjęcie kryptowalut w miarę rozwoju popytu ze strony użytkowników i sprzedawców.
Badanie przeprowadzone przez Goldman Sachs sugeruje, że raczej wcześniej niż później firmy te będą zobowiązane do akceptowania kryptowalut. Międzynarodowy bank inwestycyjny ujawnił, że ponad 60% jego klientów spodziewa się zwiększenia ekspozycji na aktywa cyfrowe, co może sprawić, że udział rynkowy Bitcoina przewyższy złoto. Firma przewiduje, że przebicie granicy 100 000 $ może sprawić, że BTC przejmie 50% rynku tak zwanych "magazynów wartości".
Wraz z rosnącymi oczekiwaniami instytucje finansowe dostosowywały swoją ofertę do potrzeb rynku. Giełda Chicago Mercantile wprowadziła mikroopcje futures na Bitcoina i Ethereum, a największy bank Korei Południowej, Kookmin Bank, opracował plan wprowadzenia funduszu giełdowego na kryptowaluty oraz produktów pochodnych na kryptowaluty. Instrumenty te mają na celu umożliwienie "uczestnikom rynku hedge względem zdarzeń zmieniających rynek z większą precyzją i elastycznością".
Mimo to wydaje się, że inwestorzy dostrzegli znaczenie posiadania rzeczywistych aktywów kryptowalutowych, co doprowadziło do znacznego wzrostu presji zakupowej w I kwartale 2022.
MicroStrategy kupiło 660 BTC za około 25 milionów dolarów w gotówce, Luna Foundation Guard nabyła 42 410 BTC, Salwador nabył 410 BTC, a nawet amerykański senator Ted Cruz dokonał zakupu Bitcoinów o wartości około 50 000 $.
Ponadto kanadyjska firma świadcząca usługi profesjonalne KPMG umieściła Bitcoina i Ethereum w swoim skarbcu korporacyjnym. Burmistrz Rio de Janeiro, Eduardo Paes, również ujawnił plany zainwestowania 1% rezerw skarbu miasta w kryptowaluty. Innym politykiem, który trafił na pierwsze strony gazet, był Eric Adams, burmistrz Nowego Jorku, który otrzymał swoją pierwszą wypłatę w kryptowalucie.
Zwiększanie Korzyści i Ograniczanie Zagrożeń
Znacząca rola kryptowalut w decyzjach inwestorów nie była już ignorowana w I kwartale 2022 r. Sekretarz Skarbu USA Janet Yellen uznała, że kryptowaluty "rozwijają się skokowo". W związku z tym wiele krajów, w tym Stany Zjednoczone, podjęło działania zmierzające do uregulowania tej nowej klasy aktywów, aby wspierać ciągły rozwój branży blockchain.
Prezydent Stanów Zjednoczonych Joe Biden wydał "Rozporządzenie Wykonawcze w Sprawie Zapewnienia Odpowiedzialnego Rozwoju Aktywów Cyfrowych". Wezwał w nim do przeprowadzenia szerokiego przeglądu aktywów cyfrowych, określając sześć głównych celów. Należą do nich: ochrona konsumentów i inwestorów, stabilność finansowa, ograniczanie nielegalnego finansowania i zagrożeń dla bezpieczeństwa narodowego, odgrywanie wiodącej roli w globalnym systemie finansowym i konkurencyjność gospodarcza, integracja finansowa oraz odpowiedzialna innowacyjność.
Bank Anglii również rozpoczął szkicowanie ram regulacyjnych dla kryptowalut, podczas gdy Rada Standardów Reklamy w Indiach wydała wytyczne dotyczące reklam związanych z kryptowalutami. Podobnie, ustawodawcy w Panamie rozpoczęli badania nad uregulowaniem kryptowalut, aby dostosować kraj do gospodarki cyfrowej, a Gruzja przygotowała zmiany legislacyjne, które obejmują rejestrację, licencjonowanie, testy zgodności i zasady przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy dla firm kryptowalutowych.
Mimo że niepewność geopolityczna i makroekonomiczna może mieć wpływ na rynki kryptowalut w nadchodzących miesiącach, I kwartał 2022 stanowi początek tego, co może oznaczać ogólnoświatowe przyjęcie technologii blockchain.
Podsumowanie I kwartału 2022 dla Bitcoina
Bitcoin otworzył I kwartał 2022 na poziomie 46 210,60 $ i przez większość tego okresu konsolidował się w przedziale około 10 000 $, wyznaczonym przez 200- i 100-dniową średnią kroczącą na wykresie 3-dniowym.
Za każdym razem, gdy BTC spadał do 200-dniowej średniej kroczącej, znajdował wystarczającą presję kupna, aby odbić się w kierunku 100-dniowej średniej kroczącej. Z tego punktu oporu Bitcoin zwykle był odrzucany i spadał z powrotem do wsparcia.
W ostatnim tygodniu I kwartału 2022 pionierska kryptowaluta zdołała przebić 100-dniową średnią kroczącą, ale nie zdołała pokonać 50-dniowej średniej kroczącej na wykresie 3-dniowym. W wyniku odrzucenia nastąpiło odreagowanie, które zepchnęło BTC w dół, zamykając I kwartał 2022 na poziomie 45 506 $.
Wsparcie i Opór
Historia transakcji na rynkach spot pokazuje, że w I kwartale 2022 Bitcoin zbudował silne wsparcie na poziomie 41 095,40 $, gdzie około 6 mln adresów zakupiło ponad 3,21 mln BTC. Z drugiej strony, ponad 6,15 mln adresów pozostaje na minusie po zakupie 3,43 mln BTC po średniej cenie 47 486,73 $ w IV kwartale 2021.
Strefa popytu 41 095,40 $ oraz ściana podaży 47 486,73 $ mogą odegrać istotną rolę w nadchodzących kwartałach i pomóc w określeniu kierunku trendu Bitcoina.
Zdecydowane zamknięcie kwartalne poniżej wsparcia może wywołać panikę wśród inwestorów, prowadząc do korekty do 30 000 $ lub niżej. Jeśli jednak BTC przełamie opór, może to zachęcić inwestorów do powrotu na rynek, co spowoduje wzrost cen do 60 000 $, a nawet do nowych rekordów wszech czasów.
Rozwój Sieci
Liczba nowych adresów tworzonych każdego dnia w sieci Bitcoin pozwala poznać zachowanie inwestorów detalicznych. Stały wzrost sieci zwykle skutkuje wzrostem cen, ponieważ na rynek wchodzi świeży kapitał. Jednak brak nowo utworzonych adresów może wpłynąć na płynność sieci, prowadząc do obniżenia cen.
Wydaje się, że w ciągu pierwszych dwóch miesięcy I kwartału 2022 zainteresowanie klientów detalicznych zmalało, ponieważ liczba nowych adresów dziennie wykazywała tendencję spadkową. Dopiero pod koniec lutego sieć Bitcoin zaczęła się rozwijać, osiągając 27 marca kwartalny rekord ponad 480 tys. nowych adresów BTC.
Popyt i Podaż
Podobną tendencję można zaobserwować w przypadku zainteresowania instytucjonalnego, ponieważ liczba dużych transakcji o wartości przekraczającej 100 000 $ może służyć jako wskaźnik aktywności dużych graczy i wielorybów.
Po ponad dwumiesięcznej tendencji spadkowej ta metryka on-chain osiągnęła najniższy poziom 13 652 dużych transakcji w dniu 13 marca. Od tego czasu obserwuje się wzrost zainteresowania instytucjonalnego, ponieważ liczba dużych transakcji w sieci osiąga wyższe szczyty i wyższe dołki, osiągając 28 marca kwartalny szczyt 23 544 dużych transakcji.
Rosnący popyt ze strony inwestorów detalicznych i instytucjonalnych zbiega się w czasie ze znacznym spadkiem liczby BTC znajdujących się na giełdach. Ze znanych portfeli giełd kryptowalutowych wycofano około 93 378,18 BTC, co oznacza spadek o 3,63% w okresie od 4 do 31 marca.
Podsumowanie I Kwartału 2022 dla Ethereum
Ethereum otworzyło I kwartał 2022 na poziomie 3 671,01 $, a w ciągu pierwszych 24 dni roku jego cena spadła o ponad 40%, osiągając kwartalne minimum na poziomie 2 151,00 $.
Pomimo trudnego początku, ETH zdołało utrzymać 200-dniową średnią kroczącą jako wsparcie, podczas gdy 100-dniowa średnia krocząca posłużyła jako opór na wykresie 3-dniowym.
W ostatnim tygodniu I kwartału 2022 Ethereum zdołało przebić 100-dniową średnią kroczącą, ale 50-dniowa średnia krocząca na wykresie 3-dniowym powstrzymała wzrost cen. W rezultacie ETH zamknęło I kwartał 2022 na poziomie 3 281,42 $.
Wsparcie i Opór
Historia transakcji pokazuje, że w I kwartale 2022 najwięcej tokenów ETH zostało nabytych po średniej cenie 2 948,31 $. W okolicach tego poziomu cenowego 4,54 mln adresów zakupiło ponad 17,49 mln ETH, co definiuje jeden z najbardziej kluczowych poziomów wsparcia.
Tak długo, jak Ethereum będzie utrzymywać się powyżej poziomu 2 948,31 $ w nadchodzących kwartałach, ma ogromny potencjał do dalszego rozwoju, ponieważ nie napotyka na żaden istotny opór.
Niepowodzenie w utrzymaniu się powyżej strefy popytu 2 948,31 $ może oznaczać kłopoty dla Ethereum, ponieważ kolejna istotna ściana wsparcia znajduje się na poziomie 1 656,46 $, gdzie 8,87 mln adresów posiada ponad 28,67 mln ETH.
Rozwój Sieci
Wydaje się, że w pierwszych dwóch miesiącach I kwartału 2022 inwestorzy detaliczni trzymali się z dala od ETH. Liczba nowych adresów tworzonych w sieci Ethereum każdego dnia spadła o 41,80%, z wysokiego poziomu 121 358 adresów w dniu 5 stycznia do 70 629 w dniu 24 lutego.
Sieć Ethereum zaczęła się ponownie rozwijać po tak gwałtownym spadku, odnotowując w marcu średnio 85 132 nowych adresów dziennie. Stała poprawa tego wskaźnika on-chain sugeruje, że z czasem zwiększy się liczba użytkowników, co jest korzystne dla przyszłego wzrostu cen.
Popyt i Podaż
Gwałtowny wzrost popytu ze strony inwestorów detalicznych, który wystąpił dla Ethereum w ostatnim miesiącu I kwartału 2022, zbiega się ze znacznym spadkiem salda na giełdach. Ze znanych portfeli giełd kryptowalut wypłynęło około 1 397 800,53 ETH, co oznacza spadek o 6,30% w okresie od lutego do 31 marca.
Ponadto w I kwartale 2022 do Kontraktu Depozytowego Eth2 wpłacono około 2 134 448,00 ETH, a 721 302,05 ETH spalono, co daje łącznie 2 855 750,05 ETH wycofanych z obiegu. Wydaje się, że duża liczba tokenów ETH wypływających z giełd w połączeniu z tymi, które są wycofywane z obiegu, wywołuje szok podażowy.
Największe Zyski i Straty w I Kwartale
Sektory o Najlepszych Wynikach w I Kwartale 2022: Warstwa 1
Rozwój Platformy Binance
Strona Docelowa Interfejsu API
Binance udostępniło stronę docelową API, która zapewnia klientom instytucjonalnym i VIP kompleksowy przegląd dostępnych usług API oraz szybki dostęp do wszystkich interfejsów technicznych Binance. Nowa strona zawiera dokumentację handlową API dla traderów wysokiej częstotliwości, społecznościowych i strategicznych.
Kliknij tutaj, aby przejść do strony docelowej interfejsu API.
Kategoryzacja Symboli Transakcji Futures
Binance Futures posiada nowy interfejs handlowy, który kategoryzuje symbole handlowe na 12 różnych typów protokołów: CEX, DAO, DeFi itp. Podział na kategorie ma na celu ułatwienie użytkownikom szybszego wyboru symbolu, którym chcieliby handlować, oraz poprawę komfortu obsługi.
Średnia Cena Ważona Czasowo (TWAP)
Binance Futures zapewnia użytkownikom dostęp do algorytmicznej strategii realizacji transakcji. Średnia Ważona Czasowo, może zminimalizować wpływ dużego zlecenia na rynek poprzez podzielenie transakcji na mniejsze porcje i realizowanie ich w regularnych odstępach czasu. Handel z wykorzystaniem strategii TWAP może zapewnić lepszą cenę realizacji, gdy wielkość zlecenia jest większa niż dostępna płynność w arkuszu zleceń na giełdzie.
Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej o TWAP.
Binance jest wiodącym na świecie dostawcą ekosystemu blockchain i infrastruktury kryptowalutowej z pakietem produktów finansowych, który obejmuje najbardziej znaczącą giełdę aktywów cyfrowych pod względem wolumenu. Binance, któremu ufają miliony ludzi na całym świecie, dąży do zwiększenia swobody korzystania z pieniędzy przez użytkowników i oferuje niezrównane portfolio produktów i ofert kryptowalutowych, w tym handel i finanse, edukację, dane i badania, dobro społeczne, inwestycje i inkubację, decentralizację i rozwiązania infrastrukturalne oraz wiele innych.
Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.
Binance Futures to największa pod względem wolumenu giełda instrumentów pochodnych kryptowalut, która umożliwia doświadczonym użytkownikom handel kontraktami futures na kryptowaluty z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Silnik dopasowujący Binance Futures na poziomie NASDAQ szybko przetwarza zlecenia z minimalnym opóźnieniem (średnio 5 ms przy 100 000 zleceń na sekundę). Binance Futures oferuje 200 par handlowych o wiodącej na rynku płynności.
Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.
ZASTRZEŻENIE
Z wyjątkiem informacji dotyczących Binance, niniejszy raport jest oparty na informacjach publicznych i nie uważamy go za dokładny ani kompletny. Nie należy na nim polegać przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych ani interpretować jako porady inwestycyjnej. Informacje, opinie, szacunki i prognozy przedstawione w niniejszym raporcie mogą ulec zmianie.
Cena i wartość aktywów cyfrowych może ulegać wahaniom. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wyznacznika przyszłych wyników, przyszłe zyski nie są gwarantowane i może nastąpić utrata kapitału początkowego. Niektóre transakcje, w tym transakcje z wykorzystaniem kontraktów futures, opcji i innych instrumentów pochodnych, wiążą się ze znacznym ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów.
Niniejszy raport nie stanowi osobistej rekomendacji ani nie uwzględnia szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej czy potrzeb poszczególnych osób. Należy rozważyć, czy jakakolwiek porada lub zalecenie zawarte w niniejszym opracowaniu jest odpowiednie dla danej sytuacji i w razie potrzeby zasięgnąć profesjonalnej porady, w tym porady podatkowej. Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty wynikające z wykorzystania informacji zawartych w niniejszym raporcie.
Binance i jego podmioty stowarzyszone, członkowie zarządu, dyrektorzy i pracownicy oraz osoby z ich rodzin będą od czasu do czasu posiadać, zajmować pozycje, działać w charakterze zleceniodawcy i kupować lub sprzedawać aktywa cyfrowe lub instrumenty pochodne, o których mowa w niniejszym raporcie, chyba że przepisy lub polityka Binance stanowią inaczej. Niniejszy raport nie został przygotowany zgodnie z żadnymi wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych.
Niniejszy raport nie jest przeznaczony do rozpowszechniania w jurysdykcjach, w których takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z jakimkolwiek obowiązującym prawem. Nie ponosimy odpowiedzialności za redystrybucję naszych badań przez osoby trzecie. Aktywa cyfrowe opisane w niniejszym opracowaniu mogą, ale nie muszą być dostępne w sprzedaży we wszystkich jurysdykcjach.
Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek ryzyko związane z dostępem do stron internetowych osób trzecich, w tym za korzystanie z hiperłączy.