Podstawy Krypto Futures: Czym jest likwidacja i jak jej uniknąć?

TL, DR:

• Pozycje lewarowane są podatne na  wahania cen, co może spowodować, że kapitał handlowca natychmiast pogrąży się w ujemnym saldzie. W takich sytuacjach straty mogą być większe niż margin utrzymania.

• Mechanizmy likwidacji pomagają zapobiegać wpadaniu kont traderów w ujemne saldo.

• Dostępne są narzędzia zapobiegające likwidacji, takie jak monitorowanie marginu, stosowanie stop-lossów lub niższej dźwigni.

Rozpoczęcie handlu może być dość trudne. Istnieje wiele zasad i możliwości, które należy rozważyć przed wejściem w świat handlu kontraktami futures. Jednym z kluczy do sukcesu w handlu jest ostrożne planowanie każdej transakcji i zrozumienie, ile kapitału jest zagrożone. 

Szczególnie w przypadku handlu kontraktami futures, gdzie dźwignia jest łatwo dostępna, wiedza o tym, ile kapitału i dźwigni jest przydzielane danej transakcji, pomoże Ci zrozumieć całkowitą ekspozycję na ryzyko, ponieważ w niektórych przypadkach przegrane transakcje mogą zostać zlikwidowane.

Czym jest likwidacja w transakcjach krypto futures ?

Tradycyjnie likwidacja to termin, który oznacza po prostu zamianę aktywów w gotówkę. W handlu kontraktami futures likwidacja jest czymś, czego należy unikać jak ognia. W przypadku transakcji krypto futures, przegrywające pozycje są przymusowo zamykane, aby zapobiec popadnięciu tradera w ujemne saldo. Pozycje lewarowane są podatne na wahania cen, co może spowodować, że kapitał tradera natychmiast pogrąży się w ujemnym saldzie. W takich sytuacjach straty mogą być większe niż margin utrzymania. W efekcie przegrani zostają zlikwidowani. Ten proces jest mimowolny i automatyczny, jeśli transakcja spełnia określone kryteria cenowe. 

Likwidacja może nastąpić powoli lub szybko, w zależności od wysokości dźwigni używanej dla transakcji. Na przykład, przy niższych mnożnikach dźwigni, możemy być spokojni, że likwidacja nie będzie miała miejsca przy drobnej korekcie na rynku. Z drugiej strony, wysoka dźwignia może uszczuplić początkową inwestycję tradera w bardzo prosty sposób. 

Kiedy nastąpi likwidacja?

Proces wymuszonej likwidacji ma miejsce, gdy inwestor lub trader nie może już spełniać wymagań margin swojej pozycji lewarowanej.

Spójrzmy na uproszczony przykład. Załóżmy, że otworzyłeś(-aś) transakcję z $100 i lewarowaną pozycją long na BTC/BUSD. Dźwignia, którą wybrałeś(-aś), wynosi 20x, dzięki czemu cała Twoja pozycja jest warta $2000. Gdyby cena BTC spadła tylko o 5%, straciłbyś(-abyś) cały początkowy margin w wysokości $100. Jeśli nie możesz spełnić warunków margin calla, aby utrzymać transakcję na powierzchni, Twoja pozycja jest teraz zagrożona likwidacją.

Chociaż jest to podstawowy przykład, ważne jest, aby znać swoje limity, wiedzieć ile możesz stracić na transakcji i używać dźwigni z rozwagą. Dotyczy to zwłaszcza kryptowalut, które z natury są bardzo zmienne. Dlatego wprowadziliśmy limity dźwigni dla nowych kont, aby chronić naszych nowych użytkowników przed niebezpieczeństwami i niezamierzonymi konsekwencjami korzystania z wysokiej dźwigni.

W Binance wierzymy, że wszyscy nasi klienci powinni w pełni zrozumieć wpływ dźwigni i okoliczności, w których może ona znacząco zaszkodzić prawdopodobieństwu zyskownej transakcji. Uważamy również, że dopuszczanie do użytku nadmiernej dźwigni finansowej nie leży w interesie naszych klientów, naszej firmy ani naszej branży. Przeczytaj więcej o tym, jak zmniejszyć swoje szanse na likwidację na naszych stronach wsparcia.

3 Wskazówki Dotyczące Zapobieganiu Likwidacji

Są sposoby na uniknięcie likwidacji w mniej ogólnym sensie. Traderzy powinni pamiętać, że strata przy transakcjach jest zawsze możliwa, ale likwidacja nie zawsze musi nastąpić. Dostępne są narzędzia, aby temu zapobiec. Rozważenie bardziej inteligentnych strategii handlowych, takich jak monitorowanie marginu lub stosowanie niższej dźwigni to naszym zdaniem bardzo dobry pomysł.

1. Użyj Stop Loss 

Pierwszym i najbardziej oczywistym sposobem na uniknięcie likwidacji jest po prostu użycie stop lossa powyżej ceny likwidacji. Stop loss to narzędzie handlowe oferowane przez większość giełd, które pozwala traderom automatycznie ustawić cenę sprzedaży, jeśli cena aktywów spadnie do lub powyżej tej z góry określonej ceny. Używając stop lossa w połączeniu z  kalkulatorem likwidacji, traderzy mogą chronić się przed utratą środków, a także przed likwidacją. 

Chociaż nadal możesz stracić część środków, narzędzie Stop Loss ochroni Cię przed utratą całego kapitału transakcji i przed koniecznością uiszczenia opłaty likwidacyjnej. Poza tym, kto chce przegrać i zostać za to ukarany? Korzystając ze stop-loss, możesz temu zapobiec. 

2. Użyj niższej dźwigni

Dźwignia ma znaczący wpływ na długowieczność transakcji. Chociaż stosowanie dużej dźwigni może być kuszące, zawsze bezpieczniejszym podejściem jest stosowanie mniejszej dźwigni. Wysokie wykorzystanie dźwigni może rzeczywiście prowadzić do dużych wygranych. Może to jednak również zwiększyć twoje straty.

Jak pokazano powyżej, wysoka dźwignia może zaszkodzić traderowi, nawet gdy nastąpi niewielka zmiana ceny. Korzystanie z niższej dźwigni pomoże Ci płynnie i bezpiecznie poruszać się po niestabilnym rynku krypto. 

3. Monitoruj Współczynnik Margin

Innym rozwiązaniem, które mogą wdrożyć traderzy, jest monitorowanie współczynnika marginu. Gdy margin osiągnie 100%, pozycja zostanie zlikwidowana. Aby tego uniknąć, traderzy mogą dodać więcej marginu do swojej transakcji i zmniejszyć swoją pozycję (zwracając dźwignię). Ta metoda jest podobna do utrzymywania pozycji przy życiu, gdy współczynnik zbliża się do 100% (kiedy transakcja zmierza w złym kierunku). 

Dodanie większego marginu lub zmniejszenie dźwigni jest podobne do rozpoczynania z niższego pułapu dźwigni. Różnica polega na tym, że utrzymanie określonego współczynnika margin może odbywać się w dłuższych okresach i jest rozwiązaniem dynamicznym.

Podsumowując

Likwidacja to przerażające słowo, którego inwestorzy woleliby unikać, jeśli to możliwe. Dobrą informacją jest to, że istnieje kilka narzędzi i strategii handlowych, które można wdrożyć, aby uniknąć likwidacji. Od stop lossów do kalkulatorów likwidacji, odpowiedniego wykorzystania dźwigni i monitorowania współczynników margin, traderzy mają wiele zasobów, aby uniknąć likwidacji. 

Likwidacja to tylko jedna z rzeczy, których traderzy muszą być świadomi, ucząc się handlować. Jeśli uważasz, że możesz chcieć dowiedzieć się więcej o handlu, Binance oferuje wszystko, czego trader potrzebuje, aby handlować w sposób odpowiedzialny. Oprócz tego artykułu, Akademia Binance jest zawsze dostępna jako źródło najlepszych praktyk handlowych, terminologii handlowej i narzędzi handlowych. Odkryj najlepszy przewodnik Akademii dotyczący handlu na Binance Futures.

Poza tym Binance oferuje niesamowicie konkurencyjne stawki, opłaty i opcje dla traderów. Więcej informacji na temat marginu i handlu kontraktami futures można zawsze znaleźć w Akademii Binance, a rozpoczęcie korzystania z naszej platformy jest bardzo proste.

Przeczytaj następujące teksty uzupełniające, aby uzyskać więcej informacji:

• (Wsparcie) Jak złożyć Zlecenie Stop Loss i Zlecenie Take Profit

• (Blog) Jak Binance Poważnie Podchodzi Do Odpowiedzialnego Handlu i Dlaczego Ty Też Powinieneś(-naś)

• (Wsparcie) Protokół Likwidacji

• I wiele innych wątków na Binance Futures FAQ...