Handel Kontraktami Futures na Krypto: Jakie są Koszty?

2021-06-20

Najważniejsze Informacje:

  1. Koszty transakcyjne i związane z nimi wydatki sumują się w czasie, znacząco wpływając na długoterminowe zwroty.

  2. Opłaty maker są płacone, gdy dodajesz płynność do księgi zleceń, natomiast opłaty taker, gdy usuwasz płynność z księgi zleceń. 

  3. Opłaty maker są zazwyczaj tańsze niż opłaty taker. 

  4. Zwracanie szczególnej uwagi na opłaty transakcyjne i płynność na rynku może pomóc inwestorom w dokonywaniu bardziej udanych transakcji, które zapewniają pożądane wyniki między opłatami maker i taker. 

Handel kontraktami futures to wspaniały sposób na zdobycie ekspozycji na kryptowaluty bez konieczności posiadania aktywów bazowych. Zanim jednak zaczniesz, należy spojrzeć na to, co trzeba zrobić, aby rozpocząć. Dowiedz się również, jakie czekają na ciebie potencjalne przeszkody.

Kryptowalutowe instrumenty pochodne są z pewnością bardziej inkluzywne i dostępne niż tradycyjne kontrakty terminowe. Traderzy mogą często kupować i sprzedawać cyfrowe aktywa w znacznie mniejszych kwotach i nie muszą być akredytowanymi inwestorami, aby wziąć udział w programie. Chociaż wszystkie te cechy są świetne, giełdy kryptowalut i platformy handlowe mają opłaty, które inwestorzy muszą ponieść.

Czym są Opłaty Transakcyjne?

Nieuniknioną częścią handlu kryptowalutami są opłaty, które giełdy wdrażają, aby utrzymać operacje i dać rabaty dostawcom płynności za udział w rynkach. Opłaty występują w każdym punkcie transakcji, gdy traderzy kupują, sprzedają, a nawet konwertują instrumenty pochodne kryptowalut.

Rodzaje Opłat Handlowych, o Których Powinieneś(-aś) Wiedzieć

Traderzy mogą spotkać się z dwoma rodzajami opłat transakcyjnych na giełdach instrumentów pochodnych kryptowalut, takich jak Binance Futures, które obejmują opłaty Maker i Taker. Opłaty te byłyby ponoszone przez podmioty gospodarcze w zależności od tego, czy zapewniają one płynność i tym samym zwiększają głębokość portfela zleceń (makerzy), czy też przejmują tą płynność (takerzy). 

Opłaty Maker i Taker określane są również jako zapłata za przepływ zleceń.

Opłaty Maker

Opłaty Maker są uiszczane, gdy traderzy dodają płynność do księgi zleceń poprzez złożenie zlecenia limit poniżej lub powyżej ceny market. Zwiększenie wielkości księgi zleceń jest dobre dla giełdy i uczestników rynku. 

Tego typu opłaty są z reguły niższe niż opłaty taker. Makerzy zazwyczaj handlują z dużą częstotliwością, aby realizować strategie, które przynoszą zyski, zapewniając płynność innym traderom i zyskując spread ask/bid.

Opłata Taker

Z drugiej strony, opłaty taker są uiszczane, gdy traderzy usuwają płynność z księgi zleceń poprzez składanie zleceń market. W związku z tym opłaty taker są zazwyczaj droższe niż opłaty maker. 

Gracze rynkowi, którzy działają jako takerzy, mogą być funduszami hedgingowymi, które chcą czerpać zyski z krótkoterminowych zmian cen. Mogą to być również większe firmy inwestycyjne, chcące kupować duże ilości kontraktów do natychmiastowej realizacji.

Jak Opłaty Handlowe Wpływają na Twoje Zwroty?

Opłaty handlowe mogą wpłynąć na Twoje zwroty w zależności od sposobu realizacji zleceń wejścia i wyjścia. Jak przedstawimy poniżej, opłaty maker są tańsze, a w niektórych przypadkach mogą przynieść inwestorowi rabat. 

Nawet niewielka opłata transakcyjna w połączeniu z innymi powiązanymi wydatkami, takimi jak opłaty za finansowanie, może się z czasem sumować. W miarę kumulowania się kosztów transakcyjnych, zwrot z portfela może ulec znacznemu zmniejszeniu. 

Na przykład, jeśli Twoje portfolio wzrosło o 20% w ciągu roku, ale zapłaciłeś(-aś) 2% opłat i innych kosztów transakcyjnych, Twój zwrot wyniósłby tylko 18%, a ta różnica może się powiększyć z czasem. 

Struktura Opłat na Binance Futures 

Spośród większości giełd kryptowalut Binance Futures ma jedną z najniższych struktur opłat taker. 

Rzeczywiście, stawki opłat handlowych Binance Futures zaczynają się od 0,04% i mogą sięgać nawet 0,017%. Z kolei stawki opłat maker zaczynają się od 0,02% i mogą sięgać nawet 0,0000%. 

Aby handlować po najniższych stawkach opłat zarówno taker, jak i maker na Binance Futures, użytkownicy muszą mieć 30-dniowy wolumen transakcji większy lub równy 750 000 BTC i większy lub równy 11 000 BNB. Ale samo rozpoczęcie działalności wymaga 30-dniowego wolumenu transakcji w wysokości 250 BTC lub mniej i nie wymaga BNB.

Poziom

30d Wolumen Handlowy (BUSD)

i/lub

Saldo BNB

USDT

Maker / Taker

Maker/Taker USDT

10% zniżki BNB

BUSD

Maker / Taker

Maker/Taker BUSD

10% zniżki BNB









VIP 0

< 15 000 000 BUSD

lub

≥ 0 BNB

0,0200%/0,0400%

0,0180%/0,0360%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 1

≥ 15 000 000 BUSD

i

≥ 25 BNB

0,0160%/0,0400%

0,0144%/0,0360%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 2

≥ 50 000 000 BUSD

i

≥ 100 BNB

0,0140%/0,0350%

0,0126%/0,0315%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 3

≥ 100 000 000 BUSD

i

≥ 250 BNB

0,0120%/0,0320%

0,0108%/0,0288%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 4

≥ 600 000 000 BUSD

i

≥ 500 BNB

0,0100%/0,0300%

0,0090%/0,0270%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 5

≥ 1 000 000 000 BUSD

i

≥ 1,000 BNB

0,0080%/0,0270%

0,0072%/0,0243%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 6

≥ 2 500 000 000 BUSD

i

≥ 1750 BNB

0,0060%/0,0250%

0,0054%/0,0225%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 7

≥ 5 000 000 000 BUSD

i

≥ 3000 BNB

0,0040%/0,0220%

0,0036%/0,0198%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 8

≥ 12 500 000 000 BUSD

i

≥ 4500 BNB

0,0020%/0,0200%

0,0018%/0,0180%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%

VIP 9

≥ 25 000 000 000 BUSD

i

≥ 5500 BNB

0,0000%/0,0170%

0,0000%/0,0153%

-0,0100%/0,0230%

-0,0100%/0,0207%



Więcej informacji na temat struktury opłat Binance Futures znajdziesz na naszej stronie wsparcia.

W porównaniu z opłatami taker innych głównych konkurencyjnych giełd, tylko kilka oferuje równie niską początkową stawkę opłaty taker wynoszącą 0,04%, a cenniki innych giełd są wyższe. Binance Futures wdraża również stawkę opłaty początkowej maker, która jest dość konkurencyjna w porównaniu z innymi graczami na rynku.

Obliczanie Opłat Transakcyjnych na Binance 

Użytkownicy Binance Futures mogą obliczyć swoje opłaty transakcyjne za pomocą zaledwie kilku wartości, w tym ceny wejścia i wyjścia, kwoty kontraktu i stawki opłaty. 

Równanie oblicza się w następujący sposób:

  • Opłata za Otwarcie = (Kwota Kontraktu x Cena Wejścia) x Stawka Opłaty Transakcyjnej

  • Opłata za Zamknięcie = (Kwota Kontraktu x Cena Wyjścia) x Stawka Opłaty Transakcyjnej

Jeśli otworzyłeś(-aś) pozycję long dla 1 kontraktu BTCUSDT na 40 000 $ i chciałeś(-aś) zamknąć pozycję po 40 500 $, przy stawce opłat taker 0,04%, a opłacie maker na poziomie 0,02%, różne sumy opłat będą następujące.

Opłata za Otwarcie (USDT)

Opłata za Zamknięcie (USDT)

Opłata Netto (USDT)

Taker: 16 USDT

Taker: 16,2 USDT

Uiszczona Opłata: 32,2 USDT

Taker: 16 USDT

Maker: 8,1 USDT

Uiszczona Opłata: 24,1 USDT

Maker: 8 USDT

Maker: 8,1 USDT

Uiszczona Opłata: 16,1 USDT

Maker: 8 USDT

Taker: 16,2 USDT

Uiszczona Opłata: 24,2 USDT

Korzystając z powyższych równań, inwestorzy mogą lepiej określić, gdzie chcą otwierać i zamykać transakcje, aby uniknąć wyższych stawek opłat. 

Gdy zarówno zlecenia wejścia, jak i wyjścia są wykonywane jako zlecenia maker (jak w przykładzie), transakcje będą objęte najniższą opłatą 16,1 USDT. Gdy realizowane są zarówno zlecenia maker, jak i taker, wynikiem jest zawsze niższa opłata niż w przypadku zlecenia double taker. Traderzy byliby zobowiązani do uiszczenia opłaty w wysokości 32,2 USDT, gdyby zarówno zlecenia wejścia, jak i wyjścia zostały wykonane jako zlecenia taker.

Między zleceniami all-taker a zleceniami all-maker jest różnica 16,1 USDT. Innymi słowy, realizacja zleceń all-taker podwoiłaby koszt realizacji zleceń all-maker. 

Traderzy muszą dążyć do zleceń maker, aby zminimalizować wszelkie straty z tytułu opłat.

Wniosek

Zwracanie szczególnej uwagi na stawki opłat i płynność na rynku może pomóc inwestorom w tworzeniu bardziej udanych transakcji, które zapewniają pożądane wyniki między opłatami maker i taker. Kluczowe jest również wybranie odpowiedniej giełdy instrumentów pochodnych kryptowalut, która zapewnia bardzo niskie stawki opłat. Strategia ta może pomóc wyeliminować wszelkie niespodzianki, których ofiarą mogliby paść traderzy handlujący po raz pierwszy instrumentami pochodnymi kryptowalut.

Binance Futures to świetne miejsce do rozpoczęcia handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut, ponieważ ma jedne z najniższych opłat handlowych taker oferowanych wśród giełd. 

Przeczytaj poniższe artykuły, aby uzyskać więcej informacji o Binance Futures