Czy Powinieneś(-naś) Rozeznać się w Temacie Bitcoina i Innych Kryptowalut?
TL;DR
Inwestorzy instytucjonalni wykazują większe zainteresowanie kryptowalutami po długoterminowej aprecjacji cen i przyjęciu Bitcoina do głównego nurtu.
Zarządzający aktywami planują zwiększyć swoją ekspozycję, kupując bezpośrednio kryptowaluty lub inwestując w firmy i akcje, które czerpią korzyści z kryptowalut.
W tym artykule odpowiadamy na niektóre z popularnych pytań, które zadaje wielu inwestorów detalicznych. Czy powinieneś(-naś) zanurzyć się w świat Bitcoina oraz alternatywnych kryptowalut?
Przez długi czas głównymi graczami w branży kryptowalut byli inwestorzy detaliczni, ale dziś wśród zarządzających aktywami pojawia się pytanie: kto jeszcze nie dodał kryptowaluty do swojego portfela?
Na tę zmianę poglądów złożyło się kilka czynników. Historycznie tradycyjne środowisko finansowe były nieprzyjazne kryptowalutom. Dziesięć lat temu większość funduszy hedgingowych nie uważała kryptowaluty za realną opcję inwestycyjną. W przeciwieństwie do stabilności i możliwego do opanowania ryzyka oferowanego przez akcje i obligacje, do których byli przyzwyczajeni, Bitcoin wyglądał na skomplikowanego, był nowy, niezwykle niestabilny i nieznany w kręgach finansowych.
Nie chodziło o to, że menedżerowie trust'ów mieli awersję do nowych technologii; rozsądnie było unikać nowych, nieprzetestowanych, wysoce niestabilnych technologii po pęknięciu bańki internetowej dekadę wcześniej. Bitcoin nie był zgodny z normami tradycyjnych finansów i chociaż jego potencjał był mocno zachwalany przez entuzjastów, wsparcie i globalna adopcja nie były współmierne do tego nastawienia.
Dziś w branży wiele się zmieniło. Po pierwsze, adopcja znacznie się poprawiła. Kryptowaluty są szeroko stosowane do płatności transgranicznych, a coraz więcej osób postrzega Bitcoina jako magazyn wartości i zabezpieczenie przed inflacją, a także wywołaną pandemią słabość tradycyjnych walut. Miesięczny wolumen obrotu kryptowalutami osiągnął $2,3 bln w maju 2021 r., w porównaniu z najwyższym $346 mld odnotowanym w grudniu 2017 r. - dane z programu TheBlockCrypto.
Ponadto więcej podmiotów z głównego nurtu przyjęło kryptowaluty i świadczy usługi krypto swoim klientom. Firmy korporacyjne, takie jak Tesla, posiadają Bitcoina, podczas gdy Microsoft, Overstock i Starbucks akceptują kryptowaluty jako metodę płatności. Pośrednicy płatności, tacy jak Paypal i Square, również pozwalają użytkownikom kupować kryptowaluty za pośrednictwem swoich platform, a amerykańskie biuro kontrolera waluty (OCC) przyznało bankom pozwolenie na oferowanie klientom usług przechowywania kryptowalut.
Więcej informacji na temat kryptowalut pojawia się w mediach głównego nurtu. Tytani technologiczni Elon Musk i Jack Dorsey otwarcie deklarują swoje poparcie dla Bitcoina, a wielu krytyków kryptowalut zmieniło zdanie na temat tej technologii.
Rozpoczęcie pracy z kryptowalutami jest dziś łatwiejsze niż kiedykolwiek. Ekosystem kryptowalut znacznie się rozszerzył, ale nadal istnieje ryzyko egzystencjalne w inwestycjach krypto, głównie ze względu na ich zmienność i podatność na spekulacje.
Jednak kryptowaluty odnotowały stały, pozytywny wzrost w krótkim okresie swojego istnienia, co czyni je odpowiednią opcją dla inwestorów długoterminowych. Było tylko kwestią tego, kiedy, a nie czy, inwestorzy instytucjonalni zaczną poważnie myśleć o kryptowalutach.
Czy powinienem(-nam) zainwestować w krypto?
Powszechnie wiadomo, że wiele osób zarobiło olbrzymie pieniądze na kryptowalutach. Od początku roku cena Bitcoina wzrosła o prawie 400%. Od nieco ponad $9 000 w połowie 2020 r. do $32 000 w lipcu 2021 r., po osiągnięciu rekordowego poziomu ponad $64 000 w kwietniu 2021 r. Inwestycja w wysokości $1000 w tym okresie przyniosłaby prawie $3000 zysku.
Ostatnie wydarzenia wskazują, że zarządzający aktywami i fundusze hedgingowe zdają sobie sprawę z tej okazji do zysku, ponieważ od początku roku nastąpił nowy napływ środków instytucjonalnych do kryptowalut.
Z rocznego raportu PwC i Elwood Asset Management wynika, że połowa funduszy hedgingowych na całym świecie inwestuje obecnie w kryptowaluty. Według raportu łączna wartość aktywów krypto zarządzanych przez fundusze hedgingowe wzrosła na całym świecie z $2 miliardów w 2019 roku do prawie $3,8 miliarda w 2020 roku. Dodał, że przeciętny fundusz hedgingowy kryptowalut osiągnął 128% zwrotu w 2020 roku w porównaniu z +30% w 2019 roku.
MicroStrategy, GrayScale, Tesla i Galaxy Digital Holdings rozszerzyły swoje portfele o kryptowaluty, a znaczna liczba inwestorów instytucjonalnych, którzy eksperymentowali z kryptowalutami, planuje zwiększyć swoją ekspozycję - według badania przeprowadzonego przez zarządzających majątkiem na zlecenie europejskiej firmy inwestycyjnej Nickel Digital Asset Management.
W międzynarodowym badaniu obejmującym 100 instytucji 82% stwierdziło, że do 2023 r. zwiększą swoje zasoby kryptowalut i aktywów cyfrowych. Pięćdziesiąt osiem procent respondentów podało długoterminowe perspektywy wzrostu kapitału jako główny powód zwiększania alokacji; 38% stwierdziło, że wygodniej byłoby trzymać kryptowaluty, a 34% przypisało to poprawiającemu się środowisku regulacyjnemu otaczającemu kryptowaluty.
Te godne uwagi odkrycia są świadectwem imponującej podróży, jaką przebyły kryptowaluty od czasu opublikowania przez Satoshi'ego Nakamoto białej księgi Bitcoina, ale po przeanalizowaniu i zestawieniu ich z obecną rzeczywistością ekonomiczną oczywistym jest, że kryptowaluty wciąż znajdują się na wczesnym etapie rozwoju.
Ostatnie dane zebrane przez The Carfang Group pokazały, że amerykańskie korporacje posiadały w swoich bilansach na koniec 2020 roku $3,82 bln. Gdyby tylko 1% tej sumy - $38,2 miliarda, zostało przeznaczone na kryptowaluty, byłby to prawie 600% wzrost w stosunku do obecnych $6,5 miliarda w korporacyjnych zasobach bitcoinów.
Co więcej, nawet jeśli akumulacja kryptowalut przez korporacje, fundusze hedgingowe i inwestorów instytucjonalnych pozostanie mniejsza niż 5% w nadchodzących latach, wpływy mogą znacznie przewyższyć wspomniane wcześniej $38,2 miliarda.
Ile powinienem(-nam) zainwestować?
Chociaż kryptowaluty mają ogromny potencjał zysku, nadal warto wybadać teren. Ceny kryptowalut są nadal niestabilne i podatne na spekulacje, pomimo poprawy w kilku obszarach w ciągu ostatniej dekady.
Idealna kwota, jaką inwestor powinien przeznaczyć na kryptowaluty, zależy w dużej mierze od ich tolerancji na ryzyko i zdolności finansowej do absorbowania strat. Większość zarządzających aktywami, którzy używają kryptowalut dla niektórych klientów, zaleca trzymanie się niewielkiej alokacji, powiedzmy 0,5-1% całego portfela. Biorąc pod uwagę, że kryptowaluta jest warta zaledwie 0,5% światowych akcji i obligacji, wszystko powyżej 2% wygląda agresywnie.
Ci, którzy czują się pewnie w radzeniu sobie z ryzykiem, powinni zacząć od małych i kupować stałą ilość kryptowaluty w regularnych odstępach czasu, dopóki nie zgromadzą wystarczającej ilości kryptowalut, aby wypełnić swój docelowy limit. Ta metoda inwestowania w kryptowaluty, zwana Dollar Cost Average, zmniejsza szanse na zakup krypto na wysokim rynku.
Ponadto posiadanie znacznej wiedzy na temat sfery krypto i duża dawka ekspozycji na najlepsze praktyki w branży znacznie pomaga w zarządzaniu ryzykiem związanym z ekspozycją na tę niestabilną klasę aktywów.
Co powinienem(-nam) kupić, aby uzyskać ekspozycję na kryptowalutę?
Najłatwiejszym i najszybszym sposobem na uzyskanie ekspozycji na kryptowaluty jest założenie konta na wiodących giełdach kryptowalut, takich jak Binance i zakup Bitcoina. Możesz także zaopatrzyć się na platformie handlowej, która to oferuje, takiej jak eToro lub Robinhood.
Aby kupić Bitcoina o wartości $1000 na Binance, inwestor musiałby zapłacić około $1 opłat, a jeśli zdecyduje się uiścić opłaty za pomocą natywnego tokena platformy, BNB, otrzyma zniżkę na opłaty. Można również sfinansować transakcję fiat za pomocą karty debetowej lub depozytu bankowego. Kupowanie kryptowalut na tradycyjnych platformach handlowych, takich jak Robinhood, zwykle angażuje pośredników, co zdaniem krytyków ogranicza zyski klientów.
Innym sposobem na uzyskanie ekspozycji na kryptowaluty jest zakup akcji przedsiębiorstw opartych na kryptowalutach lub trustów i funduszy inwestujących w kryptowaluty. Grayscale Investments LLC posiada prawie 650 000 BTC i pozwala inwestorom handlować swoimi akcjami tak, jak w przypadku każdego aktywa publicznego. Fundusz powierniczy pobiera roczną opłatę w wysokości 2% i może handlować z premią lub dyskontem od wartości posiadanego Bitcoina.
Duże firmy brokerskie, takie jak Fidelity Investments, nie pozwalają swoim klientom na bezpośredni zakup kryptowalut, ale mogą to zrobić pośrednio. W ten sposób otrzymają aktywa, których wartość odzwierciedla wartość kryptowalut, a jednocześnie unikną ryzyka związanego z bezpośrednim kontaktem z kryptowalutami.
Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na kryptowaluty za pośrednictwem kontraktów futures na bitcoiny. Można je nabyć od dostawców instrumentów pochodnych CME Group i CBOE. Są przydatnym sposobem na przetestowanie rynku kryptowalut i przyciągnięcie klientów zainteresowanych aktywami krypto. Firma zarządzająca aktywami BlackRock ma niewielki procent swoich udziałów - 0,03% w kontraktach futures na bitcoiny.
Czy powinienem(-nam) dywersyfikować swoje kryptowalutowe portfolio?
Niektórzy entuzjaści kryptowalut wolą Bitcoina ze względu na jego większy efekt sieciowy i przewagę pierwszego gracza. Inni biorą lekcję ze wstrząsu dot-com i wybierają, aby zobaczyć dobro w projektach krypto, które pojawiły się później.
Ponieważ oszustwa są powszechne w przestrzeni krypto, mądrze jest przeprowadzić odpowiednie rozeznanie i zainwestować tylko odrobinę w stosunkowo nieznane kryptowaluty.
W raporcie PwC 92% kryptowalutowych funduszy hedgingowych handluje Bitcoinem; 67% jest zainteresowanych Ethereum, a 34% i 30% handluje odpowiednio Litecoinem i Chainlink. Odkryto również, że niektóre altcoiny rozważane przez fundusze hedgingowe są znacznie bardziej popularne, niż sugeruje ich kapitalizacja rynkowa.
Aby jak najlepiej wykorzystać dywersyfikację kryptowalut, ważne jest poznanie kluczowych graczy w branży i zrozumienie powiązań między Bitcoinem a podstawami makro, a także rozpoznanie sentymentu Bitcoina w korelacji z innymi aktywami krypto poprzez cykle cenowe.
Jednak historia Bitcoina jest zbyt krótka i istnieje zbyt wiele zmiennych wpływających na niego, aby traderzy mogli przewidzieć akcję cenową z dobrą dokładnością.
Jak często powinienem(-nam) rebalansować?
Zalecanym podejściem do zarządzania zdywersyfikowanym portfelem jest kupowanie i utrzymywanie aktywów przy równoczesnym corocznym rebalansowaniu po ocenie wyników. Jednak rozsądniej jest częściej rebalansować, jeśli w portfelu znajdują się niestabilne aktywa, takie jak kryptowaluty.
Rebalansowanie w sposób ciągły, powiedzmy co miesiąc lub kiedy alokacja odbiega od celu o jeden punkt procentowy, wygląda idealnie.
Wniosek
Branża krypto rozwija się w bardzo szybkim tempie i chociaż nikt nie jest w stanie przewidzieć na pewno jak sprawy potoczą się w tej przestrzeni, wielu zgodzi się, że adopcja Bitcoina będzie nadal rosła.
Wraz z przyjęciem i uznaniem napędzającym wartość, w przewidywalnej przyszłości do kryptowalut napłynie więcej pieniędzy instytucjonalnych. Jednak dla tych, którzy są na tyle odważni, aby się zanurzyć, maksymalne zyski zależą głównie od wykorzystania najlepszej dostępnej infrastruktury handlowej ważnych informacji o branży.
Gotowy(-a) na zakup kryptowalut? Rozpocznij swoją kryptowalutową podróż z Binance
Zacznij od rejestracji konta na Binance.com lub pobrania aplikacji do handlu krypto Binance. Następnie zweryfikuj swoje konto, aby zwiększyć limit zakupów kryptowalut. Po zweryfikowaniu konta istnieją dwa główne sposoby kupowania kryptowalut na Binance za gotówkę: możesz kupić kryptowaluty za gotówkę z Binance za pośrednictwem przelewu bankowego, kanałów kart lub opcji e-portfeli.
Połączenie karty debetowej, kredytowej lub konta bankowego (dostępne w wielu regionach) to jeden z najłatwiejszych sposobów na zakup Bitcoina i ponad 100 innych kryptowalut.
Uwaga: Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z wysokim ryzykiem. Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty handlowe. Powyższe opinie i stwierdzenia nie powinny być traktowane jako porady finansowe.
Przeczytaj następujące artykuły, aby uzyskać więcej informacji: