Handel Krypto Spot a Krypto Futures - Jaka Jest Różnica?
Najważniejsze Informacje:
Na rynkach spot, traderzy mogą kupować i sprzedawać kryptowaluty z natychmiastową dostawą.
Natomiast na rynkach futures, traderzy kupują i sprzedają kontrakty na instrumenty pochodne, które reprezentują wartość konkretnego aktywa.
Handel futures jest jedną z preferowanych opcji wśród doświadczonych traderów, ponieważ zysk może być osiągnięty z każdego kierunku rynku.
Rynki spot oferują różnorodne aktywa cyfrowe, które traderzy mogą kupić i trzymać, podczas gdy rynki futures dają traderom możliwość skorzystania z niewielkich wahań cen w dowolnym kierunku.
Tradycyjnie na rynku spot handluje się towarami, walutami, akcjami i obligacjami z natychmiastową dostawą. W przeciwieństwie do tego, rynek kontraktów futures rozlicza dostawę aktywów bazowych i kontraktów terminowych w określonym z góry terminie w przyszłości.
Rynki spot i futures są niezbędnymi ekosystemami dla tradycyjnych aktywów finansowych, a rynki te odgrywają równie ważną rolę dla kryptowalut.
Tutaj zrozumiesz, jakie są główne różnice między handlem na tych dwóch rynkach.
Czym Jest Handel Krypto na Rynkach Spot?
Handel spot kryptowalutami to proces kupowania i sprzedawania aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ethereum, w celu natychmiastowej dostawy. Innymi słowy, kryptowaluty są bezpośrednio przekazywane pomiędzy uczestnikami rynku (kupującymi i sprzedającymi). Na rynku spot masz bezpośrednią własność kryptowalut i prawa, takie jak głosowanie na główne forki lub udział w stakingu.
Giełdy takie jak Binance, ułatwiają transakcje spot, umożliwiając użytkownikom przeprowadzanie transakcji typu fiat-do-krypto i krypto-do-krypto. Giełdy spot działają jako pośrednicy dla kupujących i sprzedających, aby umożliwić transakcje bid i ask na aktywach krypto. Kiedy bid lub oferta zostanie dopasowana, giełda ułatwi handel. Giełdy spot działają 24 godziny na dobę / 7 dni w tygodniu, co oznacza, że możesz kupować i sprzedawać krypto o każdej porze i każdego dnia.
Załóżmy, że chcesz kupić Bitcoina za fiat (USD) na rynku spot. W tym scenariuszu, możesz udać się na giełdowy rynek spot krypto, aby poszukać pary handlowej BTC/USD i złożyć zlecenie kupna po żądanej cenie i ilości do realizacji. Po zakończeniu transakcji, Twoje tokeny będą przechowywane w portfelu spot, w którym możesz je trzymać, dopóki ich wartość nie wzrośnie. Alternatywnie, możesz je przekonwertować, aby kupić inne altcoiny, których wartość Twoim zdaniem może wzrosnąć.
Trzymając kryptowaluty na rynku spot, możesz potencjalnie skorzystać na aprecjacji kapitału, jeśli wartość Twojej kryptowaluty wzrośnie z czasem.
Czym jest Handel Kontraktami Futures Krypto?
Na rynku futures, handlujesz kontraktami, które reprezentują wartość określonej kryptowaluty. Kiedy kupujesz kontrakt futures, nie posiadasz aktywów bazowych. Zamiast tego jesteś właścicielem kontraktu, z umową kupna lub sprzedaży określonej kryptowaluty w przyszłości. W związku z tym, posiadanie kontraktu futures nie zapewnia żadnych korzyści ekonomicznych, takich jak głosowanie i staking.
Kontrakty futures na kryptowaluty zapewniają ochronę przed zmiennością i niekorzystnymi ruchami cen aktywów bazowych. Jest to również narzędzie proxy dla traderów do spekulacji na temat przyszłych cen określonej kryptowaluty.
Dzięki kontraktom futures, możesz skorzystać ze zmienności cen. Niezależnie od tego, czy ceny rosną, czy spadają, kontrakty futures pozwalają z łatwością uczestniczyć w ruchach cenowych kryptowaluty. Innymi słowy, możesz spekulować na cenie kryptowaluty, zamiast kupować sam instrument bazowy.
Jeśli spodziewasz się, że wartość aktywów wzrośnie, kupisz kontrakt futures, aby zająć pozycję long. Jeśli spodziewasz się, że spadnie, sprzedasz, aby zająć pozycję short. Twój zysk lub strata będzie zależeć od wyniku Twojej prognozy.
Giełdy instrumentów pochodnych, takie jak Binance Futures, ułatwiają handel produktami pochodnymi, takimi jak futures na krypto. Podobnie jak giełdy spot, giełdy instrumentów pochodnych działają 24/7. Główna różnica między giełdami spot a giełdami instrumentów pochodnych polega na tym, że giełdy instrumentów pochodnych posiadają zabezpieczenia i mechanizmy zarządzania ryzykiem, takie jak fundusze zabezpieczenia, ze względu na złożoność ich produktów.
Handel Krypto Futures a Krypto Spot: Zrozumienie Kluczowych Różnic
1. Dźwignia - Traderzy są przyciągani na rynek futures ze względu na dźwignię. Dźwignia sprawia, że handel kontraktami futures jest niezwykle wydajny kapitałowo. Na przykład, aby kupić 1 BTC na rynku spot, potrzebowałbyś tysięcy dolarów — 50 000 $ w oparciu o aktualny kurs rynkowy. Dzięki kontraktom futures, możesz otworzyć pozycję futures BTC za ułamek kosztów. Jest to możliwe tylko przy użyciu dźwigni. Im wyższa dźwignia, tym mniej musisz wydać na daną pozycję. W przeciwieństwie do tego, handel spot nie oferuje dźwigni. Załóżmy, że masz do dyspozycji tylko 5000 USDT. W takim przypadku, możesz sobie pozwolić na zakup Bitcoinów o wartości 5000 USDT.
2. Elastyczność Long lub Short - Kiedy kupujesz Bitcoina na rynkach spot, osiągasz zysk tylko wtedy, gdy ceny idą w górę. Jednak w bessie nie możesz zarabiać pieniędzy. Kontrakty futures pozwalają czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen, niezależnie od ich kierunku. Nawet gdy cena Bitcoina spada, możesz uczestniczyć w ruchu spadkowym i handlować wraz z impetem. Dzięki kontraktom futures, traderzy mogą opracowywać wyrafinowane strategie handlowe, takie jak sprzedaż short, arbitraż, handel parami i dużo więcej. Ponadto, kontrakty futures są również wykorzystywane do zabezpieczania się przed ryzykiem spadków i ochrony portfela przed skrajną zmiennością cen. Górnicy i posiadacze długoterminowi często korzystają z kontraktów futures, aby chronić swoje portfele przed nieoczekiwanym ryzykiem.
3. Płynność - Rynki futures oferują głęboką płynność z bilionami w miesięcznym wolumenie. Na przykład, rynek kontraktów futures Bitcoina notuje średni miesięczny obrót w wysokości 2 bilionów $, znacznie większy niż wolumen obrotu na rynkach spot Bitcoin. Ta solidna płynność wspomaga proces odkrywania cen i umożliwia traderom dokonywanie transakcji na rynku szybko i skutecznie. Płynny rynek generalnie wiąże się z mniejszym ryzykiem, ponieważ zawsze jest ktoś, kto chce zająć drugą stronę danej pozycji, a traderzy doświadczają mniejszego poślizgu.
4. Ceny Futures vs. Spot - Cena kryptowaluty na rynku spot jest ceną rządzącą dla wszystkich transakcji spot i jest to znane jako cena spot. Kupujący i sprzedający ustalają ceny spot krypto poprzez ekonomiczny proces podaży i popytu. W przeciwieństwie do tego, cena kontraktów futures opiera się na obowiązującej cenie spot plus koszt przeprowadzenia kontraktu w okresie przejściowym przed dostawą. Podstawa stanowi koszt przeprowadzenia kontraktu futures. Podstawa może być liczbą dodatnią lub ujemną. Dodatnia relacja bazowa oznacza, że cena kontraktów futures jest wyższa niż cena spot i odwrotnie. Baza może ulegać wahaniom ze względu na zmiany podaży i popytu, ale z powodu sił arbitrażu ostatecznie spadnie do zera w dniu wygaśnięcia.
Handluj Kontraktami Futures Krypto na Binance
Binance Futures oferuje szeroką gamę instrumentów futures na kryptowaluty, zapewniając traderom i inwestorom wiele sposobów wejścia na rynek.
Użytkownicy mają dostęp do dwóch linii produktów futures:
Kontrakty Futures USD-Marginowane - Obsługuje kontrakty perpetual i z dostawą z dźwignią do 125x i rozliczane w USDT i BUSD. Dowiedz się więcej o specyfikacji kontraktów USD-marginowanych tutaj.
Kontrakty Futures Coin-Marginowane - Obsługuje kontrakty perpetual i z dostawą z dźwignią do 125x i rozliczane w kryptowalucie. Dowiedz się więcej o specyfikacji kontraktów Coin-marginowanych tutaj.
USD-marginowane oraz Coin-marginowane kontrakty zaspokajają specyficzne potrzeby użytkowników. Kontrakty te oferują elastyczność i różnorodność, umożliwiając użytkownikom handel kontraktami futures finansowanymi z szerokiego wyboru aktywów marginowanych. Kontrakty te oferują również strategiczne korzyści w różnych warunkach rynkowych, umożliwiając użytkownikom maksymalizację zysków.
Jeśli rozważasz handel kontraktami futures, ważne jest, aby zrozumieć zalety i wady różnych dostępnych rodzajów kontraktów futures. Aby uzyskać jak najwięcej z handlu kontraktami futures, zalecamy:
Znalezienie Właściwej Giełdy - Binance Futures oferuje kompleksowy zakres instrumentów pochodnych opartych o krypto, takich jak kontrakty perpetual futures, opcje, tokeny z dźwignią i kwartalne kontrakty futures.
Dywersyfikacja Kontraktów - Rozważ użycie dwóch rodzajów kontraktów futures. W przypadku traderów zajmujących się pozycjami długoterminowymi, handluj coin-marginowanymi kwartalnymi kontraktami, ponieważ nie mają opłat za finansowanie i maksymalizują zyski na rynkach wzrostowych. Aktywnym traderom, USD-marginowane kontrakty zapewniają elastyczność w handlu z jedną walutą rozliczeniową we wszystkich USD-marginowanych kontraktach futures, eliminując potrzebę konwersji na inne kryptowaluty.
Przemyślenia Końcowe
Handel spot jest łatwy do zrozumienia i intuicyjny dla większości początkujących. W związku z tym, jest to miejsce, do którego powinni udać się użytkownicy, którzy są nowicjuszami w handlu krypto. Jednak handel kontraktami futures, oferuje strategiczne korzyści i pozwala na maksymalizację Twoich zysków.
Handel instrumentami pochodnymi może być dochodowy, jeśli posiadasz odpowiednią wiedzę i techniki zarządzania ryzykiem, aby uniknąć nadmiernych strat. Dlatego przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures powinieneś(-naś) opracować strategię i dochować należytej staranności i zrozumieć zarówno ich zalety, jak i ryzyko.
Przeczytaj następujące pomocne artykuły, aby uzyskać więcej informacji na temat dodawania kryptowalut do swojego portfolio:
(Blog) Handel Krypto Futures: Rzeczy, Które Musisz Wiedzieć, Zanim Zaczniesz
(Wsparcie) Przegląd Produktów i Funkcji Binance Futures
I wiele innych wątków na Binance Futures FAQ ...
