Jakie są Różnice Między Handlem Spot a Handlem Kontraktami Futures

Binance
2019-09-09 02:21

Czym jest Handel Kontraktami Futures na Kryptowaluty?

Krypto futures to kontrakty, które reprezentują wartość określonej kryptowaluty. Kupując kontrakt futures nie stajesz się posiadaczem bazowej kryptowaluty. Zamiast tego posiadasz kontrakt, w ramach którego zgodziłeś(-aś) się na kupno lub sprzedaż określonej kryptowaluty w późniejszym terminie.

Czym jest Handel na Rynkach Spot ?

Na rynku spot kupujesz i sprzedajesz kryptowaluty takie jak np. Bitcoin i Ethereum z natychmiastową dostawą. Innymi słowy, kryptowaluty są bezpośrednio przekazywane pomiędzy uczestnikami rynku (kupującymi i sprzedającymi). Na rynku spot jesteś bezpośrednim posiadaczem danej kryptowaluty i jesteś uprawniony do korzyści ekonomicznych, takich jak np. głosowanie nad ważnymi forkami lub staking.

Jakie są różnice między handlem kryptowalutami na rynkach Futures i Spot?

1. Dźwignia - dźwignia sprawia, że handel kontraktami futures jest wyjątkowo efektywny kapitałowo. Dzięki kontraktowi futures możesz otworzyć pozycję futures na 1 BTC za ułamek jego wartości rynkowej. Z kolei handel spot nie daje możliwości korzystania z dźwigni finansowej. Przykładowo, aby kupić 1 BTC na rynku spot, potrzebowałbyś tysięcy dolarów. Zakładając, że masz dostęp tylko do 10 000 USDT, w tym przypadku możesz sobie pozwolić na zakup bitcoinów o wartości 10 000 USDT.
2. Elastyczność pozycji Long i Short - jeśli posiadasz kryptowaluty na rynku spot, możesz skorzystać na wzroście kapitału, ponieważ wartość Twojej kryptowaluty rośnie w czasie. Z drugiej strony kontrakty futures pozwalają Ci czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen w dowolnym kierunku. Nawet jeśli cena Bitcoin spadnie, możesz uczestniczyć w trendzie spadkowym i czerpać zyski, jeśli ceny nadal będą spadać niżej. Kontrakty futures mogą być również wykorzystywane do ochrony przed nieoczekiwanym ryzykiem i ekstremalną zmiennością cen, co czyni je idealnym rozwiązaniem dla górników i długoterminowych inwestorów.
3. Płynność - Biliony dolarów miesięcznego wolumenu na rynkach kontraktów futures zapewniają głęboką płynność. Przykładem może być rynek kontraktów futures na Bitcoina, którego średni miesięczny wolumen wynosi 2 biliony dolarów. Liczba ta przewyższa wolumen handlu na rynkach spot. Jego duża płynność sprzyja odkrywaniu cen i pozwala traderom na szybkie i efektywne zawieranie transakcji na rynku.
4. Ceny Futures vs Spot - Ceny kryptowalut są określane przez kupujących i sprzedających poprzez ekonomiczny proces podaży i popytu. Cena spot jest ceną obowiązującą dla wszystkich transakcji na rynku spot. Z drugiej strony, cena futures opiera się na obowiązującej cenie spot plus premium futures. Premium futures może być dodatnie lub ujemne. Premium dodatnie oznacza, że cena kontraktu futures jest wyższa niż cena spot i odwrotnie. Ujemne premium oznacza, że cena kontraktu futures jest niższa niż cena spot. Zmiany podaży i popytu mogą powodować wahania przyszłego premium.