3 Powody, Dla Których Binance Futures Jest Preferowanym Miejscem Hedgowania Dla Traderów
Najważniejsze Informacje:
Binance Futures oferuje traderom jedne z najniższych opłat taker w branży.
Posiada silnik dopasowania, który może obsłużyć do 100 000 zleceń na sekundę przy średnim opóźnieniu 5 milisekund.
Spread bid-ask na platformie zawęził się średnio o 0,3% w skali intraday.
Hedgowanie to strategia zarządzania ryzykiem, mająca na celu neutralizację zagrożeń, na które może być wystawiony portfolio kryptowalut. Jedną z najpopularniejszych metod hedgowania ryzyka jest rynek futures, na którym traderzy mogą zajmować pozycje long i short na zmiennych rynkach.
Giełdy derywatów kryptowalutowych rozszerzyły swoją ofertę kontraktów perpetual futures, aby umożliwić użytkownikom hedgowanie istniejących pozycji i lepsze zarządzanie ryzykiem. Jako przykład może posłużyć platforma Binance Futures, która niezwykle się rozwinęła, stając się miejscem pierwszego wyboru dla traderów, chcących zabezpieczyć się od ryzyka.
W poniższym artykule wymieniamy trzy powody, dla których traderzy wybierają Binance Futures.
1. Najniższe Opłaty Taker w Branży
Zasadniczo opłaty transakcyjne na giełdach kryptowalutowych pobierane są w zależności od typów zleceń, które są składane na rynku. Opłaty te nazywane są również opłatami "taker" i "maker".
Opłaty dla takera są pobierane, gdy składasz zlecenie rynkowe, niezależnie od tego, czy jest ono częściowo lub całkowicie wypełnione. Są one droższe niż opłaty maker, ponieważ zlecenia są realizowane natychmiast, redukując płynność z księgi zleceń. Opłaty transakcyjne różnią się w zależności od aktywności handlowej i wolumenu transakcji.
Binance Futures oferuje traderom jedne z najniższych opłat taker w branży. Podstawowa struktura opłat pobieranych przez Binance Futures jest następująca:
Tabela 1 - Struktura opłat taker na Binance Futures
Źródło: Binance Futures
Tabela 2 - Porównanie opłat taker na giełdach derywatów kryptowalutowych
Źródło: Binance Futures
W porównaniu z innymi platformami derywatów kryptowalutowych, Binance Futures oferuje dynamiczną strukturę opłat, dzięki której traderzy mogą korzystać z niskich opłat taker. Binance Futures zwiększa zniżki na opłaty taker poprzez różne kampanie marketingowe. Przykładowo, Binance Futures oferuje 10% zniżkę dla traderów posiadających BNB.
Dzięki połączeniu niskich opłat taker i danych rynkowych w czasie rzeczywistym tick-by-tick, które są obsługiwane przez giełdę, użytkownicy mogą bardzo szybko odnotować zmiany cen. W rezultacie, traderzy są w stanie wykorzystać okazję do hedgingu lub arbitrażu.
Korzystając z danych rynkowych tick-by-tick, Binance Futures publikuje nowe dane po każdej transakcji dokonanej na platformie, zamiast partiami co 100 milisekund. Dlatego traderzy na Binance Futures mogą reagować na zmiany cen szybciej niż użytkownicy innych platform.
Poniższy wykres przedstawia rozkład średnich dziennych wolumenów takerów według aktywności handlowej:
Kategoria A (KAT A) - konta, z których dokonywane są transakcje poniżej 10 000 BTC miesięcznie Kategoria B (KAT B) - konta, z których dokonywane są transakcje od 10 000 do 50 000 BTC miesięcznie Kategoria C (KAT C) -konta, z których dokonywane są transakcje od 50 000 do 200 000 BTC miesięcznie Kategoria D (KAT D) - konta, z których dokonywane są transakcje powyżej 200 000 BTC miesięcznie
Wykres 1 - Rozkład średnich dziennych wolumenów takerów na poszczególnych poziomach wolumenów
Źródło: Binance Futures, Dane z okresu od 4 listopada 2019 do 10 lutego 2020 roku.
Wykres 1 przedstawia średni dzienny wolumen takerów na różnych poziomach wolumenu. Co ważne, większość wolumenów takerów została wygenerowana przez traderów z KAT C i D. Na Binance Futures najwięcej jest traderów KAT D, którzy przyczyniają się do 42,9% średniego dziennego wolumenu.
Ze względu na naszą dynamiczną strukturę opłat, która nagradza traderów za ich aktywność handlową, duzi traderzy z KAT D mają jedne z najniższych opłat taker w branży.
W czasie rynków niedźwiedzia, duzi traderzy będą prawdopodobnie chronić swoje portfolio poprzez hedgowanie na rynkach futures. Aby przeanalizować wzorce hedgowania tych dużych traderów, badamy względny wolumen takerów do makerów na tle zmian cen na rynkach BTC.
Wykres 2 - Stosunek wolumenu takerów do makerów dla KAT D
Źródło: Binance Futures, Dane z okresu od 4 listopada 2019 do 10 lutego 2020 roku.
Z wykresu 2 wynika, że stosunek wolumenu takerów do makerów zwiększył się dwukrotnie w okresach niedźwiedzich w grudniu 2019. Wcześniej stosunek takerów do makerów stopniowo wzrastał, podczas gdy ceny BTC spadły z 9000 USD do 6000 USD. Z kolei wskaźnik spada poniżej 1, gdy ceny BTC przekroczyły próg 8000 USD.
Gwałtowny wzrost wolumenu takerów wskazuje, że duzi traderzy aktywnie zabezpieczali swoje portfolio przed zmianami trendów cenowych. I odwrotnie, w miarę jak rynki rosły, traderzy zwalniali zabezpieczenie swoich pozycji.
Koszt transakcji stanowi ważny element handlu kontraktami futures na kryptowaluty, zwłaszcza w przypadku aktywnych traderów. Zrozumienie różnych struktur opłat na giełdach kryptowalutowych może pomóc zaoszczędzić sporo pieniędzy na prowizjach handlowych.
Dowiedz się więcej o naszych opłatach dla makerów i takerów tutaj.
2. Stabilny i szybki silnik dopasowania
Do tej pory silnik dopasowania Binance Futures nie ma sobie równych – jest to najbardziej stabilny i najszybszy silnik dopasowania w całej branży.
Silnik dopasowania to podstawowy element każdej giełdy kryptowalut, umożliwiający użytkownikom efektywne składanie zleceń.
Z tego względu platforma Binance Futures podjęła ogromny wysiłek, aby zbudować wiodący w branży silnik dopasowania. Dzięki temu mogliśmy zaoferować stabilną i bezproblemową obsługę transakcji, gdy platforma osiągnęła maksimum historyczne (ATH) wolumenu dziennego o wartości nominalnej 3,5 mld USD.
Silnik dopasowania Binance Futures może obsłużyć do 100 000 zleceń na sekundę przy średnim opóźnieniu 5 milisekund. Natomiast inne silniki dopasowania mogą obsłużyć tylko 100 lub mniej zleceń w tym samym przedziale czasowym.
Od momentu powstania, silnik dopasowania Binance Futures był wielokrotnie testowany w zmiennych warunkach rynkowych i przy niekorzystnych zmianach cen. Jak dotąd, na platformie nie stwierdzono nagłych skoków wolumenów, a sama platforma działała płynnie bez opóźnień.
W efekcie klienci są zachwyceni stabilnością i wydajnością platformy handlowej. Dzięki swoim możliwością, które sprawdzają się również w przypadku ekstremalnej zmienności rynku, stała się platformą pierwszego wyboru dla kontraktów futures na kryptowalutach zarówno wśród traderów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
3. Duża płynność
Oprócz korzyści technologicznych, traderzy wybierają Binance Futures ze względu na dużą płynność na rynkach perpetual, dzięki której traderzy mogą z łatwością dokonywać transakcji. Płynność rynkowa jest ważna dla traderów, gdyż ma ona wpływ na koszty transakcji, a miarą płynności rynkowej jest de facto spread bid-ask.
Spread bid-ask to różnica cenowa między najwyższym bidem a najniższą ofertą. Mały spread oznacza, że takerzy ceny poniosą wyższe koszty transakcji, podczas gdy mały spread oznacza, że takerzy mogą zawierać transakcje po niższych cenach.
Od początku roku platforma Binance Futures odnotowała większą płynność na rynkach perpetual BTCUSDT, ponieważ rosły otwarte pozycje i dzienny wolumen. Wykres 3 przedstawia spread bid-ask na rynkach perpetual BTC Binance Futures.
Wykres 3 - Średni dzienny spread bid-ask w procentach
Źródło: Skew.com
Pod względem płynności rynku, platforma Binance Futures szybko zmniejszyła dystans do platformy Bitmex. Od początku stycznia jej spread bid-ask zmniejszyła się o połowę w ciągu zaledwie dwóch miesięcy, z 1% do 0,5%. Zwężający się spread wskazuje na rosnącą płynność na rynkach perpetual Binance Futures. W rezultacie traderzy mogą efektywnie przeprowadzać transakcje bez wpływu na ceny.
Ostatnimi czasy spread bid-ask zawęził się do średnio 0,3% w skali dziennej. Zawężający się spread jest w dużej mierze związany z rosnącą liczbą otwartych pozycji użytkowników i dziennymi wolumenami. Wzrost liczby uczestników rynku przekłada się na większą głębokość w księdze zleceń i węższe spready. Dzięki lepszej płynności użytkownicy częściej wybierają platformę jako preferowaną giełdę.
Wykres 4 - 5 minutowy średni spread bid-ask w procentach
Źródło: Skew.com
Binance Futures pozwala traderom łatwo i szybko przełączać się między rynkami spot i futures. Umożliwia to traderom prowadzenie wyrafinowanych strategii handlowych, takich jak hedgowanie ryzyka i arbitraż. W okresach dużej zmienności traderzy ci będą przechodzić z rynku spot na futures, aby czerpać korzyści z ruchów na rynku. W ten sposób użytkownicy mogą handlować z optymalną wydajnością na obu rynkach ze względu na dużą płynność oraz łatwy przepływ kapitału między spot a futures.
Podsumowanie
Platforma Binance Futures zyskała miano miejsca pierwszego wyboru w celu hedgowania ryzyka. Jest to preferowana platforma tradingowa dla wielu traderów, nawet w okresach rynków niedźwiedzia, ponieważ wolumeny takerów na dużych kontach gwałtownie rosną.
Aktywni uczestnicy taker przyciągają więcej makerów rynkowych na platformę, co z kolei zwiększa płynność rynków perpetual Binance Futures. Dzięki szybkiemu i stabilnemu silnikowi dopasowania Binance Futures zapewnia bezproblemową obsługę transakcję zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
Przeczytaj poniższe artykuły, aby uzyskać więcej informacji o Binance Futures:
(Blog) Handel Krypto Futures: Rzeczy, Które Musisz Wiedzieć, Zanim Zaczniesz.
(Wsparcie) Przegląd Produktów i Funkcji Binance Futures.
I wiele innych wątków na Binance Futures FAQ...
